Раздел 4. Оценка причин неплатежеспособности.

Исследуемое предприятие ООО «Чемпион-1» является неустойчивым на анализируемый период, но у фирмы есть возможность устранить свою временную неплатежеспособность в ближайшие месяцы.

Основной вид деятельности данного предприятия – оптовая торговля пивом и продуктами по Республике Карелия.

Если принять среднеотраслевую рентабельность отрасли равную 30%, то можно сказать, что показатель рассматриваемой организации имеет весьма низкое значение. Наличие низкого показателя рентабельности говорит о том, что предприятие в данный момент неконкурентоспособно и на лицо риск недоразвития.

Причин, отрицательно влияющих на неплатежеспособность организации:

• Усиление конкурентной борьбы за рынок - Питерские компании открывают много продуктовых точек, где в основном закупается население, поставка товара в которые осуществляется из питерских оптовых баз.

• Снижение объема продаж

• Снижение выручки

• Большая доля медленно реализуемые активы

• Высокая доля заемного капитала

• Неспособности предприятия рассчитаться по наиболее срочным обязательствам

• Низкая рентабельность производства

Для данной организации предполагается использование оптимистичные меры оздоровления, т.к. фирма имеет на данный момент проблемы, но вероятность банкротства невелика. В системе финансового оздоровления организации в первую очередь необходимо широко использовать внутренние резервы финансовой стабилизации.

С начала необходимо уменьшить размер текущих внешних и внутренних финансовых обязательств организации в краткосрочном периоде, принятием на себя меньших по объему новых обязательств (увеличение периода предоставления поставщиками товарного кредита; сокращение запасов на складе; отсрочки расчетов по отдельным формам внутренней кредиторской задолженности организации); увеличение суммы денежных средств, обеспечивающих исполнение срочных обязательств (уценка трудноликвидных видов активов запасов товарно-материальных ценностей до уровня цены спроса с обеспечением последующей их реализации).

Далее восстановление финансовой устойчивости в среднесрочном периоде – сокращение необходимого объема потребления финансовых ресурсов:

- сокращение части вспомогательных и подсобных подразделений;

- осуществлением дивидендной политики

- отказ от внешних социальных и других программ предприятия, финансируемых за счет его прибыли

Увеличение притока собственных финансовых ресурсов:

- увеличение доли предоплаты за отгруженную продукцию;

- осуществление рациональной налоговой политики, обеспечивающей минимизацию налоговых платежей в пределах законодательства;

- проведение ускоренной амортизации оборудования с целью быстрого списания амортизационных отчислений.

Обеспечение финансовой стабильности в длительном периоде:

- приобретение нового вида рентабельной продукции, обладающей конкурентными преимуществами на рынке;

- ускорение оборачиваемости оборотных активов;

- сокращение сроков расчетов за поставленную продукцию.

Организация ООО «Чемпион-1» хоть и имеет на данный момент неудовлетворительное финансовое состояние, но пока не является банкротом. Это можно утверждать по результатам, полученным при расчете модели Альтмана – вероятность банкротства невелика.

Но всё же рассчитаем необходимые показатели, для определения фиктивного и преднамеренного банкротства.

Для установления наличия (отсутствия) признаков фиктивного банкротства определим обеспеченность краткосрочными обязательств должника его оборотными активами.

Ст.290 -ст.220/ ст.690-ст. 640 – ст.650 – ст.630

На Нач. года = 59137-0/29442-0-0-500=2,043

На Кон. Года = 68168-0/32273-0-0-500=2,145

Признаком фиктивного банкротства усматривается, если это соотношение больше или равно 1. Динамика положительная. Следовательно, в организации нормальная обеспеченность краткосрочными обязательств должника его оборотными активами.

С целью выявления признаков преднамеренного банкротства рассчитаем:

Обеспеченность обязательств должника всеми его активами = ст.300/ст.590+ст.690-ст.630-ст.650-ст.640

На Н года = 59262/29422+1700-500=1,935

На К года = 68211/1700+32273-500=2,038

2,038 - 1,935= + 0,103

Обеспеченность обязательств должника его оборотными активами = ст.290-ст.220/ст.690+ст.590-ст.630-ст.650-ст.630

На Н года = 59137-0/29442+1700-500=59137/30642=1,930

На К года = 68168-0/32273+1700-500=68168/33473=2,037

2,037-1,930 = + 0,107

Величина чистых активов = ст.300-ст.220/ст.480+ст.590+ст690-ст.640-ст.650

На Н года = 59262-0/1700+29442=59262/31142=1,903

На К года = 68211-0/1700+32273=68211/33973=2,008

2,008-1,903= + 0,105

И так, обеспеченность требований кредиторов за период проверки существенно не ухудшился – признаки преднамеренного банкротства отсутствуют.