Раздел 9. Финансовый план
Таблица 21. Доходы от основной деятельности
№ |
Виды деятельности |
Общая сумма поступлений |
НДС |
Объем реализации |
Затраты |
Прибыль от реализации |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
1 |
Продажа Продуктов питания |
179730,054 |
32350,15 |
83590,56 |
56150,65 |
226 587 000 |
2 |
Продажа пива |
1316340,86 |
236940,274 |
76503,19 |
462705,25 |
102 369 000 |
Итого |
- |
1496007,91 |
26929,424 |
- |
518900,9 |
328 956 000 |
Таблица 22. Доходы от внереализационных операций
Статьи дохода |
Сумма доходов, тыс. руб. |
Прочие доходы |
1 831 |
Таблица 23. Расходы, относимые на себестоимость, руб.
Статьи расхода |
Сумма расходов на 2010 год |
||||
1 кв. |
2кв. |
3кв. |
4кв. |
Всего |
|
Сырье и материалы |
4563 |
4437 |
5632 |
3368 |
18 000 |
Готовая продукция |
7 569 423 |
11 332 577 |
9 563 200 |
9 338 800 |
37 804 000 |
Оплата телефонов и других видов связи |
27 000 |
27 000 |
27 000 |
27 000 |
108 000 |
Фонд оплаты труда с начислениями, всего, в том числе: |
1 107 000 |
1 107 000 |
1 107 000 |
1 107 000 |
4 428 000 |
ФОТ |
811 800 |
811 800 |
811 800 |
811 800 |
3 247 200 |
ЕСН |
295 200 |
295 200 |
295 200 |
295 200 |
1 180 800 |
Амортизационные отчисления |
89 000 |
91 000 |
91 500 |
88 500 |
360 000 |
Прочие расходы всего, в том числе |
331 250 |
331223 |
331 278 |
331 249 |
1 325 000 |
Налог на имущество |
225 000 |
225 000 |
225 000 |
225 000 |
900 000 |
Налог на пользование автотранспортом |
106 250 |
106 250 |
106 250 |
106 250 |
425 000 |
Другие |
48813,25 |
48810,27 |
48816,35 |
48809,13 |
195253 |
Всего расходов |
1938876,25 |
1940720,3 |
1942476,35 |
1937176,13 |
27 238 253 |
Таблица 24. Прогноз движения денежных средств за 2010 год
№ |
Статьи поступления и расходования денежных средств |
Сумма поступления и расходования денежных средств |
1 |
2 |
3 |
1 |
Ожидаемые поступления денежных средств: |
|
1.1 |
Выручка от продаж |
9771696 |
1.2 |
Проценты к получению |
7350 |
1.3 |
Доходы от участия в других организациях |
1500 |
1.4 |
Прочие операционные доходы |
52661 |
1.5 |
Внереализационные доходы |
34395 |
|
Всего |
9867602 |
2 |
Ожидаемый расход денежных средств |
|
2.1 |
Себестоимость товаров |
9422217 |
2.2 |
Управленческие расходы |
137783 |
2.3 |
Проценты к уплате |
5305 |
2.4 |
Прочие операционные расходы |
61047 |
2.5 |
Внереализационные расходы |
28629 |
|
Всего |
9654981 |
|
Остаток денежных средств на счету |
212621 |
Таблица 25. Прогноз финансовых результатов на 2010 – 2011 года.
Показатель |
Год |
Итого |
||
1-й |
2-й |
|||
Выручка от реализации |
18871388 |
19146645 |
38018033 |
|
Объем продаж |
8777,39 |
9117,45 |
17894,84 |
|
Цена единицы продукции |
2,15 |
2,1 |
- |
|
Внереализационные доходы |
34395 |
42715 |
77110 |
|
Внереализационные расходы |
28629 |
31635 |
60264 |
|
Балансовая прибыль |
444266 |
545493 |
989759 |
|
Платежи в бюджет из прибыли |
88853,2 |
109098,6 |
197951,8 |
|
Чистая прибыль |
455412,8 |
536394,4 |
991807,2 |
|
Из данной таблицы следует, что после проведения реабилитационных процедур по восстановлению платежеспособности предприятия, по устранению неустойчивости структуры баланса, и по восстановлению конкурентоспособности предприятие может увеличить объем продаж. В этом случае чистая прибыль предприятия за два года бесперебойной работы увеличится на 4%, что в абсолютном выражении составляет 347 тыс.руб.
Оценка риска и расчет поправки на риск.
В современных условиях основным фактором, влияющим на успешное осуществление предпринимательской деятельности, является информация. Отсутствие полной и достоверной информации оказывает влияние на возникновение неопределенности, являющейся источником риска. В связи с этим в плане финансового оздоровления ООО «Чемпион-1» необходимо предусмотреть план по рискам.
Центральное место в оценке риска планируемого мероприятия занимают анализ и прогнозирование возможных потерь ресурсов при осуществлении деятельности, возникающих вследствие отклонения от планируемого развития событий.
Потери могут быть материальными, трудовыми, финансовыми.
Оптовая база планирует реализацию продукции 100%, с ценой 884 290 руб. Но что, если в результате ведения деятельности в первом квартале план будет недовыполнен, и вместо 100% фирма реализует 75% продукции. Планируется получить прибыль за 1 рубль реализации турпакетов в размере 0,2 рубля.
Тогда размер
недополученной прибыли (
)
вычисляется по формуле:
Vрпл. = 100/100*884 290 *360= 318 344 516 руб.
V∂=75/100*884 290 *360=238 758 300 руб.
∆I∂=0.2*(6 793 699 680-5 095 274 760)= 15 917 243,2 руб.
Из данного примера видно, что при недовыполнении плана производства, прибыль от реализации услуг снижается на достаточно большой процент. Также риск потери прибыли может возникнуть из-за усиления конкурентной борьбы в связи с необходимостью снижения цены на продукцию.
Поправка на риск определяется на основании методики, рекомендуемой «Положением об оценке инвестиционных проектов при размещении на конкурсной основе централизованных инвестиционных ресурсов Бюджета развития РФ» (утверждена Постановлением Правительства РФ от 22.11.1997, №1470).
Поправка на риск учитывается при расчете ставки дисконта по проекту:
,
где:
I – поправка на риск, в %;
d – коэффициент дисконтирования;
r – ставка рефинансирования ЦБ РФ;
i – темп инфляции, объявленный Правительством РФ на текущий год.
I + 0,76 = (1 + 0,08) / (1 + 0,085)
I = 1,396
Сумма капитальных вложений отражена в инвестиционном плане и составляет 27 785 106 руб.
Размер денежного потока возьмем из отчета «О движении денежных средств»
СF = 141 869 135 руб.
Таблица. Основные показатели коммерческой эффективности инвестиционного проекта
Показатель |
Расчет |
1 |
2 |
Чистый дисконтированный доход NPV(ЧДД) |
NPV = 141 869 135/ (1+ 0,76) – 27 785 106 = 73 549 990 руб. |
Внутренняя норма рентабельности IRR |
IRR = СF / I IRR = 141 869 135 руб. / 27 785 106 тыс. руб. = 5,11 % Означает, что инвестиционный план при ставке 5,11 % будет приносить нулевой приведенный доход. |
Индекс прибыльности PI (ИП) |
PI = 141 869 135 руб./ (1 + 0,76)/ 27 785 106 руб. = 2,9 |
Период окупаемости PB (ПО) |
PB = 27 785 106 тыс. руб./ 141 869 135 тыс. руб. = 0,2 года |
В результате проведенного анализа можно сказать, что планируемые инвестиции выгодны и их осуществление целесообразно в целях роста рентабельности и финансовых результатов ООО «Чемпион-1».