6.3. Методология адаптивного динамического управления в риск-менеджменте
6.3.1. Системный подход в риск-менеджменте и разработка комплекса мер по его реализации
Слаженность взаимодействия элементов, присущая любой системе, обусловливает гибкость, адаптивность, адекватность ее реагирования на изменения рыночной конъюнктуры, а значит, повышает значение риск-менеджмента в антикризисном управлении вообще.
Для формирования стратегии управления рисками предлагается использование следующих методов: селективного, интуитивно-эмпирического, аналитико-детекционного, информационно логистического, экспертного, альтернативного, моновариантного, конверсионного, интеграционного и метода стандартизации. [19]
В процессе использования этих методов для формирования стратегии риск-менеджмента необходимо учесть три главных требования к последней, определяемые условиями функционирования предприятия в рыночной среде: диалектичность, динамизм и гибкость (адаптивность). Диалектичность стратегии состоит в том, что она является компромиссом альтернативных методологических подходов в менеджменте, т. е. «единством и борьбой противоположностей», обусловливающими динамизм и гибкость стратегии как реактивные функции взаимодействия с внешней средой. Предложенные методы формирования стратегии, имея самостоятельное значение, выражают в то же время одну из альтернативных тенденций в процессе риск-менеджмента - субъективизм или объективизм (рис. 6.4.). [19]
Рис. 6.4. - Методы и принципы формирования стратегии управления рисками
Данные методы подробно рассматривает Балдин К. В. В своем учебном пособии «Управление рисками в инновационно-инвестиционной деятельности предприятия» [19] :
Интуитивно-эмпирический метод состоит в формулировании стратегии риск-менеджмента на высшем управленческом уровне путем проб и ошибок, на основании предшествующего опыта, а также опыта зарубежных и отечественных фирм-аналогов.
Экспертный метод предполагает разработку стратегии на основе исследования мнений экспертов (работающих на данном предприятии или независимых), специализирующихся в области риск-менеджмента. Необходимым условием применения этого метода является разработка системы анкетирования специалистов и организация обобщения и анализа полученной информации.
Интуитивно-эмпирический и экспертный методы имеют много общего: оба они отражают субъективный подход в управлении, базируются на интуиции и опыте - в первом случае руководящего состава, во втором - специалистов. Преимущества этих методов: простота, доступность, отсутствие каких-либо значительных издержек, а также то, что они «вписываются» в структуру управления, наиболее распространенную в промышленности. Недостатки: высокая вероятность ошибок, низкий уровень адаптивности стратегии, сформированной интуитивно-эмпирическим или экспертным методами.
Им противостоят аналитико-детекционный и информационно-логистический методы. Суть первого из них в том, что разработка стратегии управления рисками базируется на данных финансового анализа, бухгалтерского учета и аудита, которые обобщаются, группируются. Затем происходит выявление основных внутренних и внешних факторов, тенденций, характеризующих конкурентную позицию предприятия, его финансовое состояние, что дает возможность сформулировать общую стратегию и стратегию управления рисками. Второй метод основан на теории организации информационно-логистических потоков имеет значение для формирования стратегии риск-менеджмента: качество, уровень обработки, объем и оптимальная организация информационных потоков ложатся в основу формирования и корректирования стратегии управления рисками. [19]
Аналитико-детекционный и информационно-логистический методы, отражающие объективизм и рационалистичность в управлении, имеют бесспорные преимущества: точность прогнозов и количественных оценок, формализация аналитических зависимостей, возможность использования математико-статистического инструментария в процессе формирования стратегии. Но в ситуации неопределенности, которая порождает риск, велико значение случайных факторов, не поддающихся анализу. Поэтому сведение к нулю личностно-психологических, интуитивных мотивов в принятии решений, в том числе и стратегического характера, оказывается серьезным недостатком рассматриваемых методов.
Селективный и стандартизационный методы также противоположны по смыслу. Суть первого в том, что стратегия риск-менеджмента формулируется как комплексная задача по идентификации, ранжированию всех видов рисков, возможно более подробному их количественному, качественному описанию и подбору «ключа» - т. е. оптимального средства минимизации данного вида риска. Стандартизационный метод состоит в ориентации на один или несколько способов снижения рисков, применение которых наиболее эффективно в данных условиях для всех видов рисков. Диалектическое единство селективности и стандартизации стратегии определяется необходимостью общего концептуального подхода к управлению рисками, при котором эти две тенденции будут сбалансированы. Перевес в сторону селективности приведет к безграничной дифференциации рисков и методов их регулирования, росту аппарата управления, издержек, снижению эффективности. Полная стандартизация также нонсенс, поскольку в принципе невозможен единый подход к управлению различными по своей природе рисками.
Моновариантная стратегия формируется как результат отсутствия прогнозирования различных сценариев развития событий. Противоположный случай - разработка альтернативной стратегии риск-менеджмента, учитывающей варианты минимизации рисков в разных условиях хозяйственной и инвестиционной деятельности.
Конверсионный метод отражает возможности конверсии (перевода) одного вида риска в другой в целях облегчения управления ими. Например, стратегия риск-менеджмента может базироваться на конверсии валютных рисков в кредитные и процентные и т. д.
Интеграционный метод состоит в выработке комплексного стратегического подхода к регулированию всех видов рисков без их конверсии.
Используя описанные выше методы, можно разработать стратегию управления рисками для любого предприятия, определив при этом последовательность действий в виде алгоритма (рис. 6.5.). [19]
Риск-менеджмент является частью общей системы управления, поэтому его стратегическая направленность определяется в рамках интегральной программы менеджмента.
В то же время стратегия управления инвестиционными рисками разрабатывается в соответствии с особенностями инвестиционной деятельности данного предприятия.
Охарактеризовав риски, с которыми сталкивается исследуемое предприятие в процессе реализации своей инвестиционной программы, можно сформулировать стратегию риск-менеджмента. [19]