Билет 16

1.Информационная база финансового менеджмента

Информационной базой финансового менеджмента являются данные бухгалтерской отчетности, которые содержат информацию об имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта и информацию о его хозяйственной деятельности.

Информационная база финансового менеджмента.

Вид информации	Источник информации	Документы-носители
Нормативная и инструктивная: - государственная; - местная; - ведомственная; - внутренняя;	Сборники нормативных актов  Периодическая печать  Внутренние приказы, распоряжения и т.д.	Сами документы или выдержки из них Накопительные сборники, составляемые внутри предприятия, таблицы
Планово-прогнозная: - общегосударственная; - инвестиционная; - для финансовых балансов	Периодическая печать, статистические сборники, баржевые, банковские, экспортные прогнозы, оценки инвестиций, ТЭП бизнес-плана	Проекты бюджетов, курсы валют, справки аудиторских фирм. Справки, прогнозы инвестиционных компаний, банков, собственные расчеты, перспективный, текущий, оперативный планы .
3. Отчетная	Бухгалтерская, статистическая оперативная отчетность	Формы отчетности (балансы, ф.2, налоговая декларация) Оперативная, накопительная принятая в предприятии
4. Справочно-аналитическая: - из предыдущих разделов после специальной подготовки	Все вышеприведенные источники, сформированные для поставленных задач	Аналитические обзоры, объяснительные записки к отчетам, аналитические сборники, справки, таблицы на нужную тему.

2.Показатели ликвидности активов. Платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия

В краткосрочной перспективе критерием оценки финансового состояния предприятия выступает его ликвидность и платежеспособность. Термин «ликвидный» предусматривает беспрепятственное преобразование имущества в средства платежа. Чем меньше время, необходимое для превращения отдельного вида активов, тем выше его ликвидность. Таким образом, ликвидность предприятия - это его способность превратить свои активы в денежные средства платежа для погашения краткосрочных обязательств.

Оценку ликвидности предприятия выполняют с помощью системы финансовых коэффициентов, которые позволяют сопоставить стоимость текущих активов, имеющих различную степень ликвидности, с суммой текущих обязательств. К ним относятся:

- Коэффициент общей ликвидности (Коэффициент покрытия);  - Коэффициент текущей ликвидности (Коэффициент быстрой ликвидности);  - Коэффициент абсолютной ликвидности;  - Чистый оборотный капитал; 

Коэффициент общей ликвидности (Коэффициент покрытия)

Характеризует способность предприятия обеспечить свои краткосрочные обязательства по наиболее легко реализуемой части активов - оборотных средств. Этот коэффициент дает наиболее общую оценку ликвидности активов.

Кол= Оборотные активы / Текущие обязательства;

Коэффициент текущей ликвидности (Коэффициент быстрой ликвидности)

Коэффициент текущей ликвидности- показывает, какую часть текущих обязательств предприятие способно погасить за счет наиболее ликвидных оборотных средств - денежных средств и их эквивалентов, финансовых инвестиций, и кредиторской задолженности. 

Ктл = (Оборотные активы - запасы) / текущие обязательства;

Коэффициент абсолютной ликвидности

Позволяет определить долю краткосрочных обязательств, которую предприятие может погасить в ближайшее время, не дожидаясь оплаты дебиторской задолженности и реализации других активов.

Ка = Денежные активы / Текущие обязательства;

Чистый оборотный капитал

Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет резервы для расширения деятельности.

Рекомендуемые значения: > 0

Чок = текущие активы — текущие пассивы;