2.2. Анализ основных экономических показателей управления оао «Тольяттихлеб».

Проведем анализ основных экономических показателей управления ОАО «Тольяттихлеб» (табл. 2.2.1). Такой анализ позволит оценить динамику товарооборота, издержек обращения и других экономических показателей. Выявить, изучить и использовать передовой опыт торговой деятельности, провести диагностику имеющихся недостатков в работе и разработать соответствующие рекомендации.

Табл. 2.2.1. приводит данные за последние три года. Это позволит отследить последние тенденции в коммерческой деятельности предприятия, рассчитать некоторые экономические показатели и проанализировать приводимые.

Экономические показатели деятельности управления ОАО «Тольяттихлеб» за 2007-2009 гг.

Таблица 2.2.1.

Показатели		2007	2008	2009	Темпы роста к 2009 году.
					2007	2008
1.	Объем реализации, (тыс руб)	41293,00	44596,00	49947,00	120,95	111,99
2.	Среднесписочная численность, (чел)	130	155	140	140	90,32
	В т.ч работающих	100	120	100	100	83,33
	рабочих	30	35	40	133,33	114,28
3.	Выработка,(тыс руб/чел)
	На 1 работающего	412,93	371,63	499,47	120,95	134,39
	На 1 рабочего	1376,43	1274,17	1248,67	90,71	97,99
4.	Фонд оплаты труда,(тыс руб)	1200,00	1300,00	1400,00	116,66	107,69
	В т.ч. работающих	110,00	125,00	110,00	100	88
	рабочих	51,00	60,00	69,00	135,29	115
5.	Среднегодовая з/п,(руб)	9,23	8,38	10	108,34	119,33
	На 1 работающего	1,1	1,04	1,1	100	122,22
	На 1 рабочего	1,7	1,71	1,72	101,17	100,58
6.	Себестоимость продукции,(тыс руб)	32500,00	33600,00	35000,00	107,69	104,16
7.	Затраты на 1 рубль реализации продукции	0,78	0,75	0,70	89,74	93,33
8.	Затратоотдача	1,27	1,32	1,42	111,81	107,57
9.	Валовая прибыль	8793,00	10996,00	14947,00	169,98	135,93
10.	Фондоотдача	6,55	8,57	8,12	123.96	94,74
11.	Рентабельность, (%)	27,05	30,04	42,70	157,85	142,14
12.	Оборачиваемость	1,65	1,58	1,47	89,09	93,03
13.	Коэффициент соотношения производительности и з/п				1,20	1,12

Данные табл. 2.2.1. свидетельствуют о стремительном росте объема реализации (прирост товарооборота составил в 2008г. 20,95%, а в 2009г. – 11,99). Увеличение объёмов производства хлебобулочных изделий позволило расширить товарный ассортимент и более полно удовлетворить потребности населения.

Что касается среднесписочной численности работников, то количество работающих в 2007 составило 100человек, к 2008 году их стало 120 человек, в штат набрали еще 20 работников, что позволило увеличить объем реализации, и в 2009 предприятие сократило работающих на 20 человек. Численность рабочих в 2007 году составила 30 человек, в 2008 году 35 человек, и в 2009 году 40 человек. По этому можем сделать вывод, что темпы роста рабочих, выше чем темп роста работающих.

Таким образом, прирост среднесписочной численности работающих к 2007 году составил 40%, а к 2008 году снизился на 9,68%. Прирост рабочих к 2007 году составил 33,33%, прирост к 2008 году 14,28%, исходя из этих данных. Можно сделать вывод, что в 2007 году, прирост работающих больше чем рабочих, а в 2008 году прирост рабочих, превысил прирост работающих.

Прирост выработки на одного работающего по отношению к 2007 году составил 20,95%, а к 2008 году 34,39%. Прирост выработки на одного рабочего к 2007 году составил 90,71%- 100%= -9,92%, а к 2008 году 97,99%- 100% =-2,1%.

Рассматривая фонд потребления, данный в табл. 2.2.1., можно сделать вывод, что его динамика не менялась, так как увеличение его произошло лишь в последнем году.

Анализируя среднегодовую заработную плату можно сделать вывод, что заработная плата работающих и рабочих повышалась с повышением розничного товарооборота и выработки к 2009году. Прирост среднегодовой зарплаты на 1 работающего к 2007 годуостался на прежнем уровне, а к 2008 он составил –22,22%. Прирост заработной платы рабочих к 2007 году составил 1,17%, а к 2008 – 0,58%.

Валовой доход предприятия увеличивался с течением времени и определяется как разница между оптовым и розничным товарооборотом: 2007г. – 8 793 000,00руб., 2008г. - 10 996 000,00руб., 2009г. -14 947 000,00 руб. Таким образом, динамика показывает, что прирост валового дохода составляет 69,98 % к 2007 году и 35,93% - к 2008 году.

Показатель издержкоотдачи (затратоотдачи) за последние 3 года вырос на 0,15. Следовательно, в последнем году исследуемого периода каждый рубль, вложенный в процесс доведения товара до потребителя (издержки обращения), принес выручки на 0,15 руб. больше.

Рентабельность предприятия представляет собой прибыльность предприятия, который позволяет оценивать эффективность его деятельности, определять финансовую устойчивость, разрабатывать оптимальные стратегические и тактические решения.

Показатели рентабельности отражают соотношение прибыли предприятия и факторов, которые являются предпосылками её возникновения (в нашем случае это розничный товарооборот).

Анализируя данные табл. 2.2.1., можно сделать вывод, что показатели рентабельности довольно неплохие. Такой вывод, главным образом, сделан из данных темпов роста рентабельности (157,85% и 142,14%), так как именно прирост рентабельности является важнейшим и определяющим значением.

Что касается коэффициента опережения темпов роста производительности труда над темпами роста заработной платы, то он в норме (т.е. больше 1). Единственный недостаток в том, что он снижается. А это говорит об уменьшении выработки вследствие принятия новых работников и подъема вместе с тем заработной платы.

Таким образом, в ходе анализа были сделаны выводы по основной деятельности ОАО «Тольяттихлеб». На 2010 год можно выделить следующие проблемы: проблема увеличения товарооборота как стремящегося к максимально возможному, проблема рентабельсти предприятия.

2.3. Оценка капитала и имущества предприятия

Почему именно значение коэффициента финансовой устойчивости позволяет спрогнозировать успех фирмы? Дело в том, что эта величина иллюстрирует, насколько конкретный бизнес зависит от заемных денежных средств, может ли он свободно располагать своим капиталом, исключая риск выплаты пени за неуплату или больших процентов. Можно сказать, что расчет коэффициента финансовой устойчивости помогает правильно спланировать работу на предприятии и избежать рисков, связанных с незапланированной выплатой денежных средств.

Рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости ОАО «Тольяттихлеб».

Таблица 2.3.1.

Исходные данные и коэффициенты	Усл. Об.				Темпы роста,% к 2009
		2007	2008	2009
					2007	2008
1.Собственный капитал	Кс	100000,00	95000,00	80000,00	-	-
2.Общая сумма пассивов (активов).	Вб	120000,00	120000,00	120000,00	-	-
3.Долгосрочные обязательства.	Дд	3000,00	3000,00	-	-	-
4.Краткосрочные обязательства.	Дк	4000,00	8000,00	12000,00	-	-
5.Внеоборотные активы	Ав	80000,00	70000,00	50000,00	-	-
6.Оборотные активы, в том числе 6.1 запасы	Ао Зб	40000,00 25000,00	80000,00 40000,00	80000,00 40000,00	- -	- -
7.Нкопленный износ	Со	15000,00	20000,00	20000,00	-	-
8.Первоначальная балансовая стоимость основных средств.	По	110000,00	90000,00	100000,00	-	-
9.Суммарная стоимость основных средств	Рб	60000,00	70000,00	80000,00	-	-
10.Собственные оборотные средства.	Со	70000,00	80000,00	90000,00	-	-
Расчеты
1.Коэффициент концентрации собственного капитала	Кк	0,83	0,79	0,66	79,51	83,54
2. Коэффициент финансовой зависимости	Кз	0,05	0,09	0,1	200	111,11
3. Коэффициент маневренности собственного капитала.	Км	0,15	0,16	0,16	106,66	100
4. Коэффициент структуры долгосрочных вложений.	Кд	0,03	0,04	-	-	-
5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных источников	Кдп	0,025	0,025	-	-	-
6. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств.	Ксз	14,28	9,09	8,33	58,33	91,63
7. Коэффициент обеспечение запасов собственными источниками финансирования.	Коб	0,6	0,5	0,5	83,33	100
8. Коэффициент устойчивого финансирования.	Куф	0,85	0,81	0,69	81,17	85,18
9. Коэффициент постоянного актива.	Кпа	0,8	0,7	0,5	62,5	71,42
10,Коэффициент износа	Ки	0,18	0,33	0,45	250	136,36
11. Коэффициент реальной стоимости имущества.	Кр	0,5	0,33	0,45	90	136,36

Формулы расчета:

1.Коэффициент концентрации собственного капитала Кк = Кс

Вб

2.Коэффициент финансовой зависимости Кз = Дд + Дк

Вб

3.Коэффициент маневренности собственного капитала Км = Со

Кс

4.Коэффициент структуры долгосрочных вложений Кд = Дд

Ав

5.Коэффициент долгосрочного привлечения заемных источников Кдп = Дд

Вб

6. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств Ксз = Кс_____

Дд + Дк

7. Коэффициент обеспечение запасов собственными источниками финансирования Коб = Со

Зб

8. Коэффициент устойчивого финансирования Куф = Кс + Дд

Вб

9. Коэффициент постоянного актива Кпа = Ав

Кс

10. Коэффициент износа Ки = Ав

По

11. Коэффициент реальной стоимости имущества Кр = Рб

Вб

Анализ таблицы 2.3.1 показывают, что прирост коэффициента концентрации собственного капитала за 2007 год = 79,51%-100%= -20,49%, за 2008 год = 83,54 -100%=-16,46.

Что касается коэффициента финансовой зависимости, то прирост этой зависимости в 2007 году составил 200%-100%=100%, в 2008 году прирост составил всего 11,11%, проанализировав эти данные можно сделать вывод, в 2007 году ОАО «Тольяттихлеб» достаточно сильно зависел от заемных средств, а уже в 2008 году предприятие выровняло свое положение.

Что касается коэффициента маневренности собственного капитала, то в 2007 году прост составил 6,66%, в 2008 году прироста не наблюдалось, на этом основании можно сделать вывод, предприятие использовало малую часть собственного капитала, для финансирования текущей деятельности.

Что же касается коэффициента соотношения собственных и заемных средств, то в 2007 году прирост был отрицательным, и он составил -41,67%, а в 2008 году он составил -8,37%. Проанализировав эти данные можно сделать вывод о том, что в 2008 году предприятие использовало меньше заемных средств, чем в 2007 году.

Что же касается коэффициента обеспечения запасов собственными источниками финансирования, то прирост в 2007 году составил – 16,67%, а в 2008 году прироста не наблюдалось.

Что касается коэффициента устойчивого финансирования, то прирост за 2007 год составил -18,83%, а в 2008 году -14,82%, это означает, что коэффициент финансирования был не устойчив.

Что касается коэффициента постоянного актива, то прирост в 2007 году составил -37,5%, а в 2008 году прирост составил -28,58.

Что касается коэффициента износа, то в 2007 году прирост составил 150%, а в 2008 году 36,36%,это означает, что чем ниже коэффициент износа (выше коэффициент годности), тем лучше техническое состояние, в котором находятся основные фонды.

Что касается коэффициента реальной стоимости имущества, то прирост в 2007 году составил -10%, а в 2008 году 36,36%. Коэффициент показывает, на сколько эффективно используются средства организации.

Наряду с абсолютными показателями финансовую устойчивость организации характеризуют также финансовые коэффициенты.

Рассчитаем коэффициент маневренности. Он показывает, какая часть собственного капитала находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать капиталом. Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние.

, где СК- собственный капитал за 2007,2008г.

ПА- постоянные активы=40000000,

СОС- собственные оборотные средства за 2007,2008г.

Рассчитаем коэффициент обеспеченности собственными средствами. На основании данного коэффициента структура баланса признается удовлетворительной (неудовлетворительной), а сама организация - платежеспособной (неплатежеспособной). Рост данного показателя в динамике за ряд периодов рассматривается как увеличение финансовой устойчивости компании.

, где ТА- текущие активы = 35000000.

Показатель вероятности банкротства Е. Альтмана (Z-показатель).

Степень близости предприятия к банкротству определяется по следующей шкале:

где

ТА- текущие активы = 35000000,

ДК- добавочный капитал = 40000000,

ЧП= валовая прибыль за 2007,8008 г.,

УК- уставный капитал = 140000000,

ВР= выручка от реализации за 2007,2008г.

ВБ- валюта баланса = 120000000.

Таблица 2.3.2.

Показатели	Усл.обозн..	2007	2008	2009
1. коэффициент маневренности	К	0,6	0,57	0,5
2. коэффициент обеспеченности собственными средствами	К	1,71	1,57	1,14
3. Показатель вероятности банкротства	Z	2.82	2,08	2.23

На основании данных расчетов можно сделать вывод о том, что коэффициент маневренности в норме, т.к. оптимальное значение этого коэффициента = 0,5, критическое = 1.

Что касается коэффициента обеспеченности собственными средствами, то можно сказать, что структура баланса признается удовлетворительной (неудовлетворительной), а сама организация - платежеспособной (неплатежеспособной). Рост данного показателя в динамике за ряд периодов рассматривается как увеличение финансовой устойчивости компании. Показатели предприятия ОАО "Тольяттихлеб", снижаются с каждым годом, это означает, что предприятие может признаться не платежеспособным.

Определить показатель вероятности банкротства, нам поможет таблица 2.3.4.

Таблица 2.3.4.

Значение Z	Вероятность банкротства
Менее 1,8	Очень высокая
От 2,81 до 2.7	Высокая
От 2,71 до 2,99	Средняя
От 3,0	Низкая

На основании данной таблицы можно сделать вывод, что у ОАО «Тольяттихлеб», достаточно высокая степень банкротства.

Выводы на основе проделанной работы по торговому предприятию ОАО «Тольяттихлеб».

Таблица 2.3.5.

№	Выявленные недостатки	Причины	Пути устранения
1.	Высокая степень банкротства.	Низкий уровень рентабельности	Повысить уровень рентабельности, путем увеличения объёма реализации
2.	Низкий коэффициент постоянного актива.	Небольшая доля внеоборотных активов	Повысить уровень постоянного актива, можно с помощью увеличения внеоборотных активов