43. Долгосрочные обязательства: определение, принципы признания, процентный и беспроцентный вексель.

Долгосроч-е обяз-ва – это обяз-ва со сроком оплаты более 1 года с фактич-й датой баланса (или операц-го цикла) заемщика в завис-ти от того, что продлится дольше.

Причин для возникнов-я долгоср-х обяз-тв множ-во, напр., для некот-х фирм особенно новых получить привлеченный капитал легче, чем акционерный. Полная ст-ть привлеч-х заемныз ср-тв м.б. ниже, чем финн-ые путем выпуска новых акций.

Некот-е субъекты с высокой долей заемных ср-тв зараб-ют прибыль на заемные ср-ва, кот-я превышает норму %-х выплат.

Однако, увеличение обяз-тв опасно, т.к. возрастает доля затрат на выплату %-ов по обяз-вам.

Долговые соглашения могут ограничивать действия и фин-ю стр-ру субъекта заемщика с целью снижения риска невыполн-я обяз-тв. Ограничения могут включать максим-ю величину дивидендов, требования по поддержанию ур-ня ликвидности.

С точки зр-я инвестора, кредитование – это наиболее надежный способ размещения инвестиций, потому что кредиторы пользуются более высокой безопас-ю законоосущ-х долговых выплат (возврат активов осущ-ся постепенно) и имеет преимущ-е права на активы при ликвидации дебитора.

При оценке и измерении обяз-тв необх-мо учит-ть след-е принципы:

1. Долгоср-е обяз-ва регистрир-ся по справедливой рын-ой ст-ти товаров и услуг, получ-х в доле;

2. Периодическая выплата %-в основана на рын-й %-й ставке на дату выпуска обяз-тв;

3. Остаточная ст-сть долгоср-го обяз-ва на дату баланса – фактическая ст-ть всех оставшихся выплат наличными, дисконтированных до рыночной %-ой ставки при эмиссии. %-я ставка, используемая для этой цели, не изменяется в течение срока обязательства.

Процентный вексель – вексель с фиксированной процентной ставкой. Его выпускают с целью накопления дохода (своего рода депозитный инструмент). Преимуществом таких векселей является то, что ими также можно рассчитаться с контрагентами.

Для отражения операций, связ-х с получением и погашением %-го векскеля требуются следующие записи:

1. Отразить процентный вексель по его текущей стоимости:

Дт Денежные средства   

Кт Вексель к оплате

2. Корректирующая запись о начислении процента:

Дт Расходы по процентам

Кт Начисленные проценты к выплате 

3. Отразить расходы в Отчете о прибылях и убытках:

4. В день погашения векселя сделать след-ю запись:

 Выплата номинальной суммы плюс процентов в срок погашения:

 Дт Начисленные проценты к выплате

 Дт Расходы по процентам

 Дт Вексель к оплате

      Кт Денежные средства

Беспроцентный вексель – это когда %-т включается в номинал векселя.

Отражать операции по беспроцентному векселю можно 2 способами:

1. Принцип Нетто.

2. Валовой принцип

44.Учёт облигаций согласно мсфо: облигации по номинальной стоимости и со скидкой.

Облигации-долговое свидетельство, выпуск. гос. учреждениями для защиты больших сумм капитала. На долгосроч.основе облигации-документы, представл.собой формальное обещание данное фирмой-эмитентом оплачивать осн.сумму и %-ты для возврата капитала, инвестир-го держат-ми облигаций. При приобретении облигаций кредиторы не получают право голоса, кот.разрешает задействовать ср-ва и сохранять контроль над капиталом. Выплата %-тов по облигац.относ-я к затратам, кот.высчит-ся из доходов при определении налогооблагаемой прибыли.К недостакам облигац. Займов относится то,что выплаты %-ов должны осущ.в указ.даты, независимо от доходов заёмщика. Учётн.подход к облигац. осн-ся на принципах ст-ти и соглас-ти.Отражение облиг. займа в учёте осущ.по текущ.рын.стоим.и потому зависит от соотнош-я номинал.и рын.ставок %-в.Если номин.ставка % ниже чем рын., то стоим.облигац.превышает текущую. Поэтому,чтобы уравнять доход по облигации с доходом по рын.ставке, последн.прод-ся со скидкой. Если номинал. ставка % превышает рын.,то номинал.стоим.облигац.меньше текущей и реализ-ся с премией.Зад-ть по облигац.,так же не погаш-е скидки и премии отраж-ся в балансе как долгосроч.обязат-ва.

Облигации, выпущенные по номинальной стоимости:

Дт Ден. Ср-ва

Кт Облигации к оплате

Дт Расходы по %

Кт Начисл.% к выплате

Если рын.и установл.%-е ставки равны,тогда облигации выд-ся по номин.стоим,в этом случае выплата % даёт доход равный рын. ставке %-го дохода по облигац. того же срока и риска.

Если рын. % ставка превышает установл. ставку облигац. реализ. со скидкой.

Поводки продажи облигац. со скидкой:

Дт Ден. средства

Дт Непогаш. скидки по облигац.

Кт Облигац. к оплате

В счёт непогаш.скидки по облигац.явл.контрсчётом к счёту облигации к оплате, т.к.расх.по выплате %-ов по облигациям необх.отражать каждый год,облигац-я скидка должна быть распределена м/у годами всего периода. Процесс распределения такой скидки наз.списанием облигац. скидки.Существует 2 метода списания-прямой и метод эфф-й %-й ставки.

Дт Расходы по с/с на облигац.

Кт Ден. средства

Кт Непогаш. скидка

Если установл. %-я ставка превышает рын.,тогда облигац.продают.с премией(выше номинал.стоим.).В этом случае цена облигац.возрастает до тех пор, пока доход не начнёт сниж-ся.

Премия спис-ся в течении периода облигац.займа на счёт расх-ов по %-там уменьшая их величину.Скидка и премия не означает отриц.или положит.кач-ва эмиссии облигации, они явл.результатом поправок в реализац.цене для того,чтобы найти ставку %-го дохода в соотв. с рын. ставкой по аналогичным облигациям.