3.1. 2.3.1 Абсолютные показатели финансовой устойчивости ооо «еск»

В ходе производственной деятельности на предприятии идет постоянное пополнение запасов товарно-материальных ценностей. Для этого используются как собственные оборотные средства, так и заемные (долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы). Анализируя, соответствие или несоответствие средств для формирования запасов и затрат, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости.

Для полного отражения разных видов источников (собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов и затрат используются следующие показатели.

- Наличие собственных оборотных средств – определяется как разница величины источников собственных средств и величины основных средств и вложений (внеоборотных активов):

Е_с = И_с – F, (14)

где Е_с – наличие собственных оборотных средств;

И_с – источники собственных средств;

F - основные средства и вложения.

- Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат – рассчитывается как сумма собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов:

Е_т = Е_с+К_т = (И_с + К_т) – F, (15)

где Ет – наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат;

Кт – долгосрочные кредиты и заемные средства.

- Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат – рассчитывается как сумма собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов:

Е_Σ = Е_т + К_t = (И_с+К_т+K_t) – F, (16)

где Е_Σ – общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат;

K_t – краткосрочные кредиты и займы.

Рассчитаем данные показатели для ООО «ЕСК» на конец II полугодия 2006 года, I полугодия 2007 года, и II полугодия 2007 года:

- Наличие собственных оборотных средств:

Е_{с II пол 2006} = 1 890 – 18 835 = - 16 945 тыс. руб.

Е_{с I пол 2007} = -433 – 47 168 = - 47 601 тыс. руб.

Е_{с II пол 2007} = -2 313 – 59 324 = - 61 637 тыс. руб.

- Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат:

Е_{т II пол 2006} = 1 890 + 386 – 18 835 = - 16 559 тыс. руб.

Е_{т I пол 2007} = -433 + 1 449 – 47 168 = - 46 152 тыс. руб.

Е_{т II пол 2007} = -2 313 + 1 556 – 59 324 = - 60 081 тыс. руб.

- Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат:

Е_{Σ II пол 2006} = 1 890 + 386 + 99 597 – 18 835 = 83 038 тыс. руб.

Е_{Σ I пол 2007} = -433 + 1 449 + 161 347 – 47 168= 115 195 тыс. руб.

Е_{Σ II пол 2007} = -2 313 + 1 556 + 237 315 – 59 324 = 177 234 тыс. руб.

На основе этих трех показателей, характеризующих наличие источников, которые формируют запасы и затраты для производственной деятельности, рассчитываются величины, дающие оценку размера источников для покрытия запасов и затрат:

- излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

+ Е_с = Е_с – Z, (17)

где Z – запасы и затраты (сырье и материалы – строка 211 Бухгалтерского баланса, расходы будущих периодов – строка 216 Бухгалтерского баланса).

- излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

+ Е_т = Е_т – Z = (Е_с + К_т) – Z. (18)

- излишек (+) или недостаток (-)общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

+ Е_Σ = Е_Σ – Z = (Е_с + К_т + K_t) – Z. (19)

Рассчитаем данные величины для ООО «ЕСК» на конец II полугодия 2006 года, I полугодия 2007 года, и II полугодия 2007 года:

- излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

+ Е_{с II пол 2006} = 1 890 – 18 835 – 1 870= - 18 815 тыс. руб.

+ Е_{с I пол 2007} = -433 – 47 168 – 6 014= - 53 615 тыс. руб.

+ Е_{с II пол 2007} = -2 313 – 59 324 – 9 110 = - 70 747 тыс. руб.

- излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

+ Е_{т II пол 2006} = 1 890 + 386 – 18 835 – 1 870= - 18 429 тыс. руб.

+ Е_{т I пол 2007} = -433 + 1 449 – 47 168 – 6 014= - 52 166 тыс. руб.

+ Е_{т II пол 2007} = -2 313 + 1 556 – 59 324 – 9 110 = - 69 191 тыс. руб.

- излишек (+) или недостаток (-)общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

+ Е_{Σ II пол 2006} = 1 890 + 386 + 99 597 – 18 835 – 1 870 = 81 168 тыс. руб.

+ Е_{Σ I пол 2007} = -433 + 1 449 + 161 347 – 47 168 – 6 014 = 109 181 тыс. руб.

+ Е_{Σ II пол 2007} = -2 313 + 1 556 + 237 315 – 59 324 – 9 110 = 168 124 тыс. руб.

Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования (+Е_с, +Е_т, +Е_Σ) являются базой для классификации финансового положения предприятия по степени устойчивости.

Выделяются четыре основных типа финансовой устойчивости предприятия

(таблица 2.11).

Таблица 2.11 – Типы финансовой устойчивости предприятия

Тип финансовой устойчивости	Определяющие условия	Используемые источники покрытия затрат	Краткая характеристика
Абсолютная финансовая устойчивость	+Ес≥0 +Ет≥0 +ЕΣ≥0	Собственные оборотные средства	Высокая платежеспособность; предприятие не зависит от кредиторов
Нормальная финансовая устойчивость	+Ес<0 +Ет ≥0 +ЕΣ ≥0	Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты	Нормальная платежеспособность; эффективное использование заемных средств; высокая доходность производственной деятельности
Неустойчивое финансовое состояние	+Ес<0 +Ет<0 +ЕΣ≥0	Собственные оборотные средства плюс долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы	Нарушение платежеспособности; необходимость привлечения дополнительных источников; возможность улучшения ситуации
Кризисное финансовое состояние	+Ес<0 +Ет<0 +ЕΣ<0	Собственные оборотные средства плюс долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы	Неплатежеспособность предприятия; грань банкротства

На конец II полугодия 2006 года ООО «ЕСК» имело неустойчивое финансовое состояние, так как  +Е_с<0, +Е_т <0, +Е_Σ ≥0. В качестве используемых источников покрытия затрат выступали собственные оборотные средства, долгосрочные кредиты и краткосрочные кредиты. Наблюдалось нарушение платежеспособности. Для покрытия затрат необходимо привлечение дополнительных долгосрочных кредитов и займов.

На конец I полугодия 2007 года ООО «ЕСК» имеет неустойчивое финансовое состояние, так как  +Е_с<0, +Е_т <0, +Е_Σ ≥0. В качестве используемых источников покрытия затрат выступали собственные оборотные средства, долгосрочные кредиты и краткосрочные кредиты. Данная ситуация объясняется отсутствием у предприятия по итогам полугодия хозяйственной деятельности положительного значения прибыли. Наблюдалось нарушение платежеспособности. Для покрытия затрат необходимо привлечение дополнительных долгосрочных кредитов и займов.

На конец II полугодия 2007 года ООО «ЕСК» имеет неустойчивое финансовое состояние, так как  +Е_с<0, +Е_т <0, +Е_Σ ≥0. В качестве используемых источников покрытия затрат выступали собственные оборотные средства, долгосрочные кредиты и краткосрочные кредиты. Данная ситуация объясняется отсутствием у предприятия по итогам полугодия хозяйственной деятельности положительного значения прибыли. Наблюдалось нарушение платежеспособности. Для покрытия затрат необходимо привлечение дополнительных долгосрочных кредитов и займов.