- •Расчет и оценка показателей финансовой устойчивости компании.
- •Расчет и оценка показателей ликвидности компании.
- •Расчет и оценка показателей оборачиваемости активов компании.
- •Расчет и оценка показателей рентабельности.
- •Расчет полной себестоимости товарной продукции.
- •Расчет экономии от снижения себестоимости товарной продукции.
- •Расчет выручки от реализации продукции на планируемый год.
- •Расчет основных показателей эффективности использования основных фондов.
- •Расчет потребности в собственных оборотных средствах.
- •Расчет показателей эффективности использования оборотных средств.
- •Расчет коэффициента устойчивого роста.
- •Методика начисления дивидендов с использованием показателя «коэффициент дивидендного выхода».
- •Методика расчета и экономический смысл показателя средневзвешенная цена капитала (wacc).
- •Порядок определения базовой цены методом доходности инвестиций.
- •Расчет цены на новые товары методом стандартных (нормативных) издержек.
- •Структура розничной цены на продукцию
- •3) Состав и структура цены
- •Методы оценки доходности финансовых активов.
- •Расчет цены на продукцию «методом валовой маржи (вклада)».
- •Расчет предельной продажной цены продукта по формуле «Себестоимость плюс».
- •Порядок расчета эффекта финансового рычага.
- •Порядок расчета эффекта операционного левериджа компании.
- •Порядок расчета запаса финансовой прочности компании.
- •Методика определения длительности операционного цикла и его составляющих.
- •Методика определения оптимальной величины партии заказа компании.
- •1. Модель Уилсона (1952 г.)
- •2. Метод авс
- •3. Японская система поставок «точно в срок» (just in time)
- •Формула расчета оптимальной величины остатка денежных активов компании.
- •Моделирование по методу Монте-Карло
- •Методика определения текущих финансовых потребностей компании.
- •Методика расчета показателя доходности акций.
- •Показатели доходности акций
- •Методика расчета показателя доходности облигаций. Показатели доходности облигаций
- •Расчет основных показателей инвестиционного риска.
- •Статистический метод
- •Методика расчета и экономический смысл показателя «простая норма прибыли» (roi).
- •Методика расчета и экономический смысл показателя «период окупаемости» (рр).
- •Методика расчета и экономический смысл показателя «чистая приведенная стоимость» (npv).
- •Методика расчета и экономический смысл показателя рентабельности инвестиций (показатель дисконтирования доходности инвестиций) (pi).
- •Методика расчета и экономический смысл показателя «внутренняя норма доходности» (irr).
- •Метода расчета:
- •Методика расчета показателя оценки систематического риска портфеля ценных бумаг (β).
- •Методика расчета и назначение показателя «коэффициент корреляции портфеля ценных бумаг» (r).
- •Методы сравнения проектов с разными сроками осуществления.
- •Методика построения графика инвестиционных возможностей компании.
- •I подход.
- •Показатель ковариации портфеля ценных бумаг (cov), назначение показателя и методика расчета.
- •Методика расчета показателя «Доходность портфеля ценных бумаг».
- •Методика расчета показателя внутренней (истинной, реальной) стоимости акции.
- •Методика расчета показателя внутренней (истинной, реальной) стоимости облигаций.
Порядок расчета запаса финансовой прочности компании.
Операционный анализ позволяет определить наиболее выгодные комбинации между переменными затратами на единицу продукции, постоянными издержками, ценой и объемом продаж.
Валовая маржа (ВМ) – результат от реализации продукции после возмещения переменных затрат.
ВМ = В – ПИП,
где ВМ – валовая маржа; В – выручка от реализации; ПИП – переменные издержки производства.
Одной из основных задач финансового менеджмента является максимизация валовой маржи, поскольку именно она является источником покрытия постоянных издержек и определяет величину прибыли.
Коэффициент валовой маржи (К) является промежуточным показателем, он определяет долю валовой маржи в выручке от реализации. В операционном анализе он используется для определения величины прибыли.
К = ВМ * В
К, % = (ВМ : В) * 100,
где К – коэффициент валовой маржи.
Порог рентабельности (ПР) – показатель, который называют точкой безубыточности, отражающий ситуацию, при которой предприятие не несет убытков, но и не имеет прибыли. При этом объем продаж, находящихся ниже точки безубыточности, влечет за собой убытки, а выше точки безубыточности – прибыль.
ПР = СПЗ / К,
где ПР – порог рентабельности; СПЗ – сумма постоянных затрат.
Чем выше порог рентабельности, тем труднее его преодолеть, но предприятия с низким порогом рентабельности легче переживают падение спроса на продукцию и снижение цен реализации.
Запас финансовой прочности (ЗФП) показывает превышение фактической выручки от реализации над порогом рентабельности, т.е. чем больше эта величина, тем финансово устойчивее предприятие.
ЗФП, руб = В – ПР
ЗФП, % = ПР : В,
где ЗФП – запас финансовой прочности.
Методика определения длительности операционного цикла и его составляющих.
Опр-ние мер по сокращению продолжительности операционного цикла (в разрезе отдельных его стадий – произв-ного и фин-го циклов) компании. Сокращение продолжит-ти отдельных циклов не должно приводить к снижению объемов произ-ва и реал-ции продукции. На данном этапе исп-ся результаты анализа ОбА в предш периоде.
Производственный = Длительность оборота запасов, СиМ, полуфабрикатов + Длительность оборота незавершенного производства + Продолжительность оборота запасов ГП + Длительность оборота ГП отгруженной, но нереализованной (45 счет). Начало производственного цикла – дата приобретения СиМ; окончание – дата перехода права собственности.
-период полного оборота материальных элементов ОбА, исп-мых для обслуживания произв-ного процесса, начиная с момента их поступления в организацию и заканчивая моментом отгрузки изгот-ной из них ГП покупателям.
Операционный = Производственный цикл + Длительность оборота ДЗ. Начало – поступление материалов на склад, конец – дата поступления средств от дебиторов (оплата)
- период полного оборота всей суммы ОбА, в процессе которого происходит смена отдельных их видов.
Финансовый = Длительность отвлечения денежных средств из оборота = Период от начала погашения кредиторской задолженности до даты погашения дебиторской = Операционный цикл – Длительность оборота кредиторской задолженности
- период полного оборота денежных средств, инвестированных в ОбА, начиная с момента погашения КрЗ за полученное сырье, материалы и п/ф, и заканчивая инкассацией ДЗ за поставленную ГП.