2 Разработка программы финансового оздоровления
ОРГАНИЗАЦИИ
Целью разработки финансовой политики организации является построение эффективной системы управления финансами этой организации, направленной на достижение стратегических и поставленных целей данной организации. Стратегическими задачами разработки финансовой политики являются:
1) максимизация прибыли;
2) оптимизация структуры капитала и обеспечение финансовой устойчивости предприятия;
3) достижение прозрачности финансово - экономического состояния предприятия для инвесторов, кредиторов, собственников, участников и т.д.;
4) обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия;
5) создание эффективного механизма управления предприятием;
6) использование предприятием современных рыночных механизмов привлечения финансовых ресурсов.
Для реализации задач, которые мы перечислили предприятию рекомендовано осуществить следующие мероприятия:
1) провести рыночную оценку активов;
2) провести реструктуризацию задолженности по платежам в бюджет;
3) разработать меры по снижению не денежных форм расчетов (бартер и др.);
Финансовая политика предприятия должна реализоваться по следующим направлениям:
1) разработка учетной политики предприятия;
2) разработка налоговой политики предприятия;
3) разработка кредитной политики предприятия;
4) управление оборотными средствами, кредиторской и дебиторской
задолженностью;
5) управление, издержками включая выбор амортизационной политики;
6) выбор дивидендной политики.
2.1 Факторинг
Одним из методов финансирования предпринимательской деятельности являются факторинговые операции. Факторинговые операции - операции по покупке у поставщика права на получение платежа с плательщика за поставленные товары, выполненные работы и оказанные услуги. Значение факторинговых операций для предприятия состоит в том, что они сочетаются с кредитованием его оборотных средств, минимизируют потери от просрочки платежа, создают условия для нормальной производственной деятельности, а, следовательно, способствуют получению прибыли. Покупка дебиторских счетов клиентов фактор-компанией чаще всего производится без права обратного требования и предусматривает оказание ряда услуг до окончания погашения счетов. Факторинговые операции способствуют ускорению расчётов, экономии оборотных средств предприятия, а также выполнению контрактов в международной торговле. Заключив договор на проведение факторинговых операций, предприятие-поставщик знает точную дату поступления платежей и может планировать свои расходы[4].
На анализируемом предприятии величина дебиторской задолженности составляет 4107 тысяч рублей. Например, 20 апреля предприятие заключает факторинговый договор с фактор-компанией на следующих условиях:
- сумма факторинговой операции 1000 тысяч рублей;
- аванс -80 %, резерв - 20 %;
- комиссия фирмы - 4 %;
- ежемесячный процент отчислений за аванс - 2 % .
Тогда анализируемое предприятие, продавшее фактор-компании счета-фактуры, получит аванс в размере:
1000 - 0,2*1000 - 0,04*1000 - 0,02*1000 = 1000 - 200 - 40 - 20 =740 тыс. руб. Резервная (оставшаяся) сумма уплачивается после погашения дебиторами всего долга. Учитывая, что у предприятия в конце пятого года сумма денежных средств составляла 201 тысяч рублей, то можно сделать вывод, что в шестом году за счёт проведения факторинга денежные средства составят 941 тысяч рублей (201 +740). Положительное значение факторинга состоит в значительном улучшении финансового состояния анализируемого предприятия. Так, например значение коэффициента абсолютной ликвидности в пятом году было равно 0,041 и свидетельствовало о низкой степени платежеспособности, а за счёт увеличения денежных средств в шестом году значения этого коэффициента будет примерно в 3раза больше и составит 0,13, что является доказательством значительного увеличения платежеспособности предприятия.