Факторинг.

Регулярная продажа или дисконтирование дебиторской задолженности фирмой-продавцом, осуществляемые с целью получения ликвидных средств.

Факторинг достаточно дорогой вид финансирования. Сумма, которую фирма-фактор удерживает с клиента, включает в себя проценты за предоставляемый кредит, комиссионные фактора, оплату дополнительных услуг фирмы-фактора, страхование риска.

Факторы, определяющие размер рабочего запаса предприятия: 1) величина потребности предприятия в конкретном материале и ее распределение во времени 2) полное время обработки и выполнения заказа 3) цена связанного в запасе капитала 4) расходы и потери, обусловленные созданием и хранением запаса.

Финансирование – мероприятия, связанные с процессом подготовки капитала, необходимого для реализации каких-то целей.

Инвестирование – процесс вложения капитала, направленный на достижение каких-либо целей.

Финансирование и инвестирование сопряжены с движением денежных ср-в. Финансирование характеризуется с положительными денежными потоками, а инвестирование – отрицательными.

Проблемы, связанные с финансированием: → как велика потребность в капитале для решения той или иной задачи предприятия? → каково распределение этой потребности во времени? → какие виды финансирования м.б. использованы для покрытия потребности в капитале? → какова оптимальная (чаще всего наиболее дешевая) структура финансирования?

Критерии классификации финансирования: 1) правовой статус привлекаемых капиталов 2) происхождение привлекаемых капиталов 3) цели финансирования 4) периодичность финансирования 5) сроки связывания капитала.

По правовому статусу капитал м.б.: • собственный, • заемный.

По происхождению ср-ва м.б.: → внутренние, → внешние.

Внутреннее финансирование – финансирование за счет ср-в, полученных предприятием в рез-те его обычной деят-ти, т.е. за счет собственных сил.

Внешнее фин-ие – фин-ие за счет ср-в, пришедших на предприятие извне.

По периодичности: • текущее фин-ие, • разовое фин-ие.

Текущее фин-ие – формирование капитала для регулярных или периодических потребностей: выплаты з/п, уплаты налогов, приобретения материалов, выплаты арендной платы и т.п.

Разовое фин-ие – формирование ср-в для разовых, необычных, чрезвычайных целей. Напр., для основания нового предприятия, покупки доли в другом предприятии, реконструкции или расширения предприятия, увеличение у.к.

По цели фин-ия: • новое фин-ие, • перефинансирование.

Новое фин-ие – фин-ие для целей инвестирования, т.е. формирование капитала, который далее будет инвестирован для целей развития предприятия.

Перефинансирование – мобилизация ср-в для внутренних целей самого фин-ия. Напр., пролонгация кредита или поиск нового кредитора, если пролонгация не удалась…

По сроку фин-ия: • бессрочные, • долгосрочные, • среднесрочные, • краткосрочные.

альтернативные варианты финансирования: → ликвидность (платежеспособность), → рентабельность, → независимость.

Формы внутреннего фин-ия: 1) финансирование из выручки (точнее: из денежного потока), основу денежного потока составляют прибыль и амортизация. Два источника: • нераспределенная и реинвестируемая прибыль, • амортизация 2) фин-ие за счет реализации внеоборотных активов 3) фин-ие за счет высвобождения оборотных ср-в в рез-те ускорения их оборачиваемости.

Нераспределенная прибыль: используется для развития предприятия или на другие направления инвестирования (самофинансирование).

Фин-ие за счет инвестирования уже распределенной прибыли: это когда собственники вкладывают в предприятие полученные на нем дивиденды как дополнит

Финансовый лизинг.

Вид лизинга, при котором срок, на который предмет лизинга передается лизингополучателю, соизмерим по продолжительности со сроком полной амортизации предмета лизинга или превышает его, что означает, что данный предмет может быть передан в лизинг лишь однократно.

Форфейтинг.

Поставщик поставляет товар и принимает взамен долговые обязательства, которые он продаёт со скидкой финальному институту, который в свою очередь, по истечении срока получает номинальную стоимость векселя с покупателя.

Чем отличаются кассовый метод определения выручки от метода начислений.

По кассовому методу выручка от реализации продукции определяется по мере ее оплаты (при безналичных расчетах-по мере поступления средств за товары на счета в учреждения банков, при расчетах наличными деньгами-по поступлении средств в кассу).Это означает, что продукция считается проданной в тот момент, когда за нее поступят деньги, не зависимо от того, когда она фактически будет передана покупателю.

По методу начислений выручка от реализации товаров определяется по моменту отгрузки продукции, товаров, выполнения работ, и оказания услуг и предъявления покупателям (заказчикам)расчетных документов или иному моменту возникновения права собственности у приобретателя по договору.

Чем отличается номинальное от реального ув. УК: Номинальное - происходит из средств самого предприятия; и не сопровождается притоком средств извне. Реальное – происходит в результате эмиссии дополнительных акций. Когда эти акции действительно продаются и на предприятие притекают реальные средства извне.