1. Понятие и происхождение экономического анализа и диагностики.

Экономический анализ — это научный способ познания сущности экономических явлений и процессов, основанный на расчленении их на составные части и изучении их во всем многообразии связей и за­висимостей.

Различают макроэкономический анализ, который изучает эконо­мические явления и процессы на уровне мировой и национальной экономики и ее отдельных отраслей, имикроэкономический анализ, изучающий эти процессы и явления на уровне отдельных субъектов хозяйствования. Последний получил название «анализ хозяйствен­ной деятельности» (АХД).

Экономический анализ берет свое начало в недрах политической экономии, история которой уходит в древние и средние века (Ксенофонт, Платон, Аристотель и др.; У. Петти, Д. Рикардо, С. Сисмонди и др.). Становление экономического анализа как науки обоснованно связано с возникновением бухгалтерского учета (первые свидетельства встречаются в труде Луки Пачоли «Трактат о счетах и записях» (Италия, 1445-1616)). Бухгалтерский учет, не всегда объективно отражающий реальное финансово- хозяйственное положение предприятия, породил необходимость осуществления контроля за правильностью ведения самого бухгалтерского учета, за правильностью составления финансовых документов, анализа результатов деятельности предприятия. Однако свое теоретическое и практическое развитие он получил в эпоху развития рыночных отношений, а именно во второй поло­вине XIX в. Обособление анализа хозяйственной деятельности в специальную отрасль знаний произошло несколько позже — в пер­вой половине XX в.

Цель экономической диагностики предприятия – оценка финансового состояния и динамики развития хозяйствующего субъекта. Диагностика (в экономике)- от греч. diagnostikos — процесс распознавания проблемы и обозначения её с использованием принятой терминологии, то есть установление диагноза ненормального состояния исследуемого.

Стратегическая диагностика помогает оценить эффективность стратегии предприятия, понять стратегическую позицию предприятия в каждом из направлений его деятельности, оценить сильные и слабые сигналы, поступающие из внутренней и внешней среды. Информация, полученная в ходе такой диагностики, оказывает неоценимую поддержку руководителю в процессе формирования стратегии предприятия.

Диагностика финансово-хозяйственного положения в рамках стратегической диагностики включает в себя, прежде всего, анализ стратегической позиции предприятия на рынке. Для этого применяют специальные методы, самые распространенные из которых - SWOT-анализ, матрица БКГ, матрица Мак-Кинси, конкурентный анализ.

Оперативная диагностика деятельности предприятия служит базой для принятия текущих, оперативных управленческих решений. Она отслеживает и оценивает ключевые сферы деятельности предприятия и прежде всего анализирует финансовое состояние, безубыточность, материальные и информационные потоки, оценивает риск и вырабатывает рекомендации по управлению рисками.

2. Предмет, содержание, принципы и задачи анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Предмет экономического анализа - производственно-сбытовая, снабженческая, финансово-хозяйственная и другая экономическая деятельность предприятий, их структурных подразделений и ассоциаций. Эта деятельность проявляется в системе показателей, отражающихся в плановых, учетных, отчетных и прочих источниках информации.

Объектом экономического анализа может быть хозяйственная деятельность предприятия в целом, отдельные ее стороны или хозяйственные процессы. В первом случае говорят о комплексном анализе, во втором - о тематическом анализе.

Содержание экономического анализа обусловлено, прежде всего, теми функциями, которые он выполняет в системе других прикладных экономических наук. Такими функциями являются:

1. изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций, характеризующих экономические явления и процессы в конкретных условиях предприятия; 2.научное обоснование текущих и перспективных планов; 3.контроль за выполнением планов и управленческих решений, экономным использованием ресурсов; 4. поиск резервов повышения эффективности производства на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики; 5. оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, использованию имеющихся возможностей; 6. разработка мероприятий по использованию выявленных резервов в процессе хозяйственной деятельности.

К принципам (основным чертам) анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия относятся:

• достоверное отражение реального состояния;

• научная обоснованность;

•  отражение определенной цели;

•  взаимосвязь с другими видами анализа;

•  системность;

•  комплексность;

•  вариантность;

•  согласованность отдельных элементов;

•  отражение отраслевой и территориальной специфики.

Задачи экономического анализа связаны с его содержанием, а также социально-экономической тактикой и стратегией предприятия на ближайшую и длительную перспективы. Эти задачи могут быть сведены к следующему:

- проверка реальности и оптимальности бизнес-планов, прогнозов и нормативов;

- повышение их научно-экономической обоснованности; содействие улучшению системы планирования и управления;

- контроль выполнения бизнес-планов по всем показателям и соблюдения нормативов;

- изучение и оценка тенденций развития экономики предприятия в динамике;

- определение экономической эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, природных богатств; содействие внедрению в практику работы предприятия научно-технического прогресса и передовых методов хозяйствования;

- выявление и количественное измерение влияния факторов на показатели хозяйственной деятельности предприятия; объективная оценка результатов его работы;

- разработка мер по устранению выявленных в процессе анализа недостатков, узких мест в работе; изучение и мобилизация резервов повышения эффективности использования экономического потенциала;

- исследование оптимальности управленческих решений и содействие их успешной реализации.

3. Виды анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

По объектам различают следующие виды анализа: общественного хозяйства в целом; экономического или административного района; отраслей материального производства; предприятия; подразделения предприятия и т. д. По субъектам анализ классифицируется в зависимости от того, кто его производит: экономические службы предприятий; органы хозяйственного управления; кредитные, финансовые и статистические организации.

В зависимости от цели анализ классифицируется по следующим направлениям: составление научно обоснованного плана; контроль за ходом выполнения; ликвидация узких мест и выявление внутрихозяйственных резервов; оценка управленческой и коммерческой деятельности. По широте сравнения анализ делится: на внутрипроизводственный; внутриотраслевой; межотраслевой. По периодичности анализ разделяется на периодический и разовый. Периодический анализ может быть проведен за несколько лет, кварталов, месяцев, декад, дней и смен, однако чаще всего он проводится за квартал и год, т. е. периоды подведения итогов деятельности предприятий.

По времени проведения анализа относительно плана различают предварительный (для составления планов), оперативный (текущий), последующий (для подведения итогов выполнения плана) анализ. Назначение оперативного (текущего) анализа – регулирование процессов производства и управления, которое основывается на данных оперативного учета и проводится постоянно. Последующий анализ, который позволяет произвести экономическую оценку производственной деятельности по всем показателям и вскрыть резервы производства, проводится после составления отчета о производственно-хозяйственной деятельности за отчетный период и выполняется в виде дополнения к отчету. По функциональному признаку различают следующие виды анализа: управленческий; социально-экономический; экономико-статистический; маркетинговый; инвестиционный; финансовый. По содержанию различают комплексный и тематический, или локальный, анализ. Комплексный анализ предполагает изучение всех вопросов деятельности предприятия и его подразделений в их взаимосвязи. Тематический (локальный) анализ ограничивается изучением одной темы, отдельного вопроса.

По степени охвата анализируемого объекта финансово-хозяйственный анализ разделяется на сплошной и выборочный. По степени механизации и автоматизации выделяют анализ с применением ЭВМ и анализ, производимый вручную.

В специальной литературе встречается множество видов диагностики: экономическая, финансовая, бизнес-диагностика, проблемная диагностика, диагностика управления, функциональная диагностика, региональная, экспресс-диагностика. В целом, типологизировать виды диагностики можно по четырем основным направлениям: по предмету исследования, по структуре объекта исследования, по направлению развития наук, по уровням экономики. Например, в качестве примера диагностики состояния можно привести диагностику финансового состояния субъектов хозяйствования, отраслей экономики, бюджетов различных уровней и т.д.

К диагностике процессов относится диагностика процессов инвестирования, производства, реализации и т.п. Примером диагностики явлений может быть диагностика финансовой устойчивости, дефицита, инфляции, международной ликвидности и т. д.

Диагностика развития будет включать в себя такие ее виды как: диагностика развития организации, отрасли, региона. То есть диагностика развития включает в себя ни один какой-то процесс, а их последовательность, позволяющих объекту исследования перейти в качественно новое состояние. К микроуровневой диагностике относится диагностика состояния, развития хозяйствующих субъектов, их операции и т.д. К макроуровневой относится диагностика бюджета, состояния и развития регионов, финансовых и валютных рынков и т.д.

4. Система экономической информации: понятие, принципы, общая характеристика.

Система экономической информации – совокупность данных, всесторонне характеризующих хозяйственную деятельность на различных уровнях. Информационная система динамична; она включает в себя совокупность входных данных, результаты их промежуточной обработки, выходные данные и конечные результаты, поступающие в систему управления. Информационные системы (ИС) сегодня играют стратегическую роль, так как помогают организации получить конкурентные преимущества. Информационная технология и ИС сами по себе не дают конкурентных преимуществ. Их нужно использовать для поддержки стратегии конкуренции. Стратегическими ИС называют такие ИС, которые могут изменять цели деятельности, изделия, сопутствующие услуги для получения конкурентных преимуществ. Фирма использует ИТ на трех различных уровнях конкурентной стратегии:· уровень бизнеса;· уровень фирмы;· уровень отрасли.

Сейчас информацию рассматривают в неразрывном единстве с компьютерными системами, которые обеспечивают ее сбора, регистрации, хранения, передачи и преобразования. С помощью компьютеров всю информацию можно быстро получить, «отсортировать» в заранее определенном порядке, что лишает необходимости просматривать кипы бумаг в поисках нужных сведений. Компьютеры не создают информацию из ничего, но они способны очень быстро воспринимать, сортировать, анализировать и интерпретировать ее с помощью программных средств, разработанных человеком.  Большое значение имеют информационные технологии, основанные на применении компьютеров, активном участии пользователей (непрофессионалов в области программирования) в информационном процессе, высоком уровне «дружественного» интерфейса, широком использовании пакетов прикладных программ общего назначения, доступе к удаленным базам данных и программ благодаря вычислительным сетям ЭВМ.

Первым и основополагающим из них является принцип сис­темного подхода. Суть его состоит в том, что каждое явление рас­сматривается и оценивается во взаимосвязи с другими.

 Принцип решения новых задач означает, что эффективность ЭИС повышается при решении задач, которые при традицион­ной ручной технологии управления невозможно решить или можно решить с недостаточной точностью. К числу этих задач относятся задачи оптимизации, а также задачи, решаемые вруч­ную приближенно и по упрощенной методике. Принцип первого руководителя состоит в том, что разработку и внедрение ЭИС нужно проводить под непосредственным руководством первого руководителя объекта. Отечественная и зару­бежная практика свидетельствует, что всякая попытка передове­рить дело создания ЭИС второстепенным лицам неизбежно при­водит к тому, что система не дает ожидаемого эффекта. Согласно принципу непрерывного развития системы при про­ектировании ЭИС необходимо предусмотреть возможность быстро реагировать на возникновение новых задач управления и совершенствовать уже внедренные задачи в процессе изменения объекта. Принцип согласованности пропускных способностей отдельных частей системы означает необходимость достижения такого ус­ловия, при котором пропускная способность каждого последую­щего звена должна быть не меньше пропускной способности пре­дыдущего звена. Принцип типизации предполагает максимальное использова­ние при создании ЭИС экономически оправданных практикой типовых проектных решений. В соответствии с принципом автоматизации документооборо­та следует автоматизировать не только расчеты, но и оформле­ние документов, сбор и передачу исходных данных и результатов расчетов. При создании ЭИС важно иметь в виду принцип однократнос­ти ввода данных в ЭВМ, согласно которому многократное исполь­зование любого рода однородных сведений при решении задач не должно приводить к повторному вводу данных. Кроме этих основных принципов при разработке ЭИС руко­водствуются также принципами координации усилий разработчика и заказчика, единства дальних и ближних целей создания ЭИС, гиб­кости разработки различных средств, предназначенных для сбора, обработки и выдачи информации.

5. Источники экономической информации: понятие, виды, их взаимосвязь с видами экономического анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Под информационным обеспечением экономического анализа понимается сбор, обработка, накопление и сохранение аналитической информации. Аналитическая информация представляет собой совокупность данных о состоянии исследуемого объекта и степени влияния факторов на его изменение. К аналитической информации должны предъявляться самые высокие требования. К основным требованиям относятся следующие:

- Информация должна отражать цель экономического анализа, анализируемые процессы и явления.- Для проведения анализа необходим оптимальный объем информации.

- Информация должна быть оперативной, то есть непосредственно отражающей изменение параметров экономических явлений.- Информация должна быть качественной (достоверна, обеспечиваться системой учета, легко обрабатываться и так далее)

К основным информационным источникам относятся следующие:

- Производственная деятельность исследуемой организации.- Информация, получаемая в других организациях.- Литературные источники.- Специальные наблюдения.

- Данные производственной деятельности исследуемой организации включают в себя: планы-задания, задания текущих планов; нормативные данные; данные первичного учета; данные оперативной, статистической и бухгалтерской отчетности; данные единовременного обследования (потоков обмена, средней доходной таксы, состава работников и т.д.); данные единовременного обследования (хронометраж, фотография рабочего дня, аттестация рабочих мест и др.). К другим организациям, являющихся источником информации, относятся, прежде всего, статистические управления и другие организации аналогичного типа.

В статистическом управлении можно получить информацию о количестве и составе населения, площади территории, жизненного уровня населения, уровня развития различных сфер производства и другие данные.

При проведении сравнительного анализа широко используются данные других организации аналогичного типа. Эти данные просто необходимы для выявления состояния предприятия по исследуемому объекту анализа, а также для выявления положения данной организации.

Данные литературных источников и постановлений включает в себя изучение следующих материалов: статистические сборники; постановления правительства; литературные источники (монографии, научная литература, справочники, газетно-журнальный материал).

Информацию нельзя считать доступной для использования до тех пор, пока она не зафиксирована. Накоплению и дальнейшему сохранению подвергаются несколько видов аналитической информации.Первый вид - это первичная информация. Это формы первичного учета и отчетности. Формы этих документов зависят от действующей в организации системы учета и отчетности. Данная информация необходима для проверки ее достоверности и контроля. Второй вид - это экономическая или, так называемая, производственная информация. Она представляет собой совокупность обработанных сведений о деятельности организации и ее структурных подразделений. Результаты хозяйственной деятельности подытожены и представлены в обобщенных показателях. Данный вид обработанной информации систематизируется, регистрируется и накапливается в специально разработанных для этих целей таблиц, накопительных книг, журналах, тетрадей. Третий вид информации, которая подвергается накоплению и сохранению - это планово-нормативная информация. Деятельность организации ведется по заранее составленным планам, производственным заданиям и в процессе анализа возникает необходимость оценки их выполнения. Четвертый вид информации - учетно-отчетная. После накопления и во время накопления производственной и планово-нормативной информации происходит процесс ее анализа. В процессе анализа информация подвергается дальнейшей обработки с помощью уже аналитических методов и приемов. Результаты анализа оформляются в виде годовых и квартальных аналитических отчетов, справок, данных аудиторских проверок, рекомендаций приказов и распоряжений руководителей и так далее.

6. Классификация аналитических показателей.

Важной методологической чертой анализа является то, что он способен не только устанавливать причинно-наследственные связи, но и давать им количественную характеристику. Это делает анализ точным, а выводы его обоснованными. Применение метода экономического анализа включает в себя несколько последовательных процедур: 1. Определение системы показателей, описывающих объект исследования по выделенному направлению. 2. Установление соподчиненности показателей. 3. Выделение групп соподчиненных факторов. 4. Выделение в группе факторов основных и второстепенных. 5. Установление формы взаимосвязи между ними. 6. Выбор приемов и способов для изучения взаимосвязи. Важной методологической чертой экономического анализа является разработка и использование системы показателей, необходимой для комплексного, системного исследования причинно-следственных связей экономических процессов и явлений в хозяйственной деятельности предприятия. Анализ оперирует различными экономическими показателями. Каждый отдельный показатель отражает какую-то определенную сторону финансово-хозяйственной деятельности организации. Все показатели взаимосвязаны и составляют единую систему показателей. В зависимости от содержания экономические показатели подразделяются на количественные и качественные. Количественные показатели отражают количественные стороны изучаемого объекта. К количественным показателям относятся, например, показатели объема производственной либо реализованной продукции. Качественные показатели характеризуют какие-либо особые свойства изучаемых объектов, например, цена продукции, себестоимость продукции, рентабельность продаж и др. По отношению к отраслям национальной экономики показатели делят на общие и специфические. Общие показатели характерны для организаций всех отраслей национальной экономики (производительность труда, прибыль, рентабельность и т.п.). Специфические показатели характерны для организаций отдельных отраслей национальной экономики (жирность молока, урожайность культур и др.). По степени синтеза показатели делятся на обобщающие, частные и вспомогательные. Обобщающие показатели применяют для обобщенной характеристики сложных экономических явлений. Частные показатели применяют для характеристики простых экономических явлений. Вспомогательные, или как их еще называют, косвенные показатели применяют для более полной характеристики того или иного экономического явления. По способу выражения показатели делят на абсолютные и относительные. Абсолютные показатели (натуральные и стоимостные) являются исходной базой экономического анализа. Относительные показатели характеризуют отношение каких-либо показателей друг к другу и выражаются в процентах или коэффициентах. По способу формирования показатели делятся на нормативные, плановые, учетные, отчетные, аналитические. Нормативные показатели характеризуют различные нормы и нормативы. Плановые показатели характеризуют какие-либо контрольные (плановые) значения. Учетные показатели представляют собой данные бухгалтерского, статистического и оперативного учета. Отчетные показатели – это данные бухгалтерской, статистической и оперативной отчетности. Аналитические показатели – исчисляются в ходе самого экономического анализа. По причинно-следственной взаимосвязи показатели делятся на факторные и результативные. Результативные показатели – показатели, выступающие в качестве объекта исследования, как результат воздействия одной или нескольких причин. Факторные показатели – показатели, определяющие поведение результативного показателя и выступающие в качестве причин изменения его величины. Поскольку действие разнообразных факторов на показатели финансово-хозяйственной деятельности не равноценно, различают основные и второстепенные факторы. Однако одни и те же факторы в тех или иных обстоятельствах могут быть как основными, так и второстепенными. Все зависит в каждом конкретном случае от размера влияния фактора на показатель. При анализе, прежде всего, подлежат изучению основные факторы, оказывающие решающее влияние на показатели финансово-хозяйственной деятельности.

7. Подготовка исходных аналитических данных для анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Построение аналитических таблиц является одним из важнейших приемов проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности. Аналитическая таблица - это форма наиболее рационального, наглядного и систематизированного представления исходных данных, простейших алгоритмов их обработки и полученных результатов. Она представляет собой комбинацию горизонтальных строк и вертикальных граф (столбцов, колонок). Остов таблицы, в котором заполнена текстовая часть, но отсутствуют числовые данные, называется макетом таблицы. Аналитические таблицы используются на всех этапах проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности:

- на этапе подготовки исходных данных в таблице систематизируются исходные данные, осуществляется предварительная их группировка, рассчитываются отдельные промежуточные итоги и анализируются показатели;

- на этапе аналитической обработки данных с помощью таблиц могут осуществляться конкретные вычисления, включая факторный анализ;

- на этапе представления результатов анализа хозяйственной деятельности в таблице осуществляется свод наиболее важных показателей, полученных в результате анализа.

Существует три вида таблиц:

- простые таблицы ( где перечисляются элементы характеризуемого объекта);

- групповые таблицы (данные объединяются в группы по однородному признаку);

- комбинированные (данные разбиваются на группы и подгруппы по нескольким признакам).

Групповые и комбинированные таблицы предназначены для установления связи между изучаемыми явлениями, а простые таблицы дают перечень информации об изучаемом объекте.

Таким образом, таблицы, используемые в экономическом анализе, применяются для систематизации исходных данных, проведения аналитических расчетов и оформления результатов анализа. Использование таблиц при проведении аналитических процедур и представлении результатов анализа обеспечивает:

> уменьшение объема исходных данных в отчетных документах (лучше привести их в виде таблицы, чем описывать массу чисел в тексте);

> систематизацию данных и выявление закономерностей;

> наглядность;

> уменьшение объема аналитических записок.

Построение макетов таблиц является важным этапом в проведении анализа, поэтому, прежде чем приступить к сбору данных, необходимо по возможности разработать все макеты аналитических и статистических таблиц, в которые будут заноситься исходные данные и результаты анализа. Основные требования, предъявляемые к таблицам при оформлении результатов аналитических процедур, таковы:

> не строить громоздких таблиц; целесообразно иметь в сказуемом не более 10 колонок (граф), а в подлежащем - 10-20 строк;

> в заголовке таблицы должно быть кратко и точно отражено основное содержание таблицы, а также указано, к какому объекту и времени она относится;

> слово "таблица" размещается над заголовком таблицы, нумерация - любая;

> таблица должна размещаться в тексте после первого упоминания о ней (на этом же листе или на следующем); любая таблица обязательно должна иметь по крайней мере однократное упоминание о ней в тексте (т.е. ссылку на нее);

> наличие единиц измерения в таблице обязательно;

> графы целесообразно нумеровать, поскольку, как отмечалось выше, в заголовках граф нередко приводится способ расчета показателя;

> любая аналитическая таблица должна сопровождаться текстовыми выводами; при оформлении выводов необходимо сначала анализировать общий итог, а затем переходить к промежуточным итогам и отдельным показателям.

8. Организация аналитико-диагностической работы на предприятии.

Организация аналитико-диагностической работы на предприятии должна способствовать своевременному выявлению имеющихся на предприятии и в его подразделениях резервов и нахождению путей их реализации. Все это требует систематического прове­дения анализа в определенной последовательности и повышения его оперативности.

Успешное выполнение аналитико-диагностической работы зависит от тщательно продуманной ее организации, т.е. планирования и соблюдения правильной последовательности проведения этой работы.

Сложившаяся практика анализа производственной и хозяйст­венной деятельности на предприятиях промышленности пока­зывает, что он включает следующие этапы.

1. Составление плана аналитико-диагностической работы:

• определение темы анализа и направлений использования его результатов;

• разработка программы, календарного плана и распределе­ние работы между исполнителями;

• определение источников информации, восполнение ее недостатка;

• разработка макетов, аналитических таблиц, методики их заполнения, способов обработки материалов, формирование ре­зультатов анализа.

2. Подготовка материалов для анализа:

• подбор имеющейся информации, создание дополнитель­ных источников;

• проверка достоверности информации;

• аналитическая обработка информации.

3. Предварительные оценки (характеристики):

• выполнение изучаемых показателей за текущий период;

• изменение показателей по сравнению с показателями в предшествующем периоде;

• степени использования ресурсов.

4. Анализ причин динамических изменений и отклонений от базы:

• определения круга взаимодействующих факторов и их группировки;

• раскрытие связей и зависимостей между факторами;

• элиминирование влияния факторов, не зависящих от изу­чаемого объекта;

• количественное измерение влияния факторов;

• оценка ущерба от отрицательного влияния факторов;

• выявление неиспользованных резервов.

5. Итоговая оценка и сводный подсчет резервов:

• выводы по результатам анализа, итоговая оценка;

• сводный подсчет резервов и рекомендации по их исполь­зованию.

По степени охвата изучаемых явлений и процессов анализ может быть полный (общий) и частичный (локальный).

При полном анализе изучают все стороны производственной и хозяйственной деятельности предприятия и его подразделе­ний. Обычно полный анализ приурочивается к отдельным от­четным периодам (квартал, год).

При частичном анализе изучаются отдельные подразделения предприятия или отдельные стороны деятельности предприятия. Например, производиться анализ реализации продукции, себе­стоимости продукции, производительности труда, использования производственной мощности, использования сырья и т.д.

По периодичности проведения анализ может быть ежеднев­ным, месячным, квартальным и годовым. Анализ работы предприятия осуществляется экономически­ми службами при широком привлечении инженерно-технических работников.

Организационные формы анализа хозяйственной деятельно­сти предприятия определяются составом аппарата и техниче­ским уровнем управления.

9. Понятие и содержание моделирования экономических систем

Экономическая система – это совокупность различных взаимосвязанных подсистем, каждая из которых выполняет определенную функцию, т.е. определенную последовательность действий в общем экономическом процессе.

Для описания экономических систем используются математические модели, ориентированные на использование в исследованиях общих свойств и закономерностей экономических процессов и применяемые в решении конкретных экономических задач. При этом модель выступает как своеобразный инструмент познания, который позволяет выделить существенные свойства социально-экономического процесса: свойства объекта, явления или процесса, закономерности; внутренние связи, роль отдельных характеристик.

Можно выделить несколько аспектов применения математических методов при описании модели экономической системы:

- совершенствование экономической системы, при котором математические методы позволяют упорядочить систему, выявить недостатки в имеющейся информации и выработать требования для подготовки новой информации или ее корректировки, при этом разработка и применение экономико-математических моделей указывают пути совершенствования экономической информации, ориентированной на решение определенной системы задач планирования и управления; - интенсификация и повышение точности экономических расчетов, позволяющие осуществить формализацию экономических задач; - осуществление количественного анализа экономических проблем, при котором благодаря применению метода моделирования усиливается возможность анализа многих факторов, оказывающих влияние на экономические процессы, и применения количественной оценки изменений условий в развитии экономических объектов; -решение принципиально новых экономических задач, ориентированных на моделирование систем функционирования сложных экономических объектов.

Кроме того, при разработке экономической системы необходимо учитывать последовательность определенных этапов, которые позволяют наиболее точно представить описание моделируемого процесса:

1. постановка экономической проблемы и ее качественный анализ. Данный этап ориентирован на формулировку сущности проблемы и гипотез, объясняющих поведение и развитие объекта, выделение важнейших свойств моделируемого объекта, изучение структуры объекта и основных зависимостей, связывающих его элементы;

2. построение математической модели. На этом этапе осуществляется формализация экономической проблемы, заключенная в описании конкретных математических зависимостей и отношений;

3. математический анализ модели, ориентированный на математические приемы исследования и основанный на выявлении общих свойств модели;

4. подготовка исходной информации. На данном этапе используются методы теории вероятностей, теоретической и математической статистики;

5. численное решение, включающее разработку алгоритмов, составление компьютерных программ и проведение расчетов;

6. анализ численных результатов и их применение. Данный этап предназначен для проверки результатов и определения практической применимости, что позволяет обнаружить недостатки в постановке экономической задачи, сконструированной математической модели.

Основным из популярных средств моделирования экономических процессов является табличный процессор Excel, применение пакетов прикладных программ, таких как MathCAD, MATLAB, Maple, NAG FORTRAN LIBRARY. Выделяют средства моделирования, различающиеся стилем моделирования: в пакете Process Charter модель строится с помощью блок-схемы; в Powersim и Ithink используется система обозначений динамических понятий; в Extend применяются компоновочные блоки. Они проводят анализ чувствительности, позволяющий испытать модели с различными входными параметрами для сравнения полученных результатов с идеализированным представлением экономической модели.

10. Классификация экономико-математических моделей.

По целевому назначению экономико-математические модели делятся на:

• теоретико-аналитические, используемые в исследовании общих свойств и закономерностей экономических процессов;

• прикладные, используемые для решения конкретных экономических задач (модели экономического анализа, прогнозирование, управление).

Экономико-математические модели могут предназначаться для исследования разных сторон народного хозяйства (производственно-технологической, территориальной) и его отдельных частей.

При классификации моделей по исследуемым экономическим процессам и содержательной проблематике выделяются модели народного хозяйства в целом и его отдельных подсистем-отраслей, регионов и т.д., комплексы моделей производства, потребления, формирования и распределения доходов, трудовых ресурсов, ценообразования, финансовых связей и т. д.

В исследованиях на народнохозяйственном уровне чаще применяются структурные или структурно-функциональные модели, поскольку для планирования и управления большое значение имеют взаимосвязи подсистем. Функциональные модели широко применяются в экономическом регулировании.

Различают дескриптивные и нормативные модели. Дескриптивные модели объясняют наблюдаемые факты или дают вероятностный прогноз. Нормативные отвечают на вопрос: как это должно быть, т. е. предполагают целенаправленную деятельность. Примером нормативной модели являются модели оптимального планирования, формализующие тем или иным способом цели экономического развития, возможности и средства их достижения.

Дескриптивный подход применяется для установления статистических закономерностей экономических процессов, изучение вероятных путей развития каких-либо процессов при не изменяющихся условиях или протекающих без внешних воздействий. Примерами дескриптивных моделей являются производственные функции и функции покупательного спроса, построенные на основе обработки статистических данных.

По характеру отражения причинно-следственных связей различают модели жестко детерминистские и модели, учитывающие случайность и неопределенность. В результате накопления опыта использования жестко детерминистских моделей были созданы реальные возможности успешного применения более совершенной методологии моделирования экономических процессов, учитывающих стохастику и неопределенность: проведение многовариантных расчетов и модельных экспериментов с вариацией конструкции модели и ее исходных данных; изучение устойчивости и надежности получаемых решений, выделение зоны неопределенности, включение в модель резервов; применение приемов, повышающих приспособляемость(адаптивность) экономических решений к вероятным и непредвиденным ситуациям. Получают распространение модели непосредственно отражающие стохастику и неопределенность экономических процессов и использующие соответствующий математический аппарат: теорию вероятностей и математическую статистику, теорию игр и статистических решений, теорию массового обслуживания, теорию случайных процессов.

По способам отражения фактора времени экономико-математические модели делятся на: статистические и динамические. В статистических моделях все зависимости относятся к одному моменту времени. Динамические модели характеризуют изменение экономических процессов во времени.

Общая классификация экономико-математических моделей включает более десяти основных признаков. С развитием экономико-математических исследований проблема классификации применяемых моделей усложняется. Наряду с появлением новых типов моделей (особенно смешанных типов) и новых признаков их классификаций, осуществляется процесс интеграции моделей разных типов в более сложные модельные конструкции.

11. Требования, предъявляемые к аналитическим моделям.

Аналитические модели дают возможность с удовлетворительной точностью описать только сравнительно простые системы, где число взаимодействующих элементов не слишком велико. В системах же, функционирование которых определяется действием огромного количества факторов, в том числе и случайных, на первый план выходит метод статистического моделирования. Он состоит в том, что процесс функционирования системы как бы «копируется» на ЭВМ или с помощью некоторых других средств (например, «розыгрыш» случайного результата, использование таблицы случайных чисел). Всякий раз, когда в процесс функционирования системы вмешивается какой-либо случайный фактор, его влияние учитывается посредством «розыгрыша», напоминающего бросание жребия. В результате многократного повторения этой процедуры удается получить интересующие нас характеристики функционирования системы с требуемоОбычно к моделям предъявляется ряд специфических требований, способствующих использованию их как инструмента исследования и принятия решений. Сформулируем основные требования.

1. Модель должна описывать исследуемую систему с достаточной полнотой и обладать свойством эволюционности.

2. Степень абстрактности модели не должна вызывать сомнений в ее практической полезности.

3. Возможность получения хотя бы приближенного решения к требуемому моменту времени. (Запоздалое решение может оказаться ненужным.)

4. Возможность использования вычислительной техники при получении решения с помощью модели.

5. Возможность проверки истинности модели в процессе ее построения.

При решении разнообразных вопросов в различных сферах деятельности, в частности задач управления экономикой, находят все большее распространение так называемые имитационные модели. Имитационные модели связаны обычно с многократным воспроизведением особенностей системы и окружающей ее среды, с выбором случайного, но реально возможного соотношения анализируемых параметров без фактического воспроизведения реальной системы.

Имитационное моделирование может осуществляться в различных формах: физической (например, испытание модели геометрического подобия — макета самолета в аэродинамической трубе, военные учения, проведение экономического эксперимента на предприятии); различных игр: ненатурные военные, деловые и др., но чаще оно принимает форму машинной имитации, то есть воспроизведения различных проблем на ЭВМ (ЭВМ могут применяться и при реализации других видов имитаций).

К числу методов машинной имитации относится и рассмотренный выше метод статистических испытаний, если он основан на применении ЭВМ. Машинная имитационная модель — это отображение на ЭВМ численных характеристик исследуемого процесса во взаимосвязанной форме. Подобно математическим моделям они основаны на символическом описании конкретного процесса, и в этом их существенное сходство. Однако если в математической модели можно получить решение, выраженное аналитически (то есть безотносительно к конкретным значениям численных характеристик), то имитационная модель дает возможность лишь «проигрывать» выбираемые случайно или целенаправленно различные решения, определяемые набором численных характеристик. Это позволяет предсказывать и анализировать динамику возможных ситуаций в будущем и тем самым оценивать последствия проверяемых стратегий с целью нахождения наилучшей.

Другим важным свойством имитационных моделей является «анализ чувствительности» решений на их основе, то есть проверки устойчивости выходных характеристик решения по отношению к варьированию исходных предпосылок.

12. Принципы формирования аналитических моделей и этапы процесса моделирования.

Теоретическую основу моделирования составляют принципы.

Применительно к разработке и использованию аналитических моделей принцип системности, требует взаимоувязки и интеграции экономических показателей в модели. В модели показатели должны быть связаны не только формальными операциями. Эти операции обязательно должны иметь экономический смысл и отражать действительно существующие зависимости между экономическими величинами.

Одним из важнейших общенаучных принципов является – принцип идеализации. Идеализация есть особый способ отражения внешнего мира, при котором в познании не только вычленяются некоторые стороны изучаемого объекта, но ему еще приписываются такие свойства, которыми реальный объект не обладает.

Идеализация предполагает выделение существенных свойств объекта или сред, которые потом доводятся до некоторого предельного, не обязательно в действительности достижимого значения. Это значение может быть максимальным или минимальным, нулевым, может быть выражено некоторым инвариантом.

Еще один важный принцип разработки аналитических моделей – принцип норма­тивности.

Традиционно у нас в стране в качестве нормы рассматривался план. Отсутствие плана, утверждаемого «сверху», не означает, что экономические величины утратили свою нормативность. Экономические величины, отражая общественно-экономические отно­шения, не могут не носить нормативного характера.

Соединение принципов идеализации нормативности позволяет сформулировать такой методологический принцип системного экономического анализа, как необходи­мость формирования эталонной

(идеальной, нормативной) аналитической модели.

Еще один методологический принцип – адекватность. Адекватными должны быть используемые определения, вычисления, выводы. Определение адекватно, если оно определяет понятие однозначно.

В целом проблема моделирования сложной системы - это комплекс сложных научно-технических задач.

При создании рассматривают следующие основные этапы:

-определение цели моделирования;

- идентификация реальных объектов;

- выбор вида моделей;

- построение моделей и их машинная реализация

- взаимодействие исследователя с моделью в ходе машинного эксперимента

- проверка правильности полученных в ходе моделирования результатов

- определение главных закономерностей, исследуемых при моделировании

13. Детерминированное моделирование и преобразование детерминированных факторных систем.

Одной из задач факторного анализа является моделирование взаимосвязей между результативными показателями и факторами, которые определяют их величину. Сущность моделирования факторных систем заключается в том, что взаимосвязь исследуемого показателя с факторными передается в форме конкретного математического уравнения. В факторном анализе различают модели детерминированные (функциональные) и стохастические (корреляционные). С помощью детерминированных факторных моделей исследуется функциональная связь между результативным показателем (функцией) и факторами (аргументами). При моделировании детерминированных факторных систем необходимо выполнять ряд требований.

1. Факторы, включаемые в модель, и сами модели должны иметь определенно выраженный характер, реально существовать, а не быть придуманными абстрактными величинами.

2. Факторы, которые входят в систему, должны быть не только необходимыми элементами формулы, но и находиться в причинно-следственной связи с изучаемыми показателями.

3. Все показатели факторной модели должны быть количественно измеримыми, т. е. иметь единицу измерения и необходимую информационную обеспеченность.

4. Факторная модель должна обеспечивать возможность измерения влияния отдельных факторов, т. е. в ней должна учитываться соразмерность изменений результативного и факторных показателей, а сумма влияния отдельных факторов должна равняться общему приросту результативного показателя.

В детерминированном анализе выделяют следующие типы наиболее часто встречающихся факторных моделей.

1. Аддитивные модели. Используются, когда результативный показатель представляет собой алгебраическую сумму нескольких факторных показателей.

2. Мультипликативные модели. Применяются, когда результативный показатель представляет собой произведение нескольких факторов.

3. Кратные модели. Используются, когда результативный показатель получают делением одного факторного показателя на величину другого.

4. Смешанные (комбинированные) модели – это сочетание в различных комбинациях предыдущих моделей.

Моделирование аддитивных факторных систем производится за счет расчленения одного или нескольких факторных показателей на составные элементы.

Моделирование мультипликативных факторных систем осуществляется путем последовательного расчленения факторов исходной системы на факторы-сомножители.

К классу кратных моделей применяют следующие способы их преобразования: удлинения, формального разложения, расширения и сокращения. Первый метод предусматривает удлинение числителя исходной модели путем замены одного или нескольких факторов на сумму однородных показателей. Способ формального разложения факторной системы предусматривает удлинение знаменателя исходной факторной модели путем замены одного или нескольких факторов на сумму или произведение однородных показателей. Метод расширения предусматривает расширение исходной факторной модели за счет умножения числителя и знаменателя дроби на один или несколько новых показателей. Способ сокращения представляет собой создание новой факторной модели путем деления числителя и знаменателя на один и тот же показатель. Результативные показатели могут быть разложены на составные элементы (факторы) различными способами и представлены в виде различных типов детерминированных моделей. Выбор способа моделирования зависит от объекта исследования, поставленной цели, а также от профессиональных знаний и навыков исследователя. Процесс моделирования факторных систем – очень сложный и ответственный в анализе хозяйственной деятельности. От того, насколько реально и точно созданные модели отражают связь между исследуемыми показателями, зависят конечные результаты анализа.

14. Стохастическое моделирование факторных систем: понятие, предпосылки, особенности, основные методы и классы решаемых статистических задач.

Стохастическое моделирование все шире применяется в перспективном и сравнительном экономическом анализе, комплексной оценке результатов хозяйственной деятельности, анализе напряженности плановых заданий. Наряду с хорошо зарекомендовавшими себя методами корреляционного и регрессионного анализа, производственных функций получает широкое распространение моделирование факторных систем хозяйственной деятельности на основе методов современного факторного анализа, имитационного моделирования, матричных моделей.стохастический подход для своей реализации требует выполнения ряда предпосылок:

1. Качественная однородность совокупности, т. е. в пределах варьирования значений факторов не должно происходить качественного скачка в характере отражаемого явления.

2. Достаточная численность совокупности наблюдения, позволяющая с точностью и надежностью выявить имеющиеся закономерности (в теории статистики считается, что количество наблюдений должно в 6-8 раз превышать количество факторов).

3. Наличие методов, т. е. специального математического аппарата, позволяющего выявить тесноту связи между изучаемыми показателями и оценить величину влияния факторов на изменение результативного показателя.

В целом стохастическое моделирование предназначено для решения трех задач:

1)  установление факта наличия или отсутствия связи между изучаемыми признаками;

2)  выявление причинных связей между изучаемыми показателями и количественное измерение действия факторов на результативный показатель;

3)  прогнозирование неизвестных значений результативных показателей.

Для решения перечисленных задач применяются такие математико-статистические методы стохастического моделирования, как группировка многомерных наблюдений, корреляционный и регрессионный анализ, таксономический метод, дисперсионный анализ, методы причинного анализа, компонентный анализ.

В основе стохастического моделирования лежит возможность построения соотношений функционирования объекта анализа на основе статистического обобщения закономерностей изменения значений показателей хозяйственной деятельности. Например, на основе анализа зависимости фондоотдачи от показателей организационно-технического уровня по совокупности объектов литейного производства построена модель стохастической зависимости вида

f = а1 х1 + а2 x2 + а3 x3 + а4 x4 + а5 x5 + а6 x6 > где х1, x2, ..., x6 — показатели организационно-технического уровня;

а1, а2,....а6 — коэффициенты регрессии, характеризующие интенсивность влияния показателей организационно-технического уровня на фондоотдачу.

Эта зависимость выполняется в среднем для всей совокупности.

Прямой стохастический факторный анализ имеет свои особенности. Если в случае прямого детерминированного факторного анализа исходные данные представлены конкретными числами, то в случае прямого стохастического факторного анализа они заданы выборкой (временной или пространственной). Решение задач стохастического факторного анализа более трудоемко, так как требует:

• глубокого экономического исследования для выявления основных факторов, влияющих на результативный показатель; • подбора вида стохастической зависимости, который бы наилучшим образом отражал действительную связь изучаемого показателя с набором факторов; • разработки метода, позволяющего определить влияние каждого фактора на результативный показатель.

Если результаты прямого детерминированного анализа должны получиться точными и однозначными, то стохастического — с некоторой вероятностью (надежностью), которую следует оценить. Примером прямого стохастического факторного анализа является регрессионный анализ производительности труда и других экономических показателей.

15. Корреляционно-регрессионный анализ: понятие, назначение, содержание.

Корреляционно-регрессионный анализ — классический метод стохастического моделирования хозяйственной деятельности. Он изуча­ет взаимосвязи показателей хозяйственной деятельности, когда зависи­мость между ними не является строго функциональной и искажена влия­нием посторонних, случайных факторов. При проведении корреляцион­но-регрессионного анализа строят различные корреляционные и регрес­сионные модели хозяйственной деятельности. В этих моделях выделяют факторные и результативные показатели (признаки). В зависимости от количества исследуемых показателей различают парные и многофак­торные модели корреляционно-регрессионного анализа.

Основной задачей корреляционно-регрессионного анализа явля­ется выяснение формы и тесноты связи между результативным и фак­торным показателями. Под формой связи понимают тип аналитической формулы, выражающей зависимость результативного показателя от из­менений факторного. Различают связь прямую, когда с ростом (сниже­нием) значений факторного показателя наблюдается тенденция к росту (снижению) значений результативного показателя. В противном случав между показателями существует обратная связь. Форма связи может быть прямолинейной (ей соответствует уравнение прямой линии), когда наблюдается тенденция равномерного возрастания или убывания резуль­тативного показателя, в противном случае форма связи называется кри­волинейной (ей соответствует уравнение параболы, гиперболы и др.).

Корреляционно-регрессионный анализ как общее понятие включа­ет в себя измерение тесноты и направления связи и установление аналити­ческого выражения (формы) связи (регрессионный анализ).

Целью регрессионного анализа является оценка функциональной за­висимости условного среднего значения результативного признака (У) от факторных (х1, х2, …, хk).

Уравнение регрессии, или статистическая модель связи социально-эко­номических явлений, выражается функцией:

• Yx = f(х1, х2, …, хn),

• где “n” – число факторов, включенных в модель;

• Хi – факторы, влияющие на результат У.

Этапы корреляционно-регрессионного анализа:

1. Предварительный (априорный) анализ. Он дает неплохие результаты если проводится достаточно квалифицированным исследователем.

2. Сбор информации и ее первичная обработка.

3. Построение модели (уравнения регрессии). Как правило эту процедуру выполняют на ПК используя стандартные программы.

4. Оценка тесноты связей признаков, оценка уравнения регрессии и анализ модели.

5. Прогнозирование развития анализируемой системы по уравнению регрессии.

На первом этапе формулируется задача исследования, определяется методика измерения показателей или сбора информации, определяется число факторов, исключаются дублирующие факторы или связанные в жестко-детерминированную систему.

На втором этапе анализируется объем единиц: совокупность должна быть достаточно большой по числу единиц и наблюдений (N>>50), число факторов “n” должно соответствовать количеству наблюдений “N”. Данные должны быть количественно и качественно однородны.

На третьем этапе определяется форма связи и тип аналитической функции (парабола, гипербола, прямая) и находятся ее параметры.

На четвертом этапе оценивается достоверность всех характеристик корреляционной связи и уравнения регрессии используя критерий достоверности Фишера или Стьюдента, производится экономико-технологический анализ параметров.

На пятом этапе осуществляется прогноз возможных значений результата по лучшим значениям факторных признаков, включенных в модель. Здесь выбираются наилучшие и наихудшие значения факторов и результата.

16. Методы экономического анализа: понятие, место в системе познания и классификация.

Основным элементом метода любой науки является ее научный аппарат. В настоящее время практически невозможно выделить приемы и методы какой-либо науки как присущие исключительно ей, наблюдается взаимопроникновение научных инструментариев различных наук. В экономическом анализе могут применяться различные методы, разработанные изначально в рамках той или иной экономической науки.

Существует множество классификаций методов и приемов экономического анализа, в основе которых лежат различные признаки. Одним из наиболее информативных, по-нашему мнению, является деление приемов и методов по степени их формализуемости, т.е. в зависимости от того, в какой степени описывается данный метод с помощью формализованных (в первую очередь математических) процедур. С этой точки зрения, все аналитические методы могут быть подразделены на неформализованные и формализованные.

Неформализованные методы основаны на описании аналитических процедур без использования аналитических зависимостей. Применение этих методов характеризуется определенным субъективизмом, поскольку большое значение имеют интуиция, опыт и знания аналитика.

К неформализованным методам относятся: разработка системы показателей, метод сравнений, построение аналитических таблиц, прием детализации, метод экспертных оценок, методы ситуационного анализа и прогнозирования.

Формализованные методы экономического анализа - это методы, в основе которых лежат строгие аналитические зависимости.

К формализованным (математическим) относятся методы, в основе которых лежат достаточно строгие аналитические зависимости. Эти методы составляют второй уровень классификации, в которой выделяют:

- классические методы экономического анализа;

- традиционные методы экономической статистики;

- математико-статистические методы изучения связей;

- методы финансовых вычислений;

- методы теории принятия решений.

К первой группе относятся балансовый метод, методы детерминированного факторного анализа (цепных подстановок, арифметических разниц, выявления изолированного влияния факторов, дифференциальный, интегральный и логарифмический) и прогнозирование на основе пропорциональных зависимостей.

Во вторую группу включают: метод средних величин, метод группировок, элементарные методы обработки расчетных данных индексный метод.

В третью группу включают: методы корреляционный, регрессионный, дисперсионный, кластерный анализ.

17. Традиционные методы экономического анализа: понятие, содержание.

Приемы (инструменты) экономического анализа делятся на традиционные приемы, которые широко применяются и в других дисциплинах для обработки и изучения информации, и нетрадиционные (специальные) приемы экономического анализа. К традиционным приемам относятся: сравнение; расчет относительных и средних статистических величин; группировка; балансовый метод; графический способ.

Сравнение – сопоставление изучаемых данных и факто хозяйственной жизни. Различают горизонтальный сравнительный анализ, который применяется для определения абсолютны и относительных отклонений фактического уровня исследуемы показателей от базового; вертикальный сравнительный анализ используемый для изучения структуры экономических явлений трендовый анализ, применяемый при изучении относительны темпов роста и прироста показателей за несколько лет к уровню базисного года, т. е. при исследовании рядов динамики.

Обязательным условием сравнительного анализа является сопоставимость сравниваемых показателей, предполагающая:

• единство объемных, стоимостных, качественных, структурных показателей;

• единство периодов времени, за которые производится сравнение;

• сопоставимость условий производства;

• сопоставимость методики исчисления показателей.

Средние величины – исчисляются на основе массовых данных о качественно однородных совокупностях. При нарушении качественной однородности изучаемой совокупности сред ними величинами оперировать нельзя, т. к. за ними могут скрываться существенные недостатки в работе предприятия. Поэтом наряду с использованием средних величин необходимо анализировать показатели, из которых они складываются.

Относительные величины представляют собой частное о деления одной абсолютной величины на другую. Примером относительных величин являются проценты (исчисляются для характеристики выполнения плана товарооборота, издержек обращения, дохода), удельные веса (для изучения структуры показателей), коэффициенты (исчисляются для характеристики, например, оборачиваемости оборотных средств и т. д.). На относительных показателях, выражающих отношение уровня данного явления к его уровню, взятому в качестве базы сравнения, также основывается индексный метод. Статистика называет несколько видов индексов, которые применяются при анализе: агрегатные, арифметические, гармонические и т. д. Использовав индексные пересчеты и построив временной ряд, характеризующий, например, выпуск промышленной продукции в стоимостном выражении, можно квалифицированно проанализировать явления динамики.

Группировки – используются для исследования зависимости в сложных явлениях, характеристика которых отражается однородными показателями и разными значениями (характеристика парка оборудования по срокам ввода в эксплуатацию, по месту эксплуатации, по коэффициенту сменности и т. д.).

Балансовый метод состоит в сравнении, соизмерении двух комплексов показателей, стремящихся к определенному равновесию. Он позволяет выявить в результате новый аналитический (балансирующий) показатель. Как вспомогательный, балансовый метод используется для проверки результатов расчетов влияния факторов на результативный совокупный показатель. Если сумма влияния факторов на результативный показатель равна его отклонению от базового значения, то, следовательно, расчеты проведены правильно. Отсутствие равенства свидетельствует о неполном учете факторов или о допущенных ошибках. Балансовый метод применяют также для определения размера влияния отдельных факторов на изменение результативного показателя, если известно влияние остальных факторов.

Графический способ. Графики являются масштабным изображением показателей и их зависимости с помощью геометрических фигур. Графический способ не имеет в анализе самостоятельного значения, а используется для иллюстрации измерений.

18. Факторный анализ: понятие, классификация, задачи.

Финансовый анализ представляет собой метод оценки финансового состояния и эффективности работы хозяйствующего субъекта на основе изучения зависимости и динамики показателей финансовой отчетности.

Финансовый анализ преследует несколько задач:

• оценку финансового положения;

• выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;

• выявление основных факторов, вызвавших изменения в финансовом состоянии;

• прогноз основных тенденций в финансовом состоянии.

Исследуемые в анализе факторы могут быть классифицированы по разным признакам.

1.    По своей природе:

-   природно-климатические;

-   социально-экономические;

-   производственно-экономические.

2.    По степени воздействия на результаты хозяйственной деятельности:

- основные;

- второстепенные.

3.  По зависимости от человека:

-   субъективные – зависят от деятельности юридических и физических лиц;

-   объективные – не зависят от деятельности человека.

3.    По местам воздействия:

- внутренние;

- внешние.

4.      По степени распространенности:

- общие;

- специфические.

5.      По сроку воздействия на результаты хозяйственной деятельности:

-         постоянные;

-         периодические.

7.По характеру действия:

- интенсивные – характеризуют степень усилия, напряженности труда в процессе производства (повышение производительности труда, внешних прогрессивных форм торговли);

- экстенсивные – связаны с количественным приростом результативного показателя (увеличение численности работников, ввод новых мощностей…).

Если при анализе ставится цель измерить влияние каждого фактора на результаты хозяйственной деятельности, то их классифицируют:

1.      По свойствам отражаемых явлений:

- количественные  - факторы, выражающие количественную определенность явлений (количество рабочих, оборудования, товаров и т.д.);

- качественные факторы определяют внутренние качества, признаки, особенности изучаемых объектов (производительность труда, качество продукции и т.д.)

2.      По своему составу:

- простые (элементарные); - сложные.

3.      По возможности измерения влияния:

-  измеримые;- неизмеримые.

4.      По иерархии:

- факторы первого уровня – факторы которые непосредственно влияют на результативный показатель;

- факторы второго уровня и т.д. – факторы косвенно влияющие на результативный показатель, при помощи факторов первого уровня.

19. Методы факторного анализа (индексный).

Индекс - это статистический показатель, представляющий собой отношение двух состояний какого-либо признака. С помощью индексов проводятся сравнения с планом, в динамике, в пространстве. Индекс называется простым (синонимы: частный, индивидуальный), если исследуемый признак берется без учета связи его с другими признаками изучаемых явлений. Простой индекс имеет вид:

i = Р1 / Ро, где Р1 и Ро - сравниваемые состояния признака.

Индекс называется аналитическим (синонимы: общий, агрегатный), если исследуемый признак берется не изолированно, а в связи с другими признаками. Аналитический индекс всегда состоит из двух компонент: индексируемый признак р (тот, динамика которого исследуется) и весовой признак q. С помощью признаков-весов измеряется динамика сложного экономического явления, отдельные элементы которого несоизмеримы. Простые и аналитические индексы дополняют друг друга.

1р= р1 q1 / р0 q1 или Iр = р0q1 / р0 q0 , где

q1 или q0 - весовой признак.

С помощью индексов в анализе финансово-хозяйственной деятельности решаются задачи:

- оценка изменения уровня явления (или относительного изменения показателя);

- выявление роли отдельных факторов в изменении результативного признака; .

- оценка влияния изменения структуры совокупности на динамику.

Центральной проблемой при построении аналитических индексов является проблема взвешивания. Решая ее, аналитику необходимо сначала выбрать сам весовой признак, а затем - период, на уровне которого берется признак-вес.

Первая из этих задач решается довольно легко путем отыскания системы связанных признаков, произведение которых дает экономически понятный показатель (например, Т = Ч * В, где Т-товарооборот, Ч-численность работающих, В-выработка на одного работающего). Что касается второй задачи, то научного обоснования выбора периода весов не существует, в каждом конкретном случае аналитик делает это исходя из задач анализа. Индексы, взвешенные на базовые или отчетные значения, имеют разный вид и по-разному могут интерпретироваться.

Признак, непосредственно относящийся к изучаемому явлению и характеризующий его количественную сторону, называется первичным или количественным. Первичные признаки объемные, их можно суммировать. Примерами таких признаков являются численность работающих на предприятии (Ч), величина основных средств (ОС) и т.д.

Признаки, относящиеся к изучаемому явлению не непосредственно, а через один или несколько других признаков и характеризующие качественную сторону изучаемого явления, называются вторичными или качественными.. Отличительными особенностями вторичных признаков является то, что это всегда относительные показатели, их нельзя непосредственно суммировать в пространстве (исключение - суммирование при расчете некоторых статистик, например, коэффициентов регрессии, корреляции и др., когда экономическая природа показателя не принимается во внимание). В качестве примера можно привести показатели средней заработной платы, рентабельности и т.п.

При построении аналитических индексов по вторичным признакам рекомендуется брать веса на уровне отчетного периода, а по первичным -базисного. Это обусловлено приоритетностью качественных показателей перед количественными: определение экономического эффекта от изменения качественного показателя, полученного в отчетном, а не в базисном периоде.

Факторный индексный метод основан на относительных показателях динамики, пространственных сравнений, выполнения плана, выражающих отношение фактического уровня анализируемого показателя в отчетном периоде к его уровню в базисном периоде (или к плановому или по другому объекту). С помощью агрегатных индексов можно выявить влияние различных факторов на изменение уровня результативных показателей в мультипликативных и кратных моделях.

20. Методы факторного анализа (цепных подстановок).

Он используется для расчета влияния факторов во всех типах детерминированных факторных моделей: аддитивных, мультипликативных, кратных и смешанных (комбинированных). Этот способ позволяет определить влияние отдельных факторов на изменение величины результативного показателя путем постепенной замены базисной величины каждого факторного показателя в объеме результативного показателя на фактическую в отчетном периоде. С этой целью определяют ряд условных величин результативного показателя, которые учитывают изменение одного, затем двух, трех и последующих факторов, допуская, что остальные не меняются. Сравнение величины результативного показателя до и после изменения уровня того или другого фактора позволяет элиминировать влияние всех факторов, кроме одного, и определить воздействие последнего на прирост результативного показателя. Схематически это можно представить следующим образом:

Общее изменение результативного показателя: 

Используя способ цепной подстановки, необходимо придерживаться следующей последовательности расчетов: в первую очередь нужно учитывать изменение количественных, а затем качественных показателей. Если же имеется несколько количественных и несколько качественных показателей, то сначала следует изменить величину факторов первого уровня подчинения, а потом более низкого. 

Таким образом, применение способа цепной подстановки требует знания взаимосвязи факторов, их соподчиненное, умения правильно их классифицировать и систематизировать, поскольку от порядка подстановки зависят результаты расчетов.

21. Методы факторного анализа (абсолютных разниц).

Способ абсолютных разниц применяется для расчета влияния факторов на прирост результативного показателя в детерминированном анализе, но только в мультипликативныхмоделях вида:  Y=X₁*X₂*X₃*....X_n и моделях мультипликативно - аддитивного типа:   Y=(a-b)*c;    Y=a*(b-c)

И хотя его использование ограничено, благодаря своей простоте, он получил широкое применение в АХД.

При его использовании величина влияния факторов рассчитывается умножением абсолютного прироста значения исследуемого фактора на базовую (плановую) величину факторов, которые находятся справа от него, и на фактическую величину факторов, расположенных слева от него в модели.

Показатель	Условное обозначение	Уровень показателя		Отклонение от плана
		план	факт	абсолютное	относительное,%
Валовая продукция, млн. руб.	ВП	400	600	+ 200	+50
Среднесписочная численность рабочих	ЧР	100	120	+20	+20
Среднегодовая выработка продукции одним рабочим, млн. руб.	ГВ	4	5	+ 1	+25
Количество отработанных дней одним рабочим за год	Д	200	208,3	+ 8,3	+4,15
Среднедневная выработка рабочего, тыс. руб.	ДВ	20	24	+4	+20
Средняя продолжитель­ность смены, час	П	8	7,5	-0,5	-5
Среднечасовая выработка продукции одним рабочим, тыс. руб.	ЧВ	2,5	3,2	+0,7	+28

Алгоритм расчета для мультипликативной четырехфакторной модели валовой продукции выглядит следующим образом:

План по выпуску продукции в целом перевыполнен на 200 млн. руб. (600 – 400), в том числе за счет изменения:

1. количества рабочих   ΔВП_чр = + 80

2. количества отработанных дней одним рабочим за год  ΔВП_Д = +20

3. средней продолжительности рабочего дня  ΔВП_П = - 31,25

4. среднечасовой выработки  ΔВП_ЧВ = -131,25

5. ΔВП = ΔВП_чр + ΔВП_Д +  ΔВП_П + ΔВП_ЧВ = + 80 +20 - 31,25 + 131,25 = +200

Всего:   +200 млн. руб.

Таким образом, с помощью способа абсолютных разниц получаются те же результаты, что и способом цепной подстановки. Здесь также необходимо следить за тем, чтобы алгебраическая сумма прироста результативного показателя за счет отдельных факторов равнялась его общему приросту:

Рассмотрим алгоритм расчета факторов этим способом в моделях мультипликативно-аддитивного вида. Для примера возьмем факторную модель прибыли от реализации продукции: П=V(Ц - C)

П– прибыль от реализации продукции;

V– объем реализации продукции;

Ц – цена единицы продукции;

С – себестоимость единицы продукции.

Прирост суммы прибыли за счет изменения:

1. объема реализации продукции:    ΔП_v = ΔV(Ц_пл - С_пл)

2. цены реализации:                         ΔП_ц  = V_ф х ΔЦ

3. себестоимости продукции:           ΔПс = V_ф х (-ΔС)

22. Методы факторного анализа для аддитивных моделей.

Аддитивные модели представляют собой алгебраическую сумму показателей и имеют вид

 .

К таким моделям, например, относятся показатели себестоимости во взаимосвязи с элементами затрат на производство и со статьями затрат; показатель объема производства продукции в его взаимосвязи с объемом выпуска отдельных изделий или объема выпуска в отдельных подразделениях.

1. Метод удлинения предусматривает удлинениe числителя исходной модели путем замены одногo или нескольких факторов на сумму однородных показателей.Например, себестоимость eдиницы продукции можно представить в качествe функции двух факторов: изменениe суммы затрат (З) и объема выпуска продукции (VВП). Исходная модель этой факторной системы будет иметь вид С = З / VВП. (3)

Если общую сумму затрат (З) заменить отдельными их элементами, такими, как оплата трудa (OТ), сырье и материалы (CМ), амортизация основных средств (A), накладные затраты (НЗ) и др., то детерминированная факторная модель будет иметь вид аддитивной модели с новым набором факторов:

С = ОТ/VВП + СМ/ VВП + А/ VВП + НЗ/ VВП = X1+ X2+X3+X4, (3.1)

где X1 - трудоемкость продукции;

X2 - материалоемкость продукции;

X3 - фондоемкость продукции;

X4 - уровень накладных затрат.

2. моделирование аддитивных факторных систем за счет расчленения одногo из факторных показателей на его составныe элементы. Практический пример.

Как известно, oбъем реализации продукции равен:

VРП = VВП - VИ,

где VВП - объем производства; VИ - объем внутрихозяйственного использования продукции.

В хозяйстве продукция использовалась в качестве семян (С) и кормов (К). Тогда приведенную исходную модель можно записать следующим образом:

VП = VВП - (С + К) 

3. Способ пропорционального деления и долевого участия

В ряде случаев для определения величины влияния факторов на прирост результативного показателя может быть использован способ пропорционального деления. Это касается тех случаев, когда мы имеем дело с аддитивными моделями типа Y = Xi и смешанными типа

Y=a/(b+c+d+…+n) (50)

В первом случае, когда имеем одноуровневую модель типа У = а + b + с, расчет проводится следующим образом: Ya=Y/(a+b+c)*a (51) Yb=Y/(a+b+c)*b (52)

Yc=Y/(a+b+c)*c (53)

4. Метод цепных подстановок является наиболее универсальным из методов элиминирования. Этот способ позволяет определить влияние отдельных факторов на изменение величины результативного показателя путем постепенной замены базисной величины каждого факторного показателя в объеме результативного показателя на фактическую в отчетном периоде. С этой целью определяют ряд условных величин результативного показателя, которые учитывают изменение одного, затем двух, трех и т д. факторов, допуская, что остальные не меняются. Сравнение величины результативного показателя до и после изменения уровня того или другого фактора позволяет элиминироваться от влияния всех факторов, кроме одного, и определить воздействие последнего на прирост результативного показателя. Степень влияния того или иного показателя выявляется последовательным вычитанием: из второго расчета вычитается первый, из третьего – второй и т. д. В первом расчете все величины плановые, в последнем – фактические.

23. Методы факторного анализа (интегральный 2-х и 3-х факторный).

Интегральный способ применяется в детерминированном факторном анализе в мультипликативных, кратных и комбинированных моделях.

Данный метод позволяет разложить дополнительный прирост результативного показателя в связи с взаимодействием факторов между ними.

Элиминирование как способ детерминированного факторного анализа имеет важный недостаток. При его использовании исходят из того, что факторы изменяются независимо друг от друга, однако фактически они изменяются взаимосвязанно, в результате образуется некоторый неразложимый остаток, который прибавляется к величине влияния одного из факторов (как правило, последнего). В связи с этим величина влияния факторов на изменение результативного показателя колеблется в зависимости от места фактора в детерминированной модели. Чтобы избавиться от этого недостатка, в детерминированном факторном анализе используется интегральный метод, который применяется для определения влияния факторов в мультипликативных, кратных и смешанных моделях кратно-аддитивного вида.

Использование этого способа позволяет получить более точные результаты вычисления влияния факторов по сравнению со способами цепной подстановки, абсолютных и относительных разниц и избежать неоднозначной оценки влияния: в данном случае результаты не зависят от местоположения факторов в модели, а дополнительный прирост результативного показателя, возникающий из-за взаимодействия факторов, распределяется между ними поровну.

Для распределения дополнительного прироста недостаточно взять его часть, соответствующую количеству факторов, т. к. факторы могут действовать в разных направлениях. Поэтому изменение результативного показателя измеряется на бесконечно малых отрезках времени, т. е. производится суммирование приращения результата, определяемого как частные произведения, умноженные на приращения факторов на бесконечно малых промежутках. Операция вычисления определенного интеграла решается с помощью ПЭВМ и сводится к построению подынтегральных выражений, которые зависят от вида функции или модели факторной системы.

Рабочие формулы для применения интегрального метода:

24. Методы факторного анализа (логарифмический).

Один из методов измерения влияния изменений факторных показателей на изменение результативного показателя. Позволяет получить более точные, чем при методах элиминирования и интегральном методе, оценки влияния факторов. При использовании этого метода дополнительный прирост результативного показателя («неразложимый остаток»), образовавшийся в результате взаимодействия факторов, распределяется между ними пропорционально силе их изолированного воздействия на результативный показатель. Результаты не зависят от последовательности расчета факторных влияний. Применяется для определения влияния факторов в мультипликативных моделях.

Математически логарифмический метод описывается следующим образом. Пусть результативный показатель можно представить в виде произведения двух факторов: z = х·у. Прологарифмировав обе части равенства, получим:

Учитывая, что между индексами изменения показателей сохраняется та же зависимость, что и между самими показателями, произведем замену абсолютных значений индикаторов на индексы:

 

Таким образом, для факторной системы z = х • у абсолютное изменение показателяz за счет факторов х и у определяется по формулам:

25. Понятие динамического норматива, принципы и методы его формирования.

Динамический норматив (ДН) – это модель эффективного режима работы ПС в целом или отдельных её звеньев. Сопоставление фактического режима функционирования ПС с нормативным позволяет выявить имеющиеся у них резервы. Вызывает определенный интерес методика построения динамических нормативов и анализ производственно-хозяйственной деятельности (ПХД ПС) на их основе.

Процесс формирования нормативной динамической модели состоит из следующих этапов: формирование и анализ целевых установок; отбор аналитических коэффициентов; формирование блоков финансово-экономических показателей; упорядочение финансово-экономических показателей каждого блока по темпам (индексам) их роста или прироста; построение матрицы парных сравнений финансово-экономических показателей с использованием финансово-оперативных коэффициентов.

Теория динамического норматива основана на принципах динамической сопоставимости и динамической соподчиненности показателей развития. Принципы динамической сопоставимости и соподчиненности показателей означают, что последние должны гарантировать сравниваемость во времени и пространстве оценок принимаемых решений. Им было подмечено, что несопоставимые в статике характеристики хозяйства становятся сопоставимыми в динамике.

Конструктивность такого подхода для системной оценки нормы динамики хозяйственных систем определяется тем, что предлагаемый формальный аппарат опирается на принципы динамической сопоставимости и динамической соподчиненности показателей. Эти принципы реализуемы в большинстве возможных случаев, так как темповые характеристики экономической динамики ‑ это безразмерные сопоставимые величины (несопоставимые в статике характеристики хозяйства становятся сопоставимыми в динамике). Основные показатели, используемые для оценки управления ресурсами, определяются через их нормативные значения. Следовательно, на основе построения динамического норматива (ДН) можно получить наиболее информативные аналитические выводы, формулируемые в результате сопоставления темпов изменения характеристик.

Для комплексной интегральной оценки деятельности корпоративных систем сведем представленные показатели в один. Метод ДН предполагает задание нормы развития (эталонное развитие) предприятия по каждому показателю в отдельности.

Техника расчета показателя качества корпоративного управления в соответствии с концепцией ДН такова. Вначале анализируемым показателям присваиваются ранги в эталонном упорядочивании, затем показателям присваиваются номера в порядке их возрастания. Завершающим этапом измерения результатов хозяйствования является построение сводного показателя, кото­рый позволил бы оценить результат действия всей совокупности рассмотренных факторов.

В качестве такого показателя предлагается использовать коэффициент ранговой корреляции Спирмена (КС). КС изменяет­ся от - 1 до +1 и показывает, насколько фактическое управление соответствует нормативному. Если коэффициент положителен и близок к 1, то фактическое исполнение происходит в верном на­правлении. Если же КС отрицателен, то фактическое исполнение происходит в противоположном направлении с интенсивностью, равной абсолютной величине КС.

Вообще говоря, КС характеризует степень приближения предприятия к эталонному развитию и может рассматриваться как коэффициент качества корпоративного управления.

Вычисление динамического норматива позволяет решить следующие задачи: рассчитать методологически обоснованные веса для нефинансовых показателей; сравнить различные по составу показатели на основе темпов их роста; выявить «узкие» места в управлении персоналом (для своевременного устранения негативных отклонений).

26. Модели режима деятельности предприятия, разрабатываемые на основе динамического норматива (дескриптивная, конструктивная и операциональные модели) и их экономическая оценка.

Дескриптивные модели, известные также как модели описательного характера, являются основными для оценки финансового состояния предприятия. К ним относятся: построение системы отчетных балансов, представление финансовой отчетности в различных аналитических разрезах, вертикальный и горизонтальный анализ отчетности, система аналитических коэффициентов, аналитические записки к отчетности. Все эти модели основаны на использовании информации бухгалтерской отчетности.

Конструктивная модель строится в виде упорядочения системных характеристик предприятия без конкретного указания на отражающие их показатели. Упорядочение системных характери­стик служит средством выражения требований к эффективному (нормативному, эталонному) режиму. Введем обозначения параметров: Вх — входа; Вых — выхода; Осн — оснащения;  Уп — упорядоченности; Кат — катализатора; СФ — субъективного фактора;

 Т(…) — темп роста какого-либо параметра (показателя).

 Показатели эффективности традиционно строятся как отношение результата к затратам или ресурсам. Это, например, показатели: фондоотдачи: Вых/Осн; ресурсоотдачи: Вых/Вх;

 зарплатоотдачи: Вых/Кат; производительности труда: Вых/СФ.

Рост указанных показателей означает рост эффективности хозяйственной деятельности, следовательно, в идеале:

Т(Вых)>Т(Осн); Т(Вых)>Т(Вх); Т(Вых)>Т(Кат); Т(Вых)>Т(СФ).

Факторами, способствующими росту эффективности деятельности, являются: фондо- и материаловооруженность, материалооснащенность оборудования, интенсификация деятельности, рост квалификации работающих и др. Рост этих и других показателей эффективности деятельности может быть также выражен соотношением темпов роста соответствующих пар показателей.

Обобщение всех парных упорядочений позволяет сформировать конструктивную модель эффективного режима функционирования предприятия, которая имеет вид:

Т(Вых) > Т(Вх) > Т(Осн) > Т(Кат) > Т(СФ) > Т(Уп).

Операционализация модели режима деятельности предприятия требует указания конкретных показателей, формирующих ДН. Модель формируется из показателей, учитываемых на предприятии, получение данных по которым не требует проведения специального исследования. Вход системы “предприятие” — материалы, покупная энергия, комплектующие изделия и т. д. Параметры входа целесообразно отбирать по статьям затрат и включать в модель показатели, характеризующие затраты, имеющие наибольший удельный вес в общей сумме затрат. Выход — продукция, работы, услуги. Обобщающим показателем выхода служит выручка. Оснащение — средства труда. Обобщающим показателем оснащения, очевидно, является показатель стоимости основных средств.

Субъективный фактор — люди, обеспечивающие реализацию функции системы. Обобщающим показателем субъективного фактора, естественно, служит показатель численности работающих.

Показатели в ДН упорядочиваются в соответствии с построенной конструктивной моделью

Нормативный ранг	Показатель
1	Выручка
2	Материалы
3	Стоимость основных средств
4	Фонд заработной платы работающих
5	Численность работающих
6	Штрафы уплаченные

 

27. Модели финансового состояния предприятия, разрабатываемые на основе динамического норматива (дескриптивная и операциональные) и их экономическая оценка.

Модель представляет собой отображение каким-либо способом существенных характеристик, процессов и взаимо­действий реальных систем. Основное назначение модели — выяснение или воспроизведение свойств и поведения исследуемого или конструируемого объекта. Модель как инструмент исследования позволяет прогнозировать поведение системы на основе регулирования исходными параметрами, предположениями. Модель может быть использована в качестве инструмента для оценки и контроля деятельности системы, в качестве средства обучения и т. д.

Для предприятий как экономических систем характерна взаимная обусловленность задач измерения и моделирования, так как экономический анализ и диагностика основаны, чаще всего, на косвенных измерениях, требующих поиска формальных зависимостей между тем, что является предметом анализа и диагностики и тем, что может быть измерено. Формой представления таких зависимостей высту­пает экономико-математическая аналитическая модель. Экономико-математическое моделирование — средство перевода экономических проблем на язык математики.

Дескриптивные модели или модели описательного характера, являются основными для оценки финансового состояния предприятия. К ним относятся: построение системы отчетных балансов, представление финансовой отчетности в различных аналитических разрезах, вертикальный и горизонтальный анализ отчетности, система аналитических коэффициентов, аналитические записки к отчетности. Все эти модели основаны на использовании информации бухгалтерской отчетности

Операциональная — это количественная идентифицируемая модель.

Предикативные модели - это модели предсказательного, прогностического характера. Они используются для прогнозирования доходов предприятия и его будущего финансового состояния. Наиболее распространенными из них являются: расчет точки критического объема продаж, построение прогностических финансовых отчетов, модели динамического анализа (жестко детерминированные факторные модели и регрессионные модели), модели ситуационного анализа.

Некоторые теоретические и практические аспекты применения подобных моделей будут приведены в последующих разделах книги.

Нормативные модели. Модели этого типа позволяют сравнить фактические результаты деятельности предприятий с ожидаемыми, рассчитанными по бюджету. Эти модели используются в основном во внутреннем финансовом анализе. Их сущность сводится к установлению нормативов по каждой статье расходов по технологическим процессам, видам изделий, центрам ответственности и т. п. и к анализу отклонений фактических данных от этих нормативов. Анализ в значительной степени базируется на применении жестко детерминированных факторных моделей.

Таким образом, разработка аналитической модели предполагает: выделение и описание объекта и цели анализа и диагностики; придание модели элемента нормативности; установление аналитических зависимостей; интерпретацию, идентификацию и реализацию модели.

28. Модели экономической стратегии театра, разрабатываемые на основе динамического норматива (дескриптивная и операциональные) и их экономическая оценка.

Под экономической стратегией театра понимают генеральную перспективную программу рационального использования имеющихся и заимствованных ресурсов направленную на обеспечение роста портфеля продаж, стабильной экономической прибыли, сохранения ликвидности и роста рыночной стоимости театра при приемлемом уровне риска.

Эффективная и четко определенная экономическая стратегия делает предприятие сильным и устойчивым в финансовом отношении конкурентом на рынке услуг гостеприимства.

Экономическая стратегия по уровню последовательности, важности и сложности задач представляет, по нашему мнению, достижения трех основных взаимосвязанных целей

• I уровень: Получение экономической прибыли

• II уровень: Увеличение рыночной доли

• III уровень: Рост стоимости/ценности компании

Повышение эффективности управления требует разработки нового методического инструментария - совокупности различных методов стратегического управления ими. Научный подход к созданию любой системы, в том числе и системы стратегического контроллинга  требует последовательного осуществления таких этапов разработки, как теоретическое обоснование, методическое обеспечение и практическая реализация. На каждом из этапов создается определенная модель создаваемой системы, а именно: концептуальная, конструктивная и операциональная.

На стадии теоретической разработки - стадии концептуализации -формируется некий теоретический конструкт из расплывчатой содержательной идеи. Концептуальная модель - это качественная, содержательная, дескриптивная модель. Описательная (дескриптивная) модель –словесное описание, сравнительные характеристики (различные определения).

В ней фиксируются существенные характеристики (переменные и константы) моделируемого объекта, устанавливается наличие и общий характер зависимостей между ними. При построении концептуальной модели решается проблема ее интерпретации.

На стадии методической разработки - стадии конструктивизации (формализации) - устанавливаются формальные, в том числе количественные зависимости констант и переменных модели друг от друга. Конструктивная модель - количественная интерпретируемая модель, для которой не решены проблемы идентификации. Идентификация модели - указание для нее источников исходных данных.

На стадии практической разработки - стадии операционализации -устанавливаются способы идентификации ее параметров, конкретные способы использования модели. Операциональная модель - количественная идентифицируемая модель.

Формирование стратегии роста зависит от следующих факторов: времени работыфирмы на рынке; владения информацией о перспективах развития региона; наличия конкурентов.

Результаты анализа современной практики стратегического управления театрами свидетельствуют о том, что их деятельность в современных рыночных условиях должна осуществляться с учетом стратегии их развития. Одним из существенных элементов стратегии является повышение их организационно - экономической устойчивости.

29. Виды обобщающих (интегральных) оценок состояния предприятия на основе линейного динамического норматива. Понятие оценки, ее содержание и методика расчета.

При оценке финансового состояния проверяется способность предприятия финансировать свою деятельность.

Оценка финансового состояния предприятия включает в себя:

- общую оценку изменения статей баланса; - финансовую устойчивость; - ликвидность;

- рентабельность.

Виды:

1. Метод оценки ликвидности баланса. Данный метод заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются в совокупности следующие условия:

А1˃П1, А2 ˃ П2, А3 ˃ П3, А4 < П4.

2.  Модель Альтмана, позволяющая в первом приближении разделить предприятия на потенциальных банкротов и небанкротов. Данная модель выглядит следующим образом:

Z = -0,3877 - 1,0736 х Кп + 0,0579 х Кфа, (1)

где Кп - коэффициент покрытия;

Кфа – к-т финансовой зависимости (доля заемных средств в общей величине пассивов).

Для предприятий, у которых индекс Z равен нулю, вероятность банкротства равна 50%. Если Z меньше нуля, то вероятность банкротства составляет менее 50% и далее снижается по мере уменьшения Z. Если Z больше нуля, то вероятность банкротства составляет более 50% и возрастает с ростом Z. 

3. Модель Таффлера:

В = 0,53К1 + 0,13К2 + 0,18К3 + 0,16К4, г

где: К1 - отношение прибыли от реализации до краткосрочных обязательств; К2 - отношение оборотных активов к совокупным обязательствам; КЗ - отношение краткосрочных обязательств к сумме активов; К4 - отношение выручки к сумме активов.

Критическими значениями в модели Таффлера финансовое состояние предприятия будет стойким при значении, большим чем 0,3, меньше 0,2 - неустойчивым.

4. Коэффициент финансирования трудноликвидных активов

При расчете этого коэффициента определяется степень финансирования активов собственными и заемными средствами (при этом заемные средства разделяются на кредиты долгосрочного и краткосрочного привлечения). Уровень угрозы банкротства предприятия оценивается по определенной шкале. Этот метод отражает используемую предприятием политику финансирования активов: консервативную, умеренную, агрессивную и сверхагрессивную. В последнем случае очень высокая вероятность банкротства возникает в связи с тем, что общая сумма денежных активов, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности предприятия не позволяет погасить его обязательства по текущей кредиторской задолженности по товарным операциям и внутренним расчетам (без учета необходимости возврата банковских ссуд).

Помимо перечисленных методик интегральной оценки можно еще упомянуть модель У. Бивера, комплекс Д. Фулмера и др. Кроме того, существуют аналогичные методики и модели отечественных ученых, основанные на расчете комплекса показателей и их дальнейшей интерпретации: методика рейтингового числа, шестифакторная математическая модель О.П. Зайцевой, интегральная балльная оценка финансовой устойчивости, рейтинговая оценка финансово-экономического состояния предприятия. Все применяемые методики интегральной оценки дают возможность определить некую вероятность приближения стадии кризиса предприятия. Выходом является использование нескольких методик одновременно. Применяя сразу семь-восемь методик, можно рассчитывать, что пять-шесть из них укажут единое направление. Таким образом, можно определить текущее положение предприятия.

30. Факторный анализ моделей линейного динамического норматива.

Факторный анализ – методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативного показателя. Существуют следующие типы факторного анализа:

Обязательные условия факторного анализа:

Все признаки должны быть количественными;

Число признаков должно быть в два раза больше числа переменных;

Выборка должна быть однородна;

Исходные переменные должны быть распределены симметрично;

Факторный анализ осуществляется по коррелирующим переменным.

При анализе в один фактор объединяются сильно коррелирующие между собой переменные, как следствие происходит перераспределение дисперсии между компонентами и получается максимально простая и наглядная структура факторов. После объединения коррелированность компонент внутри каждого фактора между собой будет выше, чем их коррелированность с компонентами из других факторов. Эта процедура также позволяет выделить латентные переменные, что бывает особенно важно при анализе социальных представлений и ценностей.

Как правило, факторный анализ проводится в несколько этапов.

1 этап. Отбор факторов. 2 этап. Классификация и систематизация факторов. 3 этап. Моделирование взаимосвязей между результативным и факторными показателями. 4 этап. Расчет влияния факторов и оценка роли каждого из них в изменении величины результативного показателя. 5 этап. Практическое использование факторной модели (подсчет резервов прироста результативного показателя).

По характеру взаимосвязи между показателями различают методы детерминированного и стохастического факторного анализа

Детерминированный факторный анализ представляет собой методику исследования влияния факторов, связь которых с результативным показателем носит функциональный характер, т. е. когда результативный показатель факторной модели представлен в виде произведения, частного или алгебраической суммы факторов.

Методы детерминированного факторного анализа: Метод цепных подстановок; Метод абсолютных разниц; Метод относительных разниц; Интегральный метод; Метод логарифмирования.

Данный вид факторного анализа наиболее распространен, поскольку, будучи достаточно простым в применении (по сравнению со стохастическим анализом), позволяет осознать логику действия основных факторов развития предприятия, количественно оценить их влияние, понять, какие факторы, и в какой пропорции возможно и целесообразно изменить для повышения эффективности производства.

Стохастический анализ представляет собой методику исследования факторов, связь которых с результативным показателем в отличие от функциональной является неполной, вероятностной (корреляционной). Если при функциональной (полной) зависимости с изменением аргумента всегда происходит соответствующее изменение функции, то при корреляционной связи изменение аргумента может дать несколько значений прироста функции в зависимости от сочетания других факторов, определяющих данный показатель.

Методы стохастического факторного анализа: Способ парной корреляции; Множественный корреляционный анализ; Матричные модели; Математическое программирование; Метод исследования операций; Теория игр.

Необходимо также различать статический и динамический факторный анализ. Первый вид применяется при изучении влияния факторов на результативные показатели на соответствующую дату. Другой вид представляет собой методику исследования причинно-следственных связей в динамике.

И, наконец, факторный анализ может быть ретроспективным, который изучает причины прироста результативных показателей за прошлые периоды, и перспективным, который исследует поведение факторов и результативных показателей в перспективе.

31. Анализ и диагностика финансового состояния предприятия: понятие, основные задачи, содержание.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности (анализ ФХД) – это детальное расчленение изучаемого объекта на части с целью изучения и выявления тенденций изменения процессов и явлений под влиянием различных факторов. Он изучает взаимодействие управленческих, технических и экономических процессов и их влияние на экономические результаты деятельности предприятия и направлен на оценку ее эффективности и рациональности использования сырьевых, трудовых, финансовых и других ресурсов предприятия, выявление резервов производства, подготовку аналитической базы для принимаемых управленческих решений. Анализ базируется на имеющейся у предприятия плановой, отчетной и прочей документации.

Предметом анализа являются хозяйственные процессы предприятия, складывающиеся под воздействием объективных и субъективных, внешних и внутренних факторов производственной системы. Эти процессы могут характеризоваться определенными результатами: объемом производства, его эффективностью, издержками, финансовым состоянием.

Объективные внешние и внутренние факторы, связаны с действиями экономических законов; к этим факторам можно отнести спрос и предложение, конкуренцию, цены, тарифы и ставки.

Субъективные факторы связаны с конкретной деятельностью человека, целиком и полностью зависят от него – это прогнозирование хозяйственной деятельности, а также объективных условий и факторов, успешное хозяйствование, выполнение планов, организация производства, финансовые действия и др.

Основные задачи анализа: изучение деятельности предприятия с помощью комплекса взаимосвязанных технико-экономических показателей, характеризующих работу организации как в целом, так и ее подразделений; повышение эффективности производства и обеспечение выполнения планов при минимальных затратах; выявление и измерение внутренних резервов на всех стадиях производственного процесса.

Содержание анализа: исследование экономических явлений, факторов и причин, обусловливающих их; объективная оценка эффективности хозяйственной деятельности; научное обоснование планов, контроль за их состоянием и ходом выполнения; выявление внутрихозяйственных резервов, изучение и обобщение передового опыта; разработка мероприятий по использованию резервов, распространению передового опыта и ликвидация причин плохой работы, контроль за выполнением намеченных мероприятий.

Основные принципы: 

1) эффективности;

2) научности;

3) комплексности;

4) системности;

5) объективности, конкретности и точности;

6) действенности;

7)плановости;

8)оперативности;

9) демократичности.

32. Анализ и оценка имущественного положения и капитала, вложенного в имущество предприятия.

Анализ финансового состояния предприятия является одним из этапов оценки, он служит основой понимания истинного положения предприятия и степени финансовых рисков.

 Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Результаты финансового анализа непосредственно влияют на выбор методов оценки, прогнозирование доходов и расходов предприятия, на определение ставки дисконта, применяемой в методе дисконтированных денежных потоков, на величину мультипликатора, используемого в сравнительном подходе.

Анализ финансового состояния предприятия включает в себя анализ бухгалтерских балансов и отчетов о финансовых результатах работы оцениваемого предприятия за прошедшие периоды для выявления тенденций в его деятельности и определения основных финансовых показателей.

В процессе функционирования предприятия величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Вертикальный анализ позволяет перейти к относительным оценкам и проводить хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).Степень агрегированности показателей определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга. Поэтому на практике не редко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру бухгалтерской отчетности, так и динамику отдельных ее показателей. Оба этих вида анализа особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях, так как позволяют сравнивать отчетность различных по виду деятельности и объемам производства предприятий.

Показатели	На начало года		На конец года		Изменения ( +, -)
	тыс.руб.	в % к итогу	тыс.руб.	в % к итогу	тыс.руб.	в удельных весах	в % к величине
АКТИВ
1. Основные средства
2. Прочие внеоборотные активы
3. Запасы и затраты
4. Дебиторская задолженность
5. Денежные средства и прочие активы
Баланс
ПАССИВ
6. Капитал и резервы
7. Долгосрочные кредиты и займы
8. Краткосрочные кредиты и займы
9. Кредиторская задолженность
Баланс

33. Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами и эффективности их использования.

Анализ обеспеченности основными средствами – важный раздел анализа хозяйственной деятельности промышленных предприятий. Его проводят исходя из группировки ресурсов по трем простым моментам производственного процесса: трудовые ресурсы, средства труда, предметы труда. Наличие собственных оборотных средств (СОС) определяется по данным баланса как разность между собственным капиталом и внеоборотными активами.

Коэффициент, характеризующий наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости, определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств (итог I раздела пассива баланса) и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов (итог 1 раздела актива баланса) к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов. Значение коэффициента менее 0,1 характеризует неудовлетворительное обеспечение собственными средствами.

Эффективность использования оборотных средств хара­ктеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с мо­мента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачисле­нием выручки на счет предприятия.

Оборачиваемость оборотных средств неодинакова на предприятиях как одной, так и различных отраслей эконо­мики, что зависит от организаций производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других фак­торов. Так, в тяжелом машиностроении с длительным про­изводственным циклом время оборота средств наиболь­шее, быстрее оборачиваются оборотные средства в пище­вой и добывающих отраслях промышленности.

Оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом взаимосвязанных показателей: длительностью одно­го оборота в днях, количеством оборотов за определенный период — год, полугодие, квартал (коэффициент оборачи­ваемости), суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки).

Длительность одного оборота оборотных средства днях (О) исчисляется по формуле

 О = С (Т/Д) где С — остатки оборотных средств (средние или на определенную дату);

Т — объем товарной продукции;Д — число дней в рассматриваемом периоде.

 Уменьшение длительности одного оборота свидетель­ствует об улучшении использования оборотных средств.

Количество оборотов за определенный период, или коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Ко), исчисляется по формуле  Ко=Т/С

 Чем выше при данных условиях коэффициент оборачи­ваемости, тем лучше используются оборотные средства.

Коэффициент загрузки средств в обороте (Кз), обратный коэффициенту оборачиваемости, определя­ется по формуле Кз=С/Т

 Кроме указанных показателей также может быть ис­пользован показатель отдачи оборотных средств, который определяется отношением прибыли от реализации продук­ции предприятия к остаткам оборотных средств. Показатели оборачиваемости оборотных средств могут исчисляться по всем оборотным средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам. Изменение оборачиваемости средств выявляется путем сопоставления фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравнения  показателей  оборачиваемости  оборотных средств выявляется ее ускорение или замедление.

При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источ­ники их образования, при замедлении — в оборот вовлека­ются дополнительные средства.

34. Анализ и диагностика финансовой устойчивости предприятия.

Финансовая устойчивость предприятия — это такое состояние финансовых ресурсов предприятия, при котором оно способно обеспечить непрерывный производственный процесс, расширение хозяйственной деятельности и не испытывать трудностей с финансированием.

В отношении финансовой устойчивости выделяют такие виды:

1. Абсолютная финансовая устойчивость означает, что в структуре пассивов предприятия нет заемных средств. Такая финансовая устойчивость практически не встречается.

2. Нормальная финансовая устойчивость — это состояние в котором предприятие обеспечивает свою деятельность собственным капиталом и долгосрочными обязательствами

3. Предприятие становится финансово неустойчивым, когда предприятие становится зависимым от короткосрочных займов для финансирования деятельности (долгосрочные уже никто не дает)

4. Критическая финансовая устойчивость возникает когда хозяйственная деятельность предприятия не обеспечивается источниками формирования пассивов и предприятие пребывает на гране банкротства.

Для анализа финансовой устойчивости предприятия существует ряд коэффициентов: Коэффициент автономии. Характеризует независимость предприятия от заемных средств и показывает долю собственных средств в общей стоимости всех средств предприятия. Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятие:

Ка = (стр. 490 + стр. 640 + стр.650)/стр. 700 ф.№1

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных:

Кзс = (стр. 590 + стр. 690 - стр. 640 - стр. 650)/(стр. 490 + стр. 640 + стр. 650) ф.№1

Анализируют изменение значения показателя в динамике. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Рекомендуемое значение Кзс <0,7. Превышение данного значения сигнализирует о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнение.

Чем выше значение показателя, тем выше степень риска инвесторов, поскольку в случае невыполнения обязательств по платежам возрастает возможность банкротства.

Коэффициент маневренности собственного капитала. Показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств:

Км = (стр. 490 - стр. 190)/стр. 490 ф.№1

Резкий рост данного коэффициента не может свидетельствовать о нормальной деятельности предприятия, т.к. увеличение этого показателя возможно либо при росте собственного оборотного капитала, либо при уменьшении собственных источников финансирования. Рекомендуемое значение коэффициента 0,2 – 0,5.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов. Показывает сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов:

Км/и = (стр. 190 + стр. 230)/(стр. 290 - стр. 244 - стр. 252) ф.№1

Для данного показателя нормативных значений не установлено.

Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования. Показывает наличие у предприятия собственных средств, необходимых для его финансовой устойчивости:

Ко = (стр. 490 - стр. 190)/(стр. 290 - стр. 230) ф.№1

В методической литературе указывается что, предприятие обеспечено собственными источниками финансирования оборотного капитала при значении коэффициента ≥0,1.

35. Анализ и диагностика платежеспособности и ликвидности предприятия.

Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. Для проведения анализа ликвидности баланса предприятия статьи активов группируют по степени ликвидности – от наиболее быстро превращаемых в деньги к наименее. Пассивы же группируют по срочности оплаты обязательств. Типичная группировка представлена в нижеприведенной таблице:

Активы				Пассивы
Название группы	Обозначение	Состав		Название группы	Обозначение	Состав
		Баланс до 2011г.	Баланс с 2011г.			Баланс до 2011г.	Баланс с 2011г.
Наиболее ликвидные активы	А1	стр. 260 + 250	стр. 1250 + 1240	Наиболее срочные обязательства	П1	стр. 620 + 630	стр. 1520
Быстро реализуемые активы	А2	стр. 240 + 270	стр. 1230	Краткосрочные пассивы	П2	стр. 610 + 650 + 660	стр. 1510 + 1540 + 1550
Медленно реализуемые активы	А3	стр. 210 + 220 - 216	стр. 1210 + 1220 + 1260 - 12605	Долгосрочные пассивы	П3	стр. 590	стр. 1400
Трудно реализуемые активы	А4	стр. 190 + 230	стр. 1100	Постоянные пассивы	П4	стр. 490 + 640 - 216	стр. 1300 + 1530 - 12605
Итого активы	ВА			Итого пассивы	ВР

1) Если выполнимо неравенство А1 > П1, то это свидетельствует о платежеспособности организации на момент составления баланса. У организации  достаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов. 2) Если выполнимо неравенство А2 > П2, то быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит. 3) Если выполнимо неравенство А3 > П3 , то в будущем  при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса. Выполнение первых трех условий приводит автоматически к выполнению условия: A4<=П4 Выполнение этого условия свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации, наличия у нее собственных оборотных средств.

Детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

1. К-т текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле: К = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2) В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1-2. Если коэффициент текущей ликвидности более 2-3, это, как правило, говорит о нерациональном использовании средств предприятия. Значение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы говорит о неплатежеспособности предприятия.

2. К-т быстрой ликвидности, или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле: К = (А1 + А2) / (П1 + П2)

Показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активовРекомендуемое значение данного показателя от 0,7-0,8 до 1,5.

3. К-т абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:К = А1 / (П1 + П2) Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2.

4. Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом используют общий показатель ликвидности баланса предприятия, который показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств, определяется по формуле: К = (А1 + 0,5*А2 + 0,3*А3) / (П1 + 0,5*П2 + 0,3*П3) Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 1.

36. Оценка структуры баланса и признание предприятия неплатежеспособным (в соответствии с методикой, официально принятой в России).

Для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий, утвержденной Постановлением Правительства Российской Федерации от 20 мая 1994 г. N 498 "О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий". Источники информации: форма N 1 "Баланс предприятия"; форма N 2 "Отчет о финансовых результатах и их использовании"; справка к форме N 2 "Справка к отчету о финансовых результатах и их использовании".

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:

- коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;

- коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1. К-т текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия, определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторских задолженностей и прочих оборотных активов (сумма итогов II и III разделов актива баланса) к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей (итог II раздела пассива баланса за вычетом строк 500, 510, 730, 735, 740). К-т обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости., определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств (итог I раздела пассива баланса) и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов (итог I раздела актива баланса) к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов (сумма итогов II и III разделов актива баланса). Основным показателем, характеризующим наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода, является коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Если хотя бы один из коэффициентов, перечисленных в разделе I, имеет значение менее указанных в пункте 1.2, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным 6 месяцам. В том случае, если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, установленный равным 3 месяцам. Коэффициент восстановления платежеспособности

К1ф + 6 / Т(К1ф - К1н)

К3 = ----------------------

2

где: К1ф - фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности (К1); К1н - значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода; К1норм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности, К1норм = 2; 6 - период восстановления платежеспособности в месяцах; Т - отчетный период в месяцах.

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.

Коэффициент утраты платежеспособности

К1ф + 3/Т(К1ф - К1н)

К3 = -------------------- ,

К1норм

где: К1ф - фактическое значение (в конце отчетного периода)коэффициента текущей ликвидности (К1); К1н - значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода; К1норм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности; К1норм = 2; 3 - период утраты платежеспособности предприятия в месяцах; Т - отчетный период в месяцах. Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность.

37. Методы диагностики риска банкротства предприятия в странах с развитой рыночной экономикой.

В зарубежных странах для оценки риска банкротства и кредитоспособности предприятий широко используются дискриминантные факторные модели известных западных экономистов Альтмана, Лиса, Таффлера, Тишоу и др., разработанные с помощью многомерного дискриминантного анализа. Впервые в 1968 году профессор Нью-Йорского университета Альтман исследовал 22 финансовых коэффициента и выбрал из них 5 для включения в окончательную модель определения кредитоспособности субъектов хозяйствования: Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия, Минск, Новое издание 2001, с 669

Z = 1,2X1 + 1,4X2 +3,3X3 +0,6X4 + 1.0X5,(1.14)

где Х1 - собственный оборотный капитал / сумма активов;

Х2 - нераспределенная (реинвестированная ) прибыль / сумма активов;

Х3 - прибыль до уплаты процентов / сумма активов;

Х4 - рыночная стоимость собственного капитала / заемный капитал;

Х5 - объем продаж (выручка) / сумма активов

Если значение Z<1,81, то это признак высокой вероятности банкротства, тогда как значение Z >2,7 и более свидетельствует о малой его вероятности.

Позднее в 1983 году Альтман получил модифицированный вариант своей формулы для компаний, акции которых не котировались на бирже:

Z = 0,717X1 + 0,847X2 + 3,107X3 + 0,42X4 + 0,995X5, (1.15)

где Х4 - балансовая стоимость собственного капитала / заемный капитал.

«Пограничное» значение здесь равно 1,23.

В 1972 году Лис разработал следующую формулу для Великобритании:

Z = 0,063X1 + 0,092X2 + 0,057X3 + 0,001X4, (1.16)

где Х1 - оборотный капитал / сумма активов;

Х2 - прибыль от реализации / сумма активов;

Х3 - нераспределенная прибыль / сумма активов;

Х4 - собственный капитал / заемный капитал.

Здесь предельное значение равняется 0,037.

В 1997 году Таффлер предложил следующую формулу:

Z = 0,53X1 + 0,13X2 + 0,18X3 + 0,16X4, (1.17)

где Х1 - прибыль от реализации / краткосрочные обязательства;

Х2 - оборотные активы / сумма обязательств;

Х3 -краткосрочные обязательства / сумма активов;

Х4 - выручка / сумма активов.

Если величина Z - счета больше 0,3, это говорит о том, что у фирмы неплохие долгосрочные перспективы, если меньше 0,2, то банкротство более чем вероятно.

По модели Альтмана несостоятельные предприятия, имеющие высокий уровень четвертого показателя (собственный капитал / заемный капитал), получают очень высокую оценку, что не соответствует действительности. В связи с несовершенством действующей методики переоценки основных фондов, когда старым изношенным фондам придается такое же значение, как и новым, необоснованно увеличивается доля собственного каптала за счет фонда переоценки. В итоге сложилась нереальное соотношение собственного и заемного капитала. поэтому модели, в которых присутствует данный показатель, могут исказить реальную картину. Выход из создавшегося положения в разработке соответствующих моделей для каждой отрасли по методике дискриминантного анализа, которые бы учитывали специфику нашей действительности. Более того, эти функции должны тестироваться каждый год на новых выборках с целью уточнения их дискриминантной силы.

38. Анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами.

Повышение технико-организационного уровня и других условий в любой отрасли материального производства в конечном счете проявляется в уровне использования всех трех элементов производственного процесса: труда, средств труда и предметов труда.

Качественные показатели использования производственных ресурсов – производительность труда, фондоотдача, материалоемкость и оборачиваемость оборотных средств, отражающие интенсивность использования ресурсов, – являются показателями экономической эффективности.

Цель анализа трудовых ресурсов состоит в том, чтобы вскрыть резервы повышения эффективности производства за счет производительности труда, более рационального использования численности рабочих, их рабочего времени.

Результаты производственно-хозяйственной деятельности, выполнение бизнес-плана, динамика выполнения плана производства во многом определяются степенью использования трудовых ресурсов.

Наличие трудовых ресурсов предприятия – сумма фактической численности по категориям работников, то есть постоянных и временных рабочих, руководителей, специалистов и прочих работников.

Анализ наличия трудовых ресурсов проводится путем сопоставления данных отчетного периода с базисным. Определяется абсолютное и относительное изменение и выявляются причины изменений.

Обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами определяется сравнением фактического количества работников по категорям и профессиям с плановой потребностью. Особое внимание уделяется анализу обеспеченности предприятия кадрами наиболее важных профессий. Кроме того, необходимо проанализировать качественный состав трудовых ресурсов по квалификации. Сравнивая фактическую численность персонала с потребностью в рабочей силе (плановой численности) и численностью персонала в предыдущем периоде в целом по хозяйствующему субъекту, по группам персонала (промышленная, непромышленная), по категориям работников, определяют обеспеченность работающих, а также изменение их численности по сравнению с потребностью в рабочей силе и предыдущим периодом.

 Изучение показателей трудовых ресурсов начинается с анализа обеспеченности предприятия персоналом. К основным объектам такого анализа относятся:

- изучение состава и структуры промышленно-производственного персонала;

- обеспеченность хозяйствующего субъекта рабочими, административно-управленческим персоналом и специалистами;

- обеспеченность квалификационного и профессионального состава рабочих;

- изучение движения рабочей силы.

В процессе анализа изучают изменения в составе рабочих по возрасту, стажу работы, образованию. Поскольку они происходят в результате движения рабочей силы, то этому вопросу при анализе уделяется большое внимание. Для характеристики движения рабочей силы рассчитывают и анализируют динамику следующих показателей.

1. Коэффициент оборота по приему рабочих – количество принятого на работу персонала/ среднесписочная численность работников.

2.   Коэффициент оборота по выбытию= количество уволевшегося персонала/ среднесписочная численность работников

3.  Коэффициент текучести кадров= Количество уволившихся по собственному желанию и за нарушения трудовой дисциплины/ среднесписочная численность работников

4.   Коэффициент постоянства состава персонала=Количество работников,проработавших весь год/ среднесписочная численность работников

Необходимо изучить причины увольнения работников. В процессе анализа должны быть выявлены резервы сокращения потребности в трудовых ресурсах.

39. Анализ эффективности использования трудовых ресурсов предприятия.

Для проведения анализа эффективности использования трудовых ресурсов также существует своя методика.Сначала рассчитываются показатели выработки, трудоемкости продукции и рентабельности персонала за отчетный и предыдущие периоды. Полученные показатели сравнивают: фактические с показателями предыдущих периодов. При этом рассчитывают абсолютные отклонения. Выявление отклонения по выполнению плана по производительности труда дает возможность определить резервы дальнейшего роста.  Далее рассматривают показатели в динамике. При этом рассчитывают темпы роста и прироста показателей выработки, трудоемкости продукции и рентабельности персонала. Данные расчеты приводят в таблице и дают оценку полученных результатов с объяснением причин. 

Рассчитывается относительная экономия или перерасход численности. Для этого необходимо воспользоваться следующей формулой.

Эк ч = Ч отч – Ч баз * ТП отч / ТП баз,

где Эк ч – экономия или перерасход численности, Ч отч – численность персонала отчетного года, Ч баз – численность персонала базового года, ТП отч – товарная продукция отчетного года, ТП баз – товарная продукция базового года.

Определяют влияние изменения выработки и численности рабочих или работников на общий выпуск продукции, как правило, индексным методом.  Из формулы расчета выработки (формула 1) вытекает, что товарная продукция есть произведение среднесписочной численности работников на выработку.  ТП = Ч * В

Таким образом, формулы расчета влияния этих факторов на товарную продукцию будет выглядеть следующим образом: 

ΔТПΔЧ = ΔЧ * В баз ΔТПΔВ = ΔВ * Ч отч,

где ΔТПΔЧ – изменение товарной продукции за счет изменения среднесписочной численности работников, ΔЧ – изменение среднесписочной численности работников, ΔТПΔВ – изменение товарной продукции за счет изменения среднегодовой выработки, ΔВ – изменение среднегодовой выработки. 

Для получения обобщающего показателя изменения товарной продукции необходимо сложить полученные результаты. 

ΔТП общ = ΔТПΔЧ + ΔТПΔВ, где ΔТП общ – совокупное изменение товарной продукции.  Причем, полученное значение должно быть равным абсолютному отклонению товарной продукции[8].  На основании последних расчетов проводится оценка характера развития предприятия. Такая оценка возможна только при наличии роста. 

При данной оценке рассчитывают долю прироста объема выпуска продукции за счет экстенсивного (количественного) фактора численности и за счет интенсивного (качественного) фактора выработки в общем приросте выпуска продукции. По итогам расчетов делают вывод.  Далее более детально изучают показатели, характеризующие эффективность использования трудовых ресурсов, чтобы выявить резервы роста производительности труда.  Для этого проводят факторный анализ производительности труда. На уровень производительности труда оказывают влияние различные факторы, действие которых может быть разнонаправленным и взаимно погашаться. Чтобы выявить факторы, которые влияют на производительность труда, необходимо установить взаимосвязь между показателями годовой, дневной и часовой выработки.

В конце анализа определяются резервы роста выработки, а также разрабатываются рекомендации с указанием конкретных мероприятий для более эффективного использования выявленных в процессе анализа резервов. 

40. Анализ прибыли: содержание, цель, задачи и источники информации.

Цель анализа прибыли состоит в выяснении причин, обусловивших изменение прибыли, определении резервов ее роста и подготовке управленческих решений по мобилизации выявленных резервов. Для достижения данной цели в ходе проведения анализа решаются следующие задачи:

- оценка выполнения плана (прогноза) и динамики финансовых результатов; -изучение состава и структуры прибыли; -выявление и количественное изменение влияния факторов формирования прибыли; -анализ и оценка качества прибыли; -изучение направлений, пропорций и тенденций распределения прибыли;- выявление резервов роста прибыли;

разработка рекомендаций по наиболее эффективному использованию прибыли с учетом перспектив развития предприятия.

Анализ формирования и использования прибыли предполагает следующие этапы: 1.      Анализ состава и динамики балансовой прибыли.2.      Анализ финансовых результатов от обычных видов деятельности.

3.      Анализ уровня среднереализационных цен. 4.      Анализ финансовых результатов от прочих видов деятельности.

Источники информации: накладные на отгрузку продукции, данные аналитического бухгалтерского учета по счету продаж и счетам «Прибыли и убытки», «Нераспределенная прибыль, непокрытый убыток», форма бухгалтерской отчетности №2 «Отчет о прибылях и убытках», данные финансового плана.

В анализе используются следующие показатели прибыли: балансовая прибыль, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль.

Балансовая прибыль включает в себя прибыль от обычных видов деятельности, финансовые результаты от операционных и внереализационных операций и чрезвычайных обстоятельств.

Налогооблагаемая прибыль представляет собой разность между прибылью от обычной деятельности и суммой льгот по налогу на прибыль.

Чистая прибыль - это та часть прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль.

1. Анализ состава и динамики балансовой прибыли

В процессе анализа необходимо изучить состав прибыли от обычной деятельности, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год. Для проведения анализа прибыли по составу и в динамике составляют аналитическую таблицу, в которой указывается темп изменения отдельного показателя в отчетном году по сравнению с базовым годом.

2. Анализ финансовых результатов от обычных видов деятельности

Прибыль от продаж продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема продаж продукции (VРП); ее структуры (УД_i); себестоимости (З_i) и уровня среднереализационных цен (Ц_i). Расчет влияния этих факторов на сумму прибыли можно выполнить способом цепных подстановок.

3. Анализ уровня среднереализационных цен

Среднереализационная цена единицы продукции рассчитывается путем деления выручки от реализации соответствующего изделия на объем продаж. На изменение ее уровня оказывают влияние следующие факторы: качество реализуемой продукции, рынки сбыта, конъюнктура рынка, инфляционные процессы.

Качество товарной продукции – один из основных факторов, от которого зависит уровень средней цены реализации. За более высокое качество продукции устанавливаются более высокие цены и наоборот.

4. Анализ финансовых результатов от прочих видов деятельности

Анализ сводится в основном к изучению динамики и причин полученных убытков и прибыли по каждому конкретному случаю.

41. Оценка состава, динамики и структуры балансовой прибыли.

Прибыль предприятия подразделяется на следующие виды: ба­лансовая прибыль, прибыль от реализации основной продукции, прибыль от прочей реализации, финансовые результаты от внереа­лизационных операций, налогооблагаемая прибыль, чистая при­быль.

Балансовая прибыль включает финансовые результаты от реали­зации продукции, от прочей реализации (прибыль от продажи то­варно-материальных ценностей, прибыль или убыток от реализации продукции подсобных хозяйств, прибыль от реализации основных фондов и нематериальных активов), прибыли или убытки от вне­реализационных операций (прибыль от долевого участия в совмест­ных предприятиях, прибыль от сдачи в аренду основных средств и земли, штрафы и пени полученные и уплаченные, убытки от списа­ния дебиторской задолженности, убытки от стихийных бедствий, доходы по акциям, облигациям, депозитам, доходы и убытки по ва­лютным операциям и т. д.).

Налогооблагаемая прибыль есть разность между балансовой прибылью и суммой налога на имущество; доходов, полученных в виде дивидендов по акциям и другим ценным бумагам; доходов, полученных от долевого участия в других предприятиях; прибыли от посреднических операций; прибыли от страховой деятельности; суммы отчисления в резервный и другие аналогичные фонды; за­трат, учитываемых при исчислении льгот по налогу на прибыль. Другими словами, налогооблагаемая прибыль есть балансовая при­быль за вычетом сумм, исключаемых из налогообложения согласно действующему законодательству.

Чистая прибыль - эта та прибыль, которая остается в распоряже­нии предприятия после уплаты всех налогов, экономических санк­ций и отчислений в благотворительные фонды.

В процессе анализа следует изучить состав балансовой прибыли, ее структуру и динамику.

Состав и динамика структуры балансовой прибыли

Состав балансовой прибыли	Предыдущий год		Отчетный год
	тыс. р.	струк­тура,	план		факт
			тыс. р.	струк­тура,	тыс. р.	струк­тура,
1 . Прибыль от реализации продукции 2. Прибыль от прочей реализации 3. Убыток от прочей реализации 4. Прибыль от внереализационнойдеятельности
5. Убытки от внереализационнойдеятельности 6. Балансовая прибыль (п. 1 + п. 2 - п. 3 + п. 4 - п. 5)		100		100		100

Анализ структуры прибыли (убытка) позволяет оценить влияние отдельных ее слагаемых на конечный финансовый результат - при­быль (убыток) от деятельности предприятия за отчетный год. Наи­больший удельный вес в структуре балансовой прибыли предпри­ятия составляет прибыль от реализации, поэтому его снижение бу­дет свидетельствовать о снижении эффективности основной дея­тельности предприятия. В связи с этим одной из важнейших задач анализа прибыли от реализации является оценка влияния отдельных факторов на ее изменение по сравнению с предыдущим годом.

Углубленному анализу также подлежат те слагаемые прибыли, (убытка) отчетного года, которые составляют значительный удель­ный вес в прибыли (убытке) отчетного года.

42. Анализ прибыли от реализации продукции, работ, услуг при расчете затрат по полной себестоимости

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) может быть рассчитана по следующей формуле: P = N – S, где N – выручка от реализации продукции (работ, услуг) без налога на добавленную стоимость, акцизов; S– затраты на производство реализованной продукции (работ, услуг) по полной себестоимости. Таким образом, все факторы, влияющие на себестоимость реализованной продукции, сказываются на прибыли от продаж. Приведем методику формализованного расчета влияния себестоимости на прибыль от продаж.

1. Влияние на прибыль изменения себестоимости единицы продукции (P1):

P1 = S1,0 – S1,

где S1,0– себестоимость реализованной продукции анализируемого периода, рассчитанная в ценах и условиях базисного периода; S1 – фактическая себестоимость реализованной продукции анализируемого периода.

2. Влияние на прибыль изменений в объеме продукции (Р2) (в оценке по базовой себестоимости):

Р2 = Р0 X (K1 – 1),

где Р0 – прибыль базисного периода; K1– коэффициент роста объема реализации продукции (в оценке по себестоимости);

K1 = S1,0 /S0 где S0 – себестоимость базисного периода.

3. Расчет влияния на прибыль изменений в себестоимости, обусловленных изменениями в структуре продукции (Р3):

Р3 = S0 X K2– S1,0,

где K2– коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам;

K2 = N1,0 / N0

где N1,0 – выручка отчетного периода в ценах базисного периода;

N0 – выручка базисного периода.

Анализ влияния полной себестоимости позволяет получить представление обо всех затратах, которые несет предприятие в связи с производством и реализацией услуги. Однако этот метод не учитывает одно важное обстоятельство: себестоимость услуги изменяется при изменении объема оказанных услуг. Если предприятие расширяет производство и продажу, то себестоимость единицы продукции снижается, если же предприятие сокращает объем выпуска – себестоимость растет.

Метод калькуляции по величине покрытия предусматривает расчет только переменных издержек, связанных с производством и реализацией продукции. В основе этого метода лежит расчет средних переменных затрат и средней величины покрытия. Сумма покрытия играет весьма активную роль, сигнализируя об общем уровне рентабельности как всего производства, так и отдельных услуг. Следовательно, чем выше разница между продажной ценой услуги и суммой переменных (прямых) затрат, тем выше сумма его покрытия и выше уровень его рентабельности.

Суммой покрытия называется разница между выручкой от реализации и всей суммой переменных затрат. Сумму покрытия можно рассчитать и по-другому – как сумму постоянных затрат и прибыли. Расчет суммы покрытия позволяет определить, сколько средств зарабатывает предприятие, производя и реализуя услуги, с тем чтобы окупить постоянные издержки и получить прибыль.

Коэффициентом покрытия называется доля суммы покрытия в выручке от реализации или доля средней величины покрытия в цене услуги.

Коэффициент покрытия = Сумма покрытия / Сумма выручки (объем продажи).

Для того чтобы определить, при каком объеме продаж окупятся валовые издержки предприятия, необходимо рассчитать точку безубыточности, под которой понимается такая выручка или такой объем производства предприятия, которые обеспечивают покрытие всех затрат и нулевую прибыль.

43. Система директ-костинг: содержание, аналитические возможности системы и ее особенности.

В общем виде номенклатура статей калькуляции для производственных организаций при применении системы учета директ-костинг может выглядеть следующим образом:

«Сырье и материалы; «Возвратные отходы (вычитаются)»; «Покупные изделия, полуфабрикаты и услуги производственного характера сторонних организаций»; «Топливо и энергия на технологические цели»; «Заработная плата производственных рабочих»; «Отчисления на социальные нужды»; «Расходы на подготовку и освоение производства»;

«Общепроизводственные расходы»; «Потери от брака»; «Прочие производственные расходы»;

«Итого производственная себестоимость».

Аналитические возможности: Директ-костинг является одной из общепризнанных методик управленческого учета. Цель традиционно сводится к возможности анализа безубыточности в рамках CVP-анализа. Условность разграничения оговаривается в учетной политике и при проведении экономического анализа. В плане счетов может не предусматриваться счет 25 «Общепроизводственные расходы» за счет применения развернутой аналитики по местам возникновения затрат в рамках 30-х счетов, что также закрепляется учетной политикой организации.   Как правило, к переменным затратам относятся основное сырье и материалы, основная производственная заработная плата и амортизация активной части основных фондов, непосредственно связанных с производственным процессом. Амортизация также не включается в состав условно-переменных затрат в силу того, что распределить ее на корзину продуктов, выходящих с передела практически невозможно адекватным для целей управленческой аналитики способом.

Списание указанных групп на результат осуществляется традиционным способом: условно-переменные закрепляются за каждым технологическим заказом, образуют себестоимость каждой единицы продукции или полуфабриката собственного производства и списываются на счета продаж в момент признания выручки; условно-постоянные признаются расходами периода и списываются на счета продаж согласно процедуре закрытия периода, которая может осуществляться как один раз в месяц, так и чаще исходя из потребностей управления и установленных учетной политикой регламентов.

  Критерием управления в отношении группировки условно-переменных затрат являются расходные нормы, в отношении условно-постоянных – лимиты затрат. Прямая управленческая значимость директ-костинга реализуется путем обеспечения прозрачности контроля расходных норм и лимитов затрат по местам возникновения затрат, причем наибольшая эффективность контроля материального потока достигается при одновременном использования механизма учета отклонений от расходных норм в системе стандарт-костинга. 

Главной особенностью «директ-костинга», основанного на классификации расходов на постоянные и переменные, является то, что себестоимость продукции учитывается и планируется только в части переменных затрат. Постоянные расходы собирают на отдельном счете и с заданной периодичностью списывают непосредственно на дебет счета финансовых результатов. Постоянные расходы не включают в расчет себестоимости изделий, а как расходы данного периода списывают с полученной прибыли в течение того периода, в котором они были произведены. По переменным расходам оцениваются также остатки готовой продукции на складах на начало и конец года и незавершенное производство.

Важной особенностью «директ-костинга» является то, что благодаря ему можно изучать взаимосвязи и взаимозависимости между объемом производства, затратами (себестоимостью) и прибылью.

44. Факторный анализ прибыли от реализации продукции, работ, услуг в системе директ-костинг.

При анализе прибыли обычно используют следующая модель:

, (1) где П - сумма прибыли; К - количество (масса) реализованной продукции;

Ц - цена реализации; С - себестоимость единицы продукции.

При этом исходят из предположения, что все приведенные факторы изменяются сами по себе, независимо друг от друга. Прибыль изменяется прямо пропорционально объему реализации, если реализуется рентабельная продукция. В зарубежных странах для обеспечения системного подхода при изучении факторов изменения прибыли и прогнозирования ее величины используют маржинальный анализ, в основе которого лежит маржинальный доход.

Маржинальный доход (МД) - это прибыль в сумме с постоянными затратами предприятия (Н):

МД= П + Н. Отсюда П = МД - Н.

Сумму маржинального дохода можно в свою очередь представить в виде произведения количества проданной продукции (К) и ставки маржинального дохода на единицу продукции (Дс): П = К х Дс - Н, Дс = Ц - V, П=К (Ц-V) - Н, (2)

где V - переменные затраты на единицу продукции.

Формула (2) используется для анализа прибыли от реализации одного вида продукции. Она позволяет определить изменение суммы прибыли за счет количества реализованной продукции, цены, уровня удельных переменных и суммы постоянных затрат. В зарубежных странах для изучения влияния факторов на изменение суммы прибыли при многономенклатурном производстве используется следующая модель:

, (3)где В - выручка;Ду - средняя доля маржинального дохода в выручке;

Н - сумма постоянных расходов.

Средняя доля маржинального дохода в выручке в свою очередь зависит от удельного веса каждого вида продукции в общей сумме выручки и доли маржинального дохода в выручке по каждому изделию (отношение ставки маржинального дохода к цене):

, (4)

где УД_i - удельный вес каждого вида продукции в общей сумме выручки; ДУ_i - доля маржинального дохода в выручке по каждому изделию.

, (5) где В_i - выручка i-го вида реализованной продукции;В_общ - общая сумма выручки.

(6) где Ц_i - цена реализации единицы i-го вида продукции;

V_i - переменные затраты, приходящиеся на единицу i-го вида продукции.

Выручка также зависит от общего объема реализации продукции, ее структуры и отпускных цен:

(7)

Тогда факторная модель прибыли от реализации продукции будет иметь вид:

(8)

С помощью ее можно установить, как изменилась прибыль за счет количества (объема) реализованной продукции, ее структуры, отпускных цен, удельных переменных издержек и постоянных расходов предприятия.

45. Анализ прибыли от прочих видов деятельности предприятия

  Выполнение плана прибыли в значительной степени зависит от финансовых результатов деятельности, не связанных с реализацией продукции. Это прибыль от долевого участия в совместных предприятиях; прибыль от сдачи в аренду земли и основных средств; полученные и выплаченные пени, штрафы и неустойки; убытки от списания безнадёжной дебиторской задолженности, по которой истекли сроки исковой давности; убытки от стихийных бедствий; доходы и убытки от валютных операций и т.д.

   Анализ сводится в основном к изучению динамики и причин полученных убытков и прибыли по каждому конкретному случаю. Убытки от выплаты штрафов возникают в связи с нарушением отдельными службами договоров с другими предприятиями, организациями и учреждениями. При анализе устанавливаются причины невыполнения обязательств, принимаются меры для предотвращения допущенных ошибок.

   Изменение суммы полученных штрафов может произойти не только в результате нарушения договорных обязательств поставщиками и подрядчиками, но и по причине ослабления финансового контроля со стороны предприятия в отношении их. Поэтому при анализе данного показателя следует проверить, во всех ли случаях нарушения договорных обязательств были предъявлены поставщикам соответствующие санкции.

   Убытки от списания безнадёжной дебиторской задолженности возникают обычно на тех предприятиях, где постановка учёта и контроля за состоянием расчётов находится на низком уровне. Прибыли (убытки) прошлых лет, выявленные в текущем году также свидетельствуют о недостатках бухгалтерского учёта.

   Особого внимания заслуживают доходы по ценным бумагам (акциям, облигациям, векселям сертификатам и т. д.). Предприятия – держатели ценных бумаг получают определённые доходы в виде дивидендов. В процессе анализа изучается динамика дивидендов, курса акций, чистой прибыли, приходящейся на одну акцию, устанавливаются темпы их роста или снижения.

   Сумма полученных дивидендов зависит от количества приобретённых акций и уровня дивиденда на одну акцию, величина которого определяется уровнем рентабельности акционерного предприятия, налоговой и амортизационной политикой государства., уровнем процентной ставки за кредит и т.д. Недостаточно высокий уровень квалификации экономических кадров, невладение законами рынка, неумение оценить конъюнктуру рыночных законов могут принести предприятию большие убытки. При оценке результатов финансовой деятельности большую пользу могут дать межхозяйственные сравнения, изучение опыта работы других предприятий на рынке ценных бумаг.

   В заключение анализа разрабатываются конкретные мероприятия, направленные на предупреждение и сокращение убытков и потерь от внереализационных операций.

46. Анализ использования прибыли.

Частая прибыль является одним из важнейших экономических показателей, характеризующих конечные результаты деятельности предприятия. Количественно она представляет собой разность между общей суммой брутто-прибыли и суммой внесенных в бюджет налогов из прибыли, экономических санкций и других обязательных платежей предприятия, покрываемых за счет прибыли

Показатель	Уровень показателя, тыс. руб.			Удельный вес балансовой прибыли, %
	Базовый период	Отчет­ный период	+, _	Базовый период	Отчетный период	+, –
1. Балансовая прибыль
2. Налог на прибыль
3. Экономические санкции по платежам в бюджет
4. Чрезвычайные доходы и расходы
5. Чистая прибыль (п. 1 – п. 2 – п. 3 + п. 4)

 Ее величина зависит от факторов изменения общей суммы брутто-прибыли и факторов, определяющих удельный вес чистой прибыли в общей сумме брутто-прибыли, а именно доли налогов, экономических санкций в общей сумме прибыли. Чтобы определить изменение суммы чистой прибыли за счет факторов первой группы, необходимо изменение брутто-прибыли за счет каждого фактора умножить на плановый (базовый) удельный вес чистой прибыли в сумме брутто-прибыли: ΔЧП=ΔБП_хi · Уд_ЧП0.

Прирост чистой прибыли за счет факторов второй группы рассчитывается умножением прироста удельного веса i-го фактора (налогов, санкций, отчислений) в общей сумме брутто-прибыли на фактическую ее величину в отчетном периоде: ΔЧП=ΔБП₁(-Уд_XL).

Чистая прибыль используется в соответствии с уставом предприятия. За счет нее выплачиваются дивиденды акционерам предприятия, создаются фонды накопления, потребления, резервный и др.

В процессе анализа необходимо изучить динамику и выполнение плана по использованию чистой прибыли, для чего фактические данные об использовании прибыли по всем направлениям сравнивают с данными бюджета и прошлых лет, после чего выясняют причины отклонения от бюджета по каждому направлению использования прибыли.

Данные об использовании чистой прибыли, тыс. руб.

Показатель	По отчету	По бюджету	+/-
1. Нераспределенная прибыль прошлых лет
2. Чистая прибыль отчетного года
3. Использование прибыли в отчетном году: на выплату дивидендов, на инвестиции и т.д.
4. Доля в распределяемой прибыли: выплаченных дивидендов капитализированной прибыли и т.д.
5. Нераспределенная прибыль на конец года (п. 1 + п. 2 – п. 3)

 

При этом необходимо изучить динамику доли прибыли, которая идет на выплату дивидендов держателям акций предприятия и самофинансирование предприятия (реинвестированная прибыль), а также динамику таких показателей, как сумма реинвестированной прибыли на одного работника, сумма выплат из прибыли на одного работника, процент обновления материально-технической базы предприятия. Если эти показатели выше, чем на других предприятиях, или выше среднего уровня для данной отрасли, то для развития предприятия существуют перспективы. Особое внимание необходимо уделить дивидендной политике предприятия, которая оказывает большое влияние не только на структуру капитала, но и на инвестиционную привлекательность субъекта хозяйствования. Если дивидендные выплаты достаточно высокие, это один из признаков того, что предприятие работает успешно и в него выгодно вкладывать капитал. Но если при этом малая доля прибыли направляется на обновление и расширение производства, то ситуация может измениться.

В процессе анализа изучают динамику дивидендных выплат, курса акций, чистой прибыли на одну акцию за ряд лет, определяют темпы их роста или снижения, а затем производят факторный ана­лиз изменения их величины.

47. Анализ рентабельности продаж.

Рентабельность продаж используется в качестве основного индикатора для оценки финансовой эффективности компаний, которые имеют относительно небольшие величины основных средств и собственного капитала. Оценка рентабельности продаж позволяет более объективно взглянуть на состояние дел. Показатель рентабельности продаж характеризует важнейший аспект деятельности компании - реализацию основной продукции. Ниже представлены варианты изменения рентабельности продаж под влиянием различных факторов.