3.2. Решение задачи 3.

Формулы и результаты решения задачи приведено в табл. 2.

Таблица 2. Результаты решения задачи 3.

Годы	01	02
Выручка, Вр, тыс. руб./год	313 871	1 479 672
Валюта баланса, В, тыс. руб.	947 712	658 891
Коэффициент оборачиваемости активов, , обор./год	0,331	2,245
Чистая прибыль, , тыс. руб./год	– 49	97 247
Рентабельность продаж,	– 0,016%	6,572%
Рентабельность активов,	– 0,0053%	14,75%
Отношение заемных и собственных средств,	4,86	2,36
Коэффициент финансовой зависимости,	5,86	3,36
Рентабельность собственного капитала, , %	– 0,031 %	49,56%

Решение задачи сводится к расчету соответствующих показателей по формулам (1) – (3) для 01, а также 02 годов и сопоставлению их значений.

Выводы:

1. Рентабельность собственного капитала предприятия за анализируемый период выросла с – 0,031 до 49,56%.

2. Этот рост произошел из-за изменения коэффициента оборачиваемости активов с 0,331 до 2,245 об./год; увеличения рентабельности продаж с – 0,016 до 6,572%, а также уменьшения коэффициента финансовой зависимости с 5,86 до 3,36.

4. Задача 4. Анализ источников и направлений использования денежных средств.

4.1. Теоретические предпосылки и исходные данные.

До выполнения расчетов необходимо ознакомиться с соответствующим разделом работы [2 стр. 99-110].

В качестве исходных данных для расчета используется баланс предприятия на начало и конец рассматриваемого периода. Очевидно, что источниками денежных средств являются увеличение статей пассива баланса, а также высвобождение денежных средств за счет уменьшения статей актива (без учета статьи «денежные средства»). Величина использования денежных средств складывается из уменьшения статей пассива баланса и увеличения статей его актива (без учета статьи «денежные средства»).

Разность между величиной источников и объемом их использования составляет чистый прирост или уменьшение денежных средств предприятия.

Проиллюстрируем сказанное соответствующим расчетом на основании данных балансов, приведенных ранее в табл. 1.

4.2. Решение задачи 4.

4.2.1. Источники денежных средств (табл. 3).

Таблица 3. Структура источников денежных средств.

Источник	Сумма, тыс. руб.	Доля, %
Увеличение собственных средств,	34 453	8,50
Увеличение прочих краткосрочных обязательств,	53	0,01
Уменьшение дебиторской задолженности,	365 021	90,09
Уменьшение прочих оборотных средств,	5 656	1,40
Итого источников	405 183	100

Из приведенных данных следует, что основными источниками денежных средств являются их высвобождение из-за уменьшения дебиторской задолженности (90,09%), а также увеличение собственных средств предприятия (8,50%).