Модель обучения на ошибках:

-Адаптивные ожидания субъектов формируются на основе прошлых ошибок прогнозирования

-Допустим, субъект делает прогноз относительно параметра Х, пусть Xt-фактическое значение к текущем периоде t, -ожидаемое значение в текущем периоде, которое сформировано было в t-1. Тогда величина (Xt- ) –ошибка прогноза, сделанного в прошлом t-1.

-Для корректировки ожидания субъекты в каждый период сравнивают ожидаемую величину в прошлом с тем, что вышло сейчас, величина этой корректировки -от 0 до 1, тогда запишем:

- = Xt- ), преобразовав, запишем, что: = + Xt- ) – величина, ожидаемая в следующем периоде, корректируется на ошибку прогноза. Чем больше коэффициент , тем быстрее ожидаемое значение параметра приспосабливается к предыдущим фактическим значениям параметра Х. Если =1, то = Xt, полная адаптация сразу, за 1 период, если =0, то = , адаптация будет идти бесконечно долго.

- По-другому можно записать, что = Xt+ (1- - значение экономического параметра, ожидаемого в следующем периоде, формируется как средневзвешенное фактического и ожидаемого значений в текущем периоде.

-Если мы вывели уравнение для следующего периоде t+1, то оно верно и для периода t:

= Xt-1+ (1-

-Зная два уравнения: 1) = Xt+ (1- и 2) = Xt-1+ (1- , можно подставить 2) в 1), получим: = Xt+ (1- Xt-1+ , у нас появилась новая ненаблюдаемая величина , для ее исключения нужно записать все то же самое для периода t-1

-для t-1: = Xt-2+ (1-

-И так далее мы делаем процедуру для n раз, причем n – бесконечно, окончательно получим:

= Xt+ (1- Xt-1+ (1- +…+ Xt-n+( – последним слагаемым можно пренебречь

- Вывод: Ожидаемое значение переменной – среднее взвешенное ее прошлых значений с геометрически убывающими весами

- Окончательный вид:

= Xt+ Xt-1+ +…+ Xt-n, где + …=1, причем > > >

- Статические ожидания: ожидаемое в следующем периоде значение показателя Х равно его фактическому значению в предыдущем периоде (тогда = =1, = Xt)

Вопрос 26. Предпосылки макроэкономического анализа в монетаристской модели и в теории рациональных ожиданий (сравнительный анализ)

№1

Рациональные: Положение о гибкости цен, зарплат, других номинальных показателей в SR и в LR. Эта предпосылка не отрешает их от реалий (потом появляются трудовые контракты, минимальная зарплата), новые классики лишь полагают, что эти реалии не играют существенной роли и могут оставить ставки зарплат без движения. Никакие контракты и законодательства – не препятствие тому, чтобы рынок труда пришел в состояние равновесия

Монетаристы: Цены благ и факторов производства-достаточно гибкие, чтобы экономика могла приспособиться к изменениям конъюнктуры, при этом MR=MC

№2

Рациональные: Поведение экономических агентов сугубо рациональное - такие ожидания, при построении которых учитывается вся имеющаяся у экономических субъектов информация, и принимаются во внимание закономерности функционирования экономики: каждый субъект стремится оптимизировать свою целевую функцию.

Дополнение: Несмотря на рациональность ожиданий, субъекты могут ошибаться в своих прогнозах, но в среднем они верно предсказывают будущие значения макро переменных; прогнозные показатели=оптимальным значениям

Монетаристы: У монетаристов ожидания адаптивны - ретроспективные ожидания, означающие, что экономические субъекты прогнозируют будущие значения экономических показателей, основываясь исключительно на их прошлых значениях. Гипотеза Фридмана: фирмы и домохозяйства не являются пассивными объектами экономической политики, как это представляли Кейнсианцы

№3

Рациональные: Рациональные решения экономические агенты принимают в условиях неопределенности, они прибегают к прогнозам, не имея точного представления о будущем.

Монетаристы: Т.к.ожидания адаптивны-прошлые значения известны, а на будущее монетаристы не смотрят, НО здесь модель обучения на ошибках: Ожидаемое значение переменной – среднее взвешенное ее прошлых значений с геометрически убывающими весами,

= Xt+ Xt-1+ +…+ Xt-n

№4

Рациональные: состояние равновесия нарушается в результате «денежных иллюзий» вследствие несовершенства информации об изменении фактического уровня цен, то есть когда фирмы, отслеживая изменение цен на свою продукцию, смешивают его с изменением фактического уровня цен, а наёмные работники полагают, что фактический уровень цен по-прежнему равен ожидаемому ими.

Монетаристы: домохозяйства и предприниматели не подвержены денежным иллюзиям (совершенство информации) – при принятии решений реакция только на реальные, а не на номинальные показатели

№5

Монетаристы: Ключевую роль – играет предложение денег в экономике, оказывая влияние на AD и на AS

Рациональные: Не согласны, хотя теорию новых кейнсианцев и можно назвать – новая монетаристская экономика, но НК считают, что монетарные власти могут краткосрочно повлиять на выпуск только при неожиданной политике – сюрприза, но если это будет ожидаемо и постепенно-влияния не будет. Но и неожиданно - тоже не стоит, это слишком часто меняет законы формирования ожиданий, тем выше вероятность ошибок.

№6

Рациональные: Модель Новых классиков рассматривает экономику в ее динамике, так что равновесие – не статический результат, а процесс уравновешивания величины спроса и предложения

Монетаристы: Монетаристов нельзя отнести к экономистам динамики

№7

Монетаристы: Эк-ка относительно устойчиво функционирует на уровне полной занятости ресурсов, что не исключает наличия определенного уровня безработицы – естественный уровень

Рациональные: Для рынка труда характерно состояние равновесия, которое совпадает с состоянием полной занятости Lf

№8

Монетаристы: Большинство рынков благ и факторов – высококонкурентноспособны

Рациональные: Теория рациональных ожиданий исходит из предпосылки, согласно которой все рынки — как товаров, так и ресурсов — являются в высокой степени конкурентными.