Абсолютные показатели финансовой устойчивости
Абсолютные показатели финансовой устойчивости характеризуют обеспеченность материальных оборотных активов источниками финансирования.
Схема алгоритма определения типа финансовой устойчивости.
Для характеристики источников формирования запасов используют три основных показателя.
Наличие собственных оборотных средств (СОС)
СОС = СИ – ВА
где СИ – реальный собственный капитал (раздел III баланса).
ВА – внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность.
Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия.
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД).
СД = СОС + ДП
где ДП – долгосрочные обязательства и целевые финансирование и поступления (итог раздела IV “Долгосрочные пассивы”).
3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат
ОИ = СД + КЗС
где КЗС – краткосрочные заемные средства (строка 610 разд. V ”Краткосрочные пассивы” баланса).
Соответственно можно выделить и три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования.
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств.
СОС = СОС - З
где З – запасы (стр. 210-220 )
2) Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов.
СД = СД - З
3) Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов.
ОИ = ОИ - З
Отмеченные выше показатели обеспеченности запасов источниками их формирования группируются в трехкомпонентный интегральный показатель S, характеризующий тип финансовой устойчивости предприятия:
S = СОС; СД; ОИ,
Функция Si(xi) определяется следующим образом:
1,
если Х ≥ 0
Si(xi) =
0, если Х < 0
В зависимости от полученного сочетания различают четыре типа финансовой устойчивости (табл. 7).
Таблица 7 - Типы финансовой устойчивости предприятия
Тип финансовой устойчивости |
Трехмерный показатель |
Используемые источ-ники покрытия затрат |
Краткая характеристика |
1. Абсолютная финансовая устойчивость |
S = (1,1,1) |
Собственные оборотные средства |
Высокая платежеспособ- ность; предприятие не зависит от кредиторов |
2. Нормальная финансовая устойчивость |
S = (0,1,1) |
Собственный оборотный капитал плюс долгосроч-ные кредиты |
Нормальная платежеспособ- ность; эффективная произ-водственная деятельность |
3. Неустойчивое финансовое положение |
S = (0,0,1)
|
Собственный оборотный капитал плюс долгосроч-ные и краткосрочные кредиты и займы |
Нарушение платежеспособ- ности; привлечение заемных средств; возможность улучшения ситуации |
4. Кризисное финансовое состояние |
S = (0,0,0) |
Все возможные источники покрытия затрат |
Предприятие неплатежеспо- собно и находится на грани банкротства |