32 Планирование потребности в финансовых ресурсах

В процессе финансового планирования определяются будущие финансовые потребности предприятия. Различают потребности в основном и оборотном капитале.

Капитал - сумма средств, необходимых для начинания и осуществление производства (деятельности).

Основной капитал - это часть постоянного капитала, которая состоит из стоимости средств работы и оборачивается на протяжении нескольких периодов производства.

Оборотный капитал - это и часть постоянного капитала, которая расходуется на приобретение на рынке предметов работы и оплату работы рабочей силы.

Источниками финансирования капитальных вложений есть:

* собственные финансовые ресурсы;

* привлеченные финансовые ресурсы;

* средство, полученные от продажи ценных бумаг, взносы членов трудовых коллективов;

* средство государственного бюджета и местных бюджетов;

* средства иностранных инвесторов.

Возрастания капитала на предприятии происходит в процессе кругооборота оборотного капитала, который проходит разные стадии и набирает разных форм. В производственной сфере оборотный капитал (оборотные средство) авансируется в оборотные производственные фонды и фонды обращения.

К оборотным производственным фондам належат: сырье, основные и вспомогательные материалы, полуфабрикаты, топливо, тара, запасные части для ремонтов, малоценные и швидкозношувані предметы, незавершенное производство, полуфабрикаты собственного производства, затраты будущих периодов.

Фонды обращения - это остатки готовой продукции на составе предприятий, отгруженные, но не оплаченные покупателями товары, остатки средств предприятий на текущем счете в банка, кассе, в расчетах, в дебиторской задолженности, а также вложенные в краткосрочные ценные бумаги.

В зависимости от методов планирования оборотные средство делятся на нормированные и ненормированные.

К нормированному оборотному средству належат оборотные средства в производственных запасах, незавершенном производстве и затратах будущих периодов, в остатках готовой продукции па составах предприятий.

К ненормированным оборотным фондам включают фонды обращения за исключением готовой продукции на составе.

За источниками формирования оборотные средство делятся на:

- собственные и приравненные к собственных;

- привлеченные;

- другие.

На практике используются два метода определения потребности в оборотном средстве: прямой и экономический.

Метод прямого расчета обеспечивает разработку обоснованных норм и нормативов на каждом предприятии с учетом многих факторов, которые связанные с особенностями снабжения, производства и реализации продукции.

Планирования оборотного средства осуществляется соответственно сметам затрат на производство и непроизводственные потребности и бизнес-плана, который охватывает и связывает производственные и финансовые показатели, создавая именно этим условия для успешной коммерческой деятельности и развития предпринимательства.

Определения потребности в оборотном средстве осуществляется через их нормирование.

В случае занижения размера оборотного средства возможные перебои в снабжении и производственном процессе, уменьшения объема производства и прибыли, возникновения просроченных платежей и задолженности, другие отрицательные явления в хозяйственной деятельности.

Излишек оборотного средства приводит к накоплению чрезмерных запасов сырья, материалов; послабления режима экономии; создания условий для использования оборотных средств не по назначению.

Для обеспечения беспрерывного процесса производства и реализации продукции на предприятии создаются производственные запасы. В составе производственных запасов наибольший удельный вес имеют сырье, материалы и покупные полуфабрикаты.

Норматив оборотных средств для этих запасов определяется по формуле:

НОК = ОВ*N,

где НОК- норматив оборотных средств для сырья, материалов и покупных полуфабрикатов, тыс. грн.;

Ов-одноденні затраты сырья, материалов, полуфабрикатов, тыс. грн.;

N- норма оборотного средства, светал.

Однодневное расходование сырья, материалов и покупных полуфабрикатов определяется по смете затрат на производство.

Норма оборотных средств относительно производственных запасов (сырья, материалов и покупных полуфабрикатов) содержит такие элементы: транспортный запас; подготовительный запас; технологический запас; текущий (складской) запас; гарантийный (страховой) запас.

Норматив оборотных средств для готовой продукции (НГП) определяется как произведение нормы оборотных средств в днях (N) и однодневного выпуска товарной продукции в плановом году за производственной себестоимостью (ТП):

НГП=ТП*N

Определения потребности в оборотном средстве прямым методом предусматривает выполнения расчетов для каждого элемента оборотного средства. Они осуществляются на продолжительный период.

Вычисленный методом прямого расчета норматив ежегодно корригируется предприятием с учетом изменений производственной программы и скорости обращения оборотного средства. Для коррекции используется экономический метод расчета.

Особенность определения потребности в оборотном средстве экономическим методом состоит в том, что вычисленное методом прямого расчета норматив на текущий год делят на две части. К первой части належат нормативы оборотных средств за статьями, размер которых прямо зависит от объема затрат на производство: сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, тара, незавершенное производство и готовая продукция (производственный норматив). К второй части належат те статьи нормированного оборотного средства, размер которых прямо не зависит от изменения затрат на производство: запасные части для ремонта оборудования, малоценные и швидкозношувані предметы, затраты будущих периодов (непроизводственный норматив).

Для определения норматива оборотных средств на плановый год производственный норматив увеличивается соответственно темпам возрастания производственной программы в плановом периоде.

Непроизводственный норматив оборотного средства увеличивается на 50 % от возрастания производственной программы.

Полученная общая сумма нормативов уменьшается на сумму средства, которые высвобождаются в результате планового (прогнозируемого) ускорения обращения оборотного средства.

Для определения минимальной суммы денежного средства, которое нужны предприятию для производственно-хозяйственной деятельности в плановом году, применяется метод оборотности денег.

Для этого:

1) определяется оборотность денежных средств за формулой:

где ОГК - оборотность денег, количество оборотов зарок;

- цикл оборота денег, количество светал между куплей сырья, материалов и поступлением выручки от продажи готовой продукции.

2) определяется минимальная необходимая сумма денежных средств за формулой:

где - минимальная сумма денежных средств, тыс. грн.; Вр - годовые затраты на куплю материалов, заработную плату, дивиденды и т.п., тыс. грн.

Этот метод применяется тогда, когда денежные поступления и затраты стойкие, равномерные.