15. Цели кредитно-денежной политики. Инструменты кредитно-денежной политики

Кредитно-денежная политика – это совокупность мероприятий, предпринимаемых правительством в кредитно-денежной сфере с целью регулирования экономики. Эту политику государство проводит через банковскую систему.

Целью кредитно-денежной политики является достижение такого уровня производства, который характеризовался бы полной занятостью и отсутствием инфляции. Сущность кредитно-денежной политики в том, чтобы с помощью изменения денежного предложения стабилизировать цены и занятость. В периоды инфляции необходимо уменьшить количество денег в экономике, в периоды безработицы, наоборот. Такое увеличение или уменьшение количества денег происходит с помощью 3 инструментов: резервной нормы, учетной ставки и операций на открытом рынке.

Резервная норма – часть капитала коммерческих банков, которые они обязательно должны хранить в Центральном банке. ЦБ определяет процент капитала (5–7%) коммерческого банка (резервную норму), который у него хранится. Резервная норма влияет на объем избыточных резервов, а значит, и на способность коммерческих банков создавать новые деньги путем кредитования.

Учетная ставка – это процент, который выплачивают коммерческие банки ЦБ за предоставление кредита. ЦБ имеет право изменять ее, регулируя тем самым предложение денег в стране. Повышение учетной ставки ведет к сокращению спроса на ссуды ЦБ, что замедляет рост предложения денег и повышает ставку ссудного процента.

Операции на открытом рынке – покупка или продажа государственных ценных бумаг у коммерческих банков и населения. При необходимости увеличения денежной массы ЦБ начинает покупать государственные ценные бумаги – ценные бумаги вытесняются полноценными деньгами. На корсчетах коммерческих банков возрастают денежные остатки, что позволяет увеличить кредитование, улучшается состояние национальной платежной системы.

К числу селективных инструментов кредитно-денежного регулирования относятся: валютное регулирование; лимитирование объема активных и пассивных операций коммерческих банков; административное регулирование.

16. Сущность и формы кредита. Основы теории кредита

Сущность кредита: непрерывность процесса воспроизводства зависит от своевременного превращения денежной формы в товарную и наоборот. Обеспечить эту непрерывность при несоблюдении сроков поступления денег и сроков затрат и призван кредит. При помощи кредита осуществляется перераспределение временно свободных средств предприятий, организаций, населения и бюджета.

Кредит – финансовая услуга, позволяющая отдельным гражданам или фирмам покупать необходимые товары, сырье, оборудование и т. д. на условиях отсрочки платежа: товары оплачиваются в течение определенного периода. Кредит выдается под фиксированный или плавающий процент в зависимости от вида ссуды, а в некоторых случаях может быть беспроцентным как средство стимулирования предпринимательской деятельности.

Необходимость кредита обусловлена тем, что у одних домохозяйств, предприятий появляются временно свободные денежные средства, а другим они требуются. В рыночной экономике основными поставщиками денежных средств являются домохозяйства (личный сектор), а потребителями – бизнес. Их взаимодействие осуществляется через посредников: коммерческие банки, инвестиционные компании, страховые общества, брокерские конторы и т.д. Функции кредита: перераспределительная; замещения наличных денег кредитными деньгами и операциями (безналичный расчет). Он ускоряет развитие производства, повышает его эффективность, обеспечивает непрерывность.

В зависимости от сроков, на которые предоставляется ссуда, различают: онкольный (выдается на небольшой срок и погашается по первому требованию кредитора); краткосрочный (до одного года); среднесрочный (от одного года до пяти лет); долгосрочный (свыше пяти лет) кредиты. По составу кредиторов и заемщиков: банковский, коммерческий, государственный, потребительский, международный, лизинг-кредит.