27Экономическое чтение баланса. Экспресс анализ
Экономическое чтение баланса – предполагает проведение аналитических процедур при проверке финансовой отчетности и является завершающим этапом экспресс-анализа финансового отчета.
Экспресс-анализ – это наглядная и простая оценка ФСП и динамики развития хозяйствующего субъекта.
Экспресс-анализ выполняют в три этапа:
1. подготовительный.
2. предварительный.
3. экономическое чтение и анализ отчетности.
Первый этап: его цель – принять решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и подготовить баланс к чтению.
Для целесообразности анализа финансовой отчетности следует ознакомиться с аудиторским заключением, в котором дана оценка достоверности представленной в отчете информации и ее соответствие действующим нормативным документам.
Оценка готовности к чтению предполагает визуальную и простейшую счетную проверку отчетности по формальным признакам и по существу, а именно: проверяется наличие всех необходимых форм и приложений, реквизитов, подписей. Выверяется правильность и ясность заполнения отчетных форм. Проверяется валюта баланса и итоги по каждому разделу; проверяется взаимная увязка показателей форм отчетности и основные контрольные соотношения между ними.
На втором этапе следует ознакомиться с пояснительной запиской к балансу с целью оценки условий работы предприятия в отчетном периоде, установить тенденции основных показателей деятельности, качественные изменения в имущественном и финансовом положении хозяйственного субъекта.
После этого приступают к экономическому чтению баланса с целью обобщенной оценки ФСП.
Экономическое чтение – это знание содержания каждой его статьи, способа оценки баланса, характеристики изменений для экономики предприятия.
Умение чтения баланса позволяет:
получить информацию о предприятии;
определить степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами;
установить, за счет каких статей изменилась величина оборотных средств;
без расчетов аналитических показателей оценить общее финансовое положение предприятия.
Экономическое баланса чтение включает:
оценку изменений валюты баланса за анализируемый период;
сопоставление темпов роста валюты баланса с темпами роста объема товарной продукции и чистого дохода;
изучение основных взаимосвязей между разделами, группами и отдельными статьями баланса;
оценку характера изменений отдельных разделов и статей баланса.
Чтение баланса позволяет формировать первоначальное представление о деятельности предприятия выявлять изменения в составе имущества и их источниках, правильность размещения средств предприятия и т.д. Для этого определяют соотношения отдельных статей актива и пассива баланса, их удельный вес в валюте баланса, рассчитываются суммы отклонений в структуре основных статей баланса.
Начинают чтение баланса с установления величины валюты за анализируемый период. Рост валюты баланса свидетельствует о росте производственных возможностей предприятия и оценивается положительно. Если темпы роста объема реализации и валового дохода опережают темп роста валюты баланса, то это свидетельствует об улучшении использования средств на данном предприятии.
В процессе чтения баланса каждая статья рассматривается с двух сторон, а именно для каждой статьи актива устанавливается соответствующий источник ее покрытия, и на оборот.
Баланс пронизан взаимосвязями между разделами баланса:
Сумма итогов всех разделов актива (А) равна сумме итогов всех разделов его пассива (П):
А ( I+II ) = П (III+IV+V)
Это равенство означает, что одна и та же сумма средств представлена в двух аспектах – по составу и размещению, и по источникам финансирования.
Итог I раздела актива меньше итога III раздела пассива, так как часть собственных средств идет на приобретение основных средств и осуществление долгосрочных финансовых вложений, а оставшаяся часть – на наполнение оборотных средств.
Общая сумма текущих активов больше величины текущих обязательств.
II
р. А. > III р. П.
Это объясняется тем, что при нормальном функционировании значительная часть оборотных средств приобретается за счет финансовых ресурсов предприятия.
4. Связь между группами статей баланса, выражающая отношения собственности.
А = Собственный капитал + Привлеченный капитал
Это означает, что все активы имеют два принципиально различных источника покрытия: собственный капитал и заемный капитал. От абсолютных значений и относительных соотношений между собственным капиталом и заемным капиталом зависит степень доверия кредиторов к данному предприятию. Поэтому суть финансовой политики – контроль и управление этим соотношением.
В ходе чтения баланса важное значение занимает выявление его «больных» статей.
К таким статьям относят:
- «Непокрытый убыток»,
- «Необеспеченные кредиты» - свидетельствует о неплатежеспособности предприятия, о наличии просроченных с, что уменьшает размер дохода так как банк за просроченную задолженность взимает повышенный процент.
- расчеты с дебиторами по расчетным документам, не оплаченным в срок покупателями и заказчиками, и за товары, на ответственном хранении у покупателей в связи с отказом от акцента. Для их покрытия отвлекаются из оборота собственные оборотные средства, при чем они омертвляются, замедляют свою оборачиваемость, что не позволяет оперативно маневрировать финансовыми ресурсами предприятия.
- расчеты с персоналом, а именно по возмещению материального ущерба, недостач и потерь от порчи товарно-материальных запасов, несписанных с баланса.
При чем, первые две «больные статьи» выявляют по балансу, а остальные – по данным аналитического учета.
Экономическое чтение баланса предусматривает и анализ финансовой отчетности с позиции имущественного положения и с позиции его финансового положения. Основные направления анализа:
- оценка экономического положения;
- оценка имущественного положения;
- оценка финансового положения;
- наличие «больных» статей;
- оценка доходности;
- оценка динамичности;
- оценка деловой активности и эффективности финансово-хозяйственной деятельности.
Экономическое чтение баланса может оформляться:
а) в виде совокупности показателей;
б) в виде краткого текстового отчета;
в) в виде аналитических таблиц;
г) в виде выводов о результатах анализа финансового положения предприятия.