Тема 6.2.Финансы организации.
Эффективное управление финансами организации возможно лишь при планировании всех финансовых ресурсов, их источников отношений хозяйствующего субъекта.
План – это документ хозяйствующего субъекта, показывающий перспективы его развития.
Целью составления финансового плана является:
- определение объемов поступления денежных средств,их расходования в плановый период;
- установление финансовых отношений с бюджетом, банком, страховыми организациями;
- вывявление путей наиболее рационального вложения капитала;
-увеличение прибыли за счет экономичного использования денежных средств;
-осуществление контроля над образованием и использованием денежных фондов.
В процессе составления финансового плана осуществляется следующее:
-определяются источники и объем собственных финансовых ресурсов предприятия
(прибыль, амортизация, устойчивые пассивы и др.);
- изучается возможность и целесообразность привлечения финансовых ресурсов за счет
выпуска цененных бумаг, получения кредитов, займов, благотворительных взносов и т.д.;
- выбираются оптимальные для конкретной ситуации формы образования и использования
фондов денежных средств, взаимоотношений с бюджетом, банками, вышестоящими
органами, своими работниками;
-устанавливаются рациональные пропорции распределения финансовых ресурсов на
внутрихозяйственные нужды (расширение и перевооружение производства, материальное
стимулирование, удовлетворение социальных потребностей членов трудового коллектива) или вложение их в дела других предприятий (долевое участие в формировании уставных капиталов, покупка ценных бумаг и другие операции на финансовом рынке);
-определяются целесообразность и эффективность планируемых капиталовложений.
Конечный результат финансового планирования :
Бюджет доходов и расходов (БДР) ; Бюджет движения денежных средств (БДДС).
Бюджет доходов и расходов – представляет собой прогноз отчета о прибылях и убытках,
Бюджет движения денежных средств – прогноз отчета о движении денежных средств.
Рассмотрим подробнее структура бюджета движения денежных средств, который
представляет собой формирование денежных потоков от деятельности по принципу:
Сальдо реальных денег = остаток средств на начало периода + денежные притоки – оттоки
Рекомендуется планировать денежные потоки по 3-м видам деятельности:
Денежные притоки Денежные оттоки
1).От текущей деятельности: 1).От текущей деятельности:
- выручка от продаж - материальные и трудовые затраты
- дебиторская задолженность - налоги, платежи(лизинговые,
- авансы страховые, рентные и др.)
2).От инвестиционной деятельности 2).От инвестиционной деятельности
- дивиденды и %% - расходы на приобретение
- бюджетные ассигнования основного и оборотного капитала
- поступления доходов от инвестиций - расходы на капитальный ремонт ОФ
3).От финансовой деятельности 3) От финансовой деятельности
- банковский процент по вкладу - выплата процентов и дивидендов
- дивиденды и %% по ценным бумагам - погашение задолженности по
- доходы от лизинговых и кредитных кредитам и другим обязательствам
- прочие доходы (лизинги, валюта и др.) (векселям и т.д.)
Совокупный денежный поток=совокупный денежный приток – совокупный денежный отток
Итог бюджета доходов и расходов – прибыль (убыток)
Итог бюджета движения денежных средств –сальдо денежных средств (+, -)
По сути оба бюджета не что иное , как план бухгалтерской отчетности.
В чем отличие прибыли от денежного потока? Рассмотрим подробнее.
Кредит и кредитная система
Кредит предсавляет собой форму движения ссудногокапитала, т.е. денежных средств, отданных в ссуду за определенный процент при условии возвратности и
удовлетворения потребности заемщика. Кредитные отношения предполагают наличие двух
субъектов: кредитора и заемщика.
Кредитная система – представляет собой совокупность кредитных отношений
(функциональная форма) и кредитно – финансовых учреждений, (институциональная форма)
Современную кредитную систему (институциональную форму) можно представить в виде блоков:Центральные (национальные) , эмисионные, резервные, государственные банки;
Коммерческие, сберегательные, ипотечные, инвестиционные, специализированные банки;
Страховые компании, пенсионные фонды.
Первые два блока образуют институциональную форму банковской системы.
В настоящее время можно говорить о сформировавшихся международных банковских
системах и банковских системах внутри отдельных государств. В 1988 г. было закдючено
Международное соглашение, устанавливающее единые стандарты для капитала
коммерческих банков. Все это привело к созданию такой мощной международной
структуры, как Единый европейский рынок финансовых услуг. В настоящее время можно
говорить о пяти авторитетных мировых финансовых центрах : Нью- Йорк, Лондон, Токио,
Сингапур, Гонконг. В России до 1987 г. банковская система СССР включала три банка –
монополиста : Госбанк, Стройбанк, и Внешэкономбанк. Эмиссионные, управленческие и
контрольные функции , а также краткосрочное кредитование, расчетно –кассовое
обслуживание выполнял Госбанк СССР.В 1987 г.началась двухэтапная реорганизация:
На первом этапе модель реорганизации включала: создание двухуровневой банковской системы, состоящей из эмиссионного банка и государственных специализированных банков, непосредственно обслуживающих народное хозяйство, совершенствование форм и методов кредитования. В результате реорганизации были созданы Промстройбанк, Жилсоцбанк,
Сбербанк, Агропромбанк, Внешэкономбанк СССР. Это привело к оживлению банковской
деятельности , но полноценной реформы не произошло. Государственные банки сохраняли административно- контрольные методы работы с клиентурой.
Второй этап банковской реформы охватывает периоды 1988 -1989 гг. Он отмечен отходом
от монополизма ,т.к.были созданы коммерческие банки на паевых и кооперативных началах
К 1990г. было зарегистрировано около 400 коммерческих банков.Начался процесс
формирования новой кредитной системы, призванной обслуживать рыночное хозяйство.
Новые условия обусловили и создание нового механизма кредитного регулирования. В этих целях были изменены статус Государственного банка и его роль в экономике страны. Банк был выведен из подчинения правительства и получил необходимую экономическую
независимость.В настоящее время функционируют: Банк России, Сбербанк,Внешэкономбанк
и другие банки.