5. Системы и принципы финансирования в строительстве. Источники финансирования строительства. Кредитование в строительстве. Лизинг.

Финансирование стр-ва- направление денежных средств на техническое перевооружение, реконструкцию, расширение, новое строительство. Осуществляется на основе инвестиционных проектов и бизнес-планов предприятий.

В инвестиционных проектах технического перевооружения, реконструкции, расширения действий предприятий, нового строительства - определяются виды продукции, ее качество, размеры выбывающих и вводимых производственных мощностей, количество выбывающих элементов основных фондов и выручка от их реализации, объемы производства продукции, сроки строительства, объемы капитальных вложений и их структура, источники финансирования капиталовложений, показатели их эффективности, риска инвестиций.В инвестиционном проекте и бизнес-плане предусматриваютсясуммы финансирования капиталовложений (по месяцам, кварталам, годам) с указанием источников финансирования: амортизационные отчисления, прибыль, выручка от реализации элементов основных фондов, выручка от эмиссии ценных бумаг, сумма получаемого кредита и т.д. При осуществлении строительства хозяйственным способом предприятие само закупает оборудование, выполняет строительно-монтажные работы), те финансирует строительство путем оплаты цены оборудования, строительных материалов, труда строителей и монтажников, транспортных расходов и т.п.). При осуществлении строительства подрядным способом предприятие заказывает (предпочтительно путем проведения конкурса) проектной организации разработку проектно-сметной документации и финансирует эту работу в виде авансовых платежей, либо в виде оплаты за готовые части проекта, либо в виде уплаты договорной цены за готовый проект.

Далее предприятие-заказчик заключает с генеральным подрядчиком на выполнение строительно-монтажных работ и финансирует эти работы в соответствии с договором. Для контроля за финансированием капитальных вложений на предприятии составляют бюджет капитальных затрат, включающий роспись затрат на строительство (по видам капиталовложений, по объектам строительства) по плану капитальных вложений, а также источников их финансирования с распределением по месяцам, кварталам, годам.

Источниками финансирования капитальных вложений могут быть:

• собственные финансовые ресурсы и внутрихозяйственные финансовые резервы инвестора (прибыль, амортизационные отчисления, денежные накопления и сбережения граждан и юридических лиц);

• средства, выплачиваемые органами страхования в виде возмещения потерь от аварий, стихийных бедствий, и другие средства;

• заемные финансовые средства инвестора или переданные им средства (облигационные займы и др.);

• привлеченные финансовые средства инвестора (средства от продажи акций, паевые и иные взносы членов трудового коллектива, граждан, юридических лиц);

• финансовые средства, централизуемые объединениями (союзами) предприятий в установленном порядке;

• средства внебюджетных фондов;

• средства федерального бюджета, предоставленные на безвозвратной и возвратной основе; средства бюджетов субъектов РФ;

• средства иностранных инвесторов.

• мобилизация внутренних ресурсов для строительства объектов, осуществляемого хозяйственным способом, и др.

Кредитование в строительстве

Все сделки осуществляются на договорной основе непосредственно между банком и заемщиком. Банк определение возможности предоставления заемных средств клиенту на основе анализа кредитоспособности субъекта кредитных отношений.

Банки, осуществляющие операции по финансированию:

• проводят проверку представленных заказчиком (застройщиком) документов, сверяют их с утвержденным перечнем строек и объектов для федеральных государственных нужд и при их соответствии открывают (продолжают) финансирование строительства;

• в случае, если источником финансирования являются средства федерального, бюджета, предоставляемые на возвратной основе, анализируют расчеты сроков возврата средств и процентов по ним и заключают с заемщиком (застройщиком) договор по установленной форме. При неподтверждении реальности возврата заемщиком (застройщиком) средств и процентов по ним в установленные сроки, а также при задержке заемщиком (застройщиком), по его вине, оформления договора сообщают об этом Министерству финансов Российской Федерации;

• финансируют стройки только при наличии положительных заключений государственной вневедомственной экспертизы и государственной экологической экспертизы по проектной документации.

В отношении неплатежеспособных заемщиков мб приняты меры:

• реорганизация долга;

• передача оперативного управления временной администрации, назначенной с участием банка-кредитора;

• ликвидация учреждения-заемщика в соответствии с законодательством с последующей реализацией заложенного в банке имущества.

Лизинг.- это инвестиционный инструмент, позволяющий предприятию, не привлекая собственные ресурсы, произвести модернизацию основных фондов и получить новое необходимое оборудование.

«по договору финансовой аренды (договору лизинга) арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей.

Классический лизинг носит трехсторонний характер взаимоотношений: лизингодатель, лизингополучатель, продавец (поставщик) имущества.

Также можно выделить финансовый, возвратный, оперативный лизинг.

Финансовый лизинг представляет лизинг имущества с полной окупаемостью или с полной выплатой его стоимости. Данный вид лизинга имеет место тогда, когда в течение срока договора лизингодатель возвращает себе всю стоимость имущества и получает прибыль от лизинговой операции. Срок, на который оборудование передается во временное пользование, по продолжительности совпадает со сроком его полной амортизации. Предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя по истечении срока действия договора лизинга или до его истечения при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором лизинга, если иное не предусмотрено договором лизинга.

Возвратный лизинг представляет собой разновидность финансового лизинга, при котором продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель. По договору о возвратном лизинге организация, владеющая имуществом, продает право собственности на это имущество другой фирме и одновременно оформляет договор о его аренде на определенный срок с выполнением некоторых условий.

Оперативный лизинг. При этом лизингодатель закупает на свой страх и риск имущество и передает его лизингополучателю в качестве предмета лизинга за определенную плату на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование. Срок, на который имущество передается в лизинг, является более коротким и устанавливается договором.

По степени окупаемостиимущества лизинг подразделяют на:

лизинг с полной окупаемостью, когда в течение срока действия одного лизингового договора происходит полная выплата лизингодателю стоимости имущества

лизинг с неполной окупаемостью, когда в течение срока действия одного лизингового договора окупается только часть стоимости имущества.

6. Основыне фонды, их состав и структура. Оценка стоимости ОФ. износ и амортизация основных производственных фондов.

Основные фонды — это средства труда, ктрслужат длит время, изнашиваются постепенно и по мере износа переносят свою стоимость на ст-ть готовой продукции по частям в виде амортизационных отчислений.

К ним относятся: основные средства (здания, вычислит техника, обор-ния, машины, крупнорогат скот, подъезд пути и тд) и нематериал активы ( ктр не имеют материал-вещественной формы – права).

Ос ср-ва должны выполнять след условия: срок полезного исп-ния>12 месяцев; д участвовать в хоздея-ти;-приносят предпритиюэкономич выгоды;

- не предназначены для перепродажи; - стоимостная граница >= 20000 руб.

Сгруппированы в зависимости от СПИ в 10 амортизационных групп: 1- СПИ 1-2 гг, 10 – от 30 и >. СПИ – по Постановлению Правительства. В зависи-ти от принадлежности Ос Ср собственные и заёмные.

4 Оценки основных фондов: 1Оценка по первоначальной стоимости, т.е. по фактическим затратам, произведенным в момент создания или приобретения (включая доставку и монтаж), в ценах того года, в котором они изготовлены или приобретены, по ней принимапется на учёт; 2Оценка по восстановительной стоимости, т.е. на момент переоценки. Переоценка раз в год по состоянию на 01.01 путём индексации. Эта стоимость показывает во сколько обошлось бы создание или приобретение в данное время ранее созданных или приобретенных основных фондов;

3 Остаточная ст-ть = первоначал или восстановительной – амортизация (те с учетом износа), т.е. по стоимости, которая еще не перенесена на готовую продукцию.

4. Ликвидационная – ст-ть реализованных остатков, полученных при ликвидации объекта ОсСр.

Фонды подвергаются износу. Под физическим износом понимается утрата основными фондами своих технических параметров. Физический износ бывает: Эксплуатационный износ является следствием производственного потребления. Естественный износ происходит под воздействием природных факторов (температуры, влажности и т.п.). Моральный износ основных фондов является следствием научно-технического прогресса.

Амортизация – денежное выражение износа, это постепенное перенесение ст-ти ОС на себестоимость продукции. Начисляется в теч СПИ, в пределах первоначал или восстановит ст-ти, выше не мб. Начисляется с 1 числа месяца, след-го за мпесяцем приобретения.

Способы начисления амор-ции: 1 – линейный- равномерно в теч СПИ (норма ар-ции = (1/СПИ)*100%, сумма амор-ций = (первонач или восстаст-ть*норма ам-ций %) / 100% (получается в руб).

2 – Способ уменьшаемого остатка-ам-ция начисляется от остатст-ти с применением превышающего коэфф-та не > 3. ((норма ар-ции = (1/СПИ)*100%*к, сумма амор-ций = (первонач или восстаст-ть*норма ам-ций %) / 100% ; остатст-ть = ПСили ВС – АМ; далее сумма амор-ций = (Остатст-ть*норма ам-ций %) / 100% )

3 – способ списания ст-ти по сумме чисел лет СПИ. (сумма амор-ций = (первонач или восстаст-ть*кол-во лет, оставшихся до конца срока службы / сумма чисел лет СПИ)

4 – пропорционально объёму выпущенной продукции. ((сумма амор-ций = (первонач или восстаст-ть / объём общ продукции) / объём в теч года))