2.2 Анализ деятельности предприятия

Процесс проведения финансовой диагностики предприятия может быть представлен упрощенными приёмами. К ним относятся горизонтальный и вертикальный анализ, а также анализ с помощью соответствующих коэффициентов.

Сущность горизонтального анализа заключается в сравнении показателей финансовой отчётности предыдущего и отчетного периодов. При этом осуществляется постатейное сопоставление отчётов, определяются абсолютные и относительные отклонения конкретных финансовых показателей.

Обобщённое представление горизонтального анализа вместе с методикой его осуществления приведено в табл.1 и табл.2.

Таблица 2.1.

Обобщающий горизонтальный анализ актива баланса предприятия

Актив	Код	На начало	На конец	Отклонения
	строки	отч. периода	отч. периода	Абсолют.,	Относит., %
				тыс. грн.
Необоротные активы	80	3561,5	3115,9	-445,6	-12,51
Оборотные активы	260	2673,2	2783,5	110,3	4,12
Расходы будущих периодов	270	1,7	0,2	-1,5	-88,23
Всего актив	280	6236,4	5899,6	-336,8	-96,6
(080+260+270)

Горизонтальный анализ активов показывает, что абсолютная их сумма снизилась на 336,8 тыс. грн. или на 96,6 %, это свидетельствует о том, что организация ухудшает свой экономический потенциал.

С точки зрения структуры активов произошло явные снижение необоротных активов на 12,51%.Что и повлияло на снижение суммы актива.

Таблица 2.2

Обобщающий горизонтальный анализ пассива баланса предприятия

Пассив	Код	На нач.	На конец	Отклонения
	строки	Отчетн. периода	Отчетн. периода	Абсолют.,	Относит., %
				тыс. грн.
Собственный капитал	380	3999,5	3568,1	-431,4	-10,78
Обеспечение будущих затрат и платежей	430	0	0	0	0,00
Долгосрочные обязательства	480	0	137	137	-
Текущие обязательства	620	857,6	975,2	117,6	13,71
Доходы будущих периодов	630	0	0,6	0,6	0,00
Всего пассив	640	4857,1	4680,9	-176,2	2,92
(380+430+480+
+620+630)

Из таблицы 2.2 видно, что собственный капитал снизился на 10,78 %, а текущие обязательства увеличились на 13,71%, так же увеличились долгосрочные обязательства на 137 тыс. грн., это говорит, что данное предприятие плохо функционирует.

В отличии от горизонтального анализа, который воспроизводит динамику финансовой отчетности за определенный период, вертикальный анализ является анализом внутренней структуры отчетности.

При осуществлении такого анализа обобщающий показатель принимается за 100%, а каждая его составляющая рассчитывается как удельный вес (доля от 100%).

Обобщённое представление вертикального анализа вместе с методикой его осуществления приведено в табл. 2.3 и табл. 2.4.

Таблица 2.3.

Обобщающий вертикальный анализ актива баланса предприятия

Актив	Код	На начало	На конец	Структура, %
	строки	отч. периода	отч. периода	На начало отч. периода	На конец отч. периода
Необоротные активы	80	3561,5	3115,9	57,10	52,81
Оборотные активы	260	2673,2	2783,5	42,86	47,18
Расходы будущих периодов	270	1,7	0,2	0,02	0,003
Всего актив	280	6236,4	5899,6	100,00	100,00
(080+260+270)

Из таблицы видно, что необоротные активы снизились на 4,29 тыс. грн., а оборотные увеличились с 42,86 до 47,18 тыс. грн., это свидетельствует о более мобильной структуре активов, что улучшает финансовое положение предприятия, так как способствует ускорению оборачиваемости оборотных средств; так же можно отметить о снижении расходов будущих периодов на 0,01 тыс. грн.

Таблица 2.4.

Обобщающий вертикальный анализ пассива баланса предприятия

Пассив	Код	На начало	На конец	Отклонения
	строки	отч. периода	отч. периода	Абсолют.,	Относит., %
				тыс. грн.
Собственный капитал	380	39995	3568,1	82,34	76,22
Обеспечение будущих затрат и платежей	430	0	0	0,00	0,00
Долгосрочные обязательства	480	0	137	0,00	2,75
Текущие обязательства	620	857,6	975,2	17,65	20,83
Доходы будущих периодов	630	0	0,6	0,00	0,01
Всего пассив	640	4857,1	4680,9	100,00	100,00
(380+430+480+
+620+630)

Проведя анализ можно сказать, что собственный капитал занимает достаточно большую долю 76%,что является положительным эффектом. Так же положительным является то, что доходы будущих периодов увеличились на 0,6 тыс. грн. Что можно сказать и про долгосрочные обязательства, их увеличение составило 137 тыс. грн. Наличие долгосрочных обязательств является выгодным фактором для организации, так как их реальная стоимость в момент получения существенно отличается от стоимости в момент оплаты.

Проведя вертикальный и горизонтальный анализы можно сказать, что предприятие имеет как сильные стороны , так и слабые.

Предприятие владеет достаточно большой долей собственных средств, но этого не достаточно для нормального функционирования, т.к. собственный капитал по сравнению с началом отчетного года снизился, а текущие обязательства увеличились на 50%, что говорит о необходимости привлечения дополнительных краткосрочных кредитов.

Далее представлено классификация и порядок расчета комплекса основных финансовых коэффициентов для детальной и всесторонней оценки финансового состояния предприятия.

Анализ финансового состояния предприятия с использованием финансовых коэффициентов включает семь блоков:

1. Операционный анализ.

2. Анализ операционных затрат.

3. Анализ управления активами.

4. Анализ ликвидности.

5. Анализ долгосрочной платежеспособности.

6. Анализ прибыльности.

Для расшифровки бухгалтерской записи формул расчетов финансовых коэффициентов, приведена схема на примере вычисления коэффициента чистой прибыли в отчетном периоде:

=544,8/5549,6=0,1

Операционный анализ предусматривает:

1. Расчет коэффициента роста валовых продаж по формуле:

.

Иными словами по данным формы 2 следует подставлять такие показатели:

= (5549,6-5509,1)/5509,1=0,01

Расчет коэффициента валового дохода по формуле:

.

Иными словами по данным формы 2 следует подставлять показатели отдельно для отчетного года, отдельно для базового года:

=1136,4/5549,6=0,2

=1438,4/5509,1=0,26

Нормативное значение 0,7-0,8. Но в наших расчетах это значение значительно меньше, это говорит о том, что у нашего предприятия доход от реализации продукции не очень хороший.

2. Расчет коэффициента операционной прибыли по формуле:

.

Иными словами по данным формы 2 следует подставлять показатели отдельно для отчетного года, отдельно для базового года:

=298,6/5549,6=0,05

=312,7/5509,1=0,06

Операционная прибыль – это прибыль, которая остается после вычета из валовой прибыли расходов по реализации и административно-управленческие расходы. Коэффициент операционной прибыли показывает способность администрации получить прибыль от деятельности до вычета затрат, которые не относятся к операционной эффективности.

3. Расчет коэффициента чистой прибыли по формуле:

.

Иными словами по данным формы 2 следует подставлять показатели отдельно для отчетного года, отдельно для базового года:

=544,8/5549,6=0,1

=167,1/5509,1=0,03

Этот коэффициент используется при анализе прибыльности организации и является показателем того, в какой мере эти продажи были прибыльными.

Все расчеты сведем в таблицу 2.5

Таблица 2.5

Операционный анализ	отчетный период	базисный период	нормативное значение
Коэффициент роста валовых продаж	0,01
Коэффициент валового дохода	0,2	0,26	0.7-0.8
Коэффициент операционной прибыли	0,05	0,06
Коэффициент чистой прибыли	0,1	0,03

Из таблицы видно, что коэффициент валового дохода ниже нормы, это говорит о том , что валовый доход занимает малую долю в выручке предприятия. Следует ожидать, что снижение коэффициента валового дохода приведет к уменьшению прибыльности продаж, если предприятие не снизит общие, административные или маркетинговые издержки. Коэффициент операционной прибыли показывает насколько эффективна деятельность предприятия. В нашем случае можно сказать, что она не достаточно эффективна.

Анализ операционных затрат предусматривает:

1. Расчет коэффициента затрат на 1 руб. реализованной продукции

по формуле:

.

Иными словами по данным формы 2 следует подставлять показатели отдельно для отчетного года, отдельно для базового года:

=4269,3/5549,6=0,77

=3585,6/5509,1=0,65

2. Расчет коэффициента административно-сбытовых затрат на 1

руб. реализованной продукции по формуле:

.

Иными словами по данным формы 2 следует подставлять показатели отдельно для отчетного года, отдельно для базового года:

=(734,6+156.2+578,3)/5549,6=0,26

=(652,4+119,4+544,8)/5509,1=0,24

3. Расчет коэффициента финансовых затрат и затрат от участия в

капитале на 1 руб. реализованной продукции по формуле:

.

Иными словами по данным формы 2 следует подставлять показатели отдельно для отчетного года, отдельно для базового года:

=(19,8+0)/5549,6=0

=(47,6+0)/5509,1=0,01

Данные расчетов сведем в таблицу 2.6

Таблица 2.6

Анализ операционных затрат	отчетный период	базисный период	нормативное значение
Коэффициент затрат на 1 руб. реализованной продукции	0,77	0,65
Коэффициент административно-сбытовых затрат на 1 руб. реализованной продукции	0,26	0,24
Коэффициент финансовых затрат и затрат от участия в капитале на 1 руб. реализованной продукции	0	0,01

Затраты на 1 рубль товарной продукции – это универсальный показатель, который показывает связь между себестоимостью и прибылью (с одной стороны характеризует уровень себестоимости, с другой – уровень рентабельности и прибыльности продукции).

Анализ управления активами предусматривает:

1. Расчет коэффициента оборотности активов по формуле:

.

Иными словами по данным формы 1 и формы 2 следует подставлять показатели для отчетного года:

=(2*5549,6)/(5133,3+4975,6)=1,1

Данный коэффициент показывает, сколько раз оборачиваются активы предприятия за анализируемый период. Рост данного коэффициента свидетельствует об эффективном использовании имущества предприятия.

2. Расчет коэффициента оборотности необоротных активов по формуле:

.

Иными словами по данным формы 1 и формы 2 следует подставлять показатели для отчетного года:

=(2*5549,6)/(3458,9+3015,7)=1,71

Данный коэффициент показывает, сколько раз оборачиваются необоротные активы за анализируемый период.

3. Расчет коэффициента оборотности чистых активов по формуле:

.

Иными словами по данным формы 1 и формы 2 следует подставлять показатели для отчетного года:

=(2*5549,6)/(5133,3+4975,6-733,2-1099,9)=1,34

Данный коэффициент показывает, сколько раз оборачиваются чистые активы за анализируемый период.

4. Расчет коэффициента оборотности дебиторской задолженности

по формуле:

.

Иными словами по данным формы 1 и формы 2 следует подставлять показатели для отчетного года:

=(2*5549.6)/(0+368,5+52,2+25,8+0+0+128,8)+(0+336,3+55,6+18,8+0+0+147,3)=577,29

Данный коэффициент показывает, сколько раз возникает дебиторская задолженность и как часто она поступает на предприятие за анализируемый период.

5. Расчет среднего периода погашения (период инкассации)

дебиторской задолженности по формуле:

= =365/ 577,29 =0,63

Данный коэффициент показывает, сколько времени в целом понадобиться для погашения дебиторской задолженности. В нашем случае это составляет 24 дня.

6. Расчет коэффициента оборотности запасов по реализации

по формуле:

.

Иными словами по данным формы 1 и формы 2 следует подставлять показатели для отчетного года:

=(2*5549,6)/(526,5+0+0.4+466+86,3)+(688+0+4,1+529,6+103,3)=4,62

7. Расчет коэффициента оборотности запасов по себестоимости

по формуле:

.

Иными словами по данным формы 1 и формы 2 следует подставлять показатели для отчетного года:

=

=(2*4269,3)/( 526,5+0+0.4+466+86,3)+(688+0+4,1+529,6+103,3)=3,55

8. Расчет коэффициента оборотности кредиторской задолженности

по формуле:

.

Иными словами по данным формы 1 и формы 2 следует подставлять показатели для отчетного года:

=(2*5549,6)/(217,8+245,7)=23,95

Этот коэффициент показывает, сколько раз возникает задолженность и оплачивается предприятием.

9. Расчет среднего периода погашения кредиторской

задолженности по формуле:

=365/23,95 =15,24

Показывает, сколько дней понадобится предприятию для расчета с поставщиками и кредиторами.

Данные сведем таблицу 2.7

Таблица 2.7

Анализ управления активами	значение	нормативное значение
Коэффициент оборотности активов	1,1
Коэффициент оборотности необоротных активов	1,71
Коэффициент оборотности чистых активов	1,34
Коэффициент оборотности дебиторской задолженности	577,29
Средний период погашения (период инкассации)	0,63
Коэффициент оборотности запасов по реализации	4,62
Коэффициент оборотности запасов по себестоимости	3,55
Коэффициент оборотности кредиторской задолженности	23,95
Средний период погашения кредиторской задолженности	15,24

Из таблицы видно Коэффициент оборачиваемости активов - отражает скорость оборота совокупного капитала предприятия, т.е. 1,1 раз за рассматриваемый период происходит полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая единица активов.

Коэффициент оборотности необоротных активов показывает сколько раз, оборачивается необоротные активы предприятия за анализируемый период (год).

Можно отметить, что у предприятие возникают часто задолженность за анализируемый период (год). Коэффициент оборотности дебиторской задолженности = 577,29, а средний период погашения (период инкассации)=0,63

Достаточно не плохой коэффициент оборотности запасов, он показывает, сколько раз в среднем продаются запасы предприятия за некоторый период времени.

Чем выше оборачиваемость запасов компании, тем более эффективным является производство и тем меньше потребность в оборотном капитале для его организации.

Так же можно отметить, что коэффициент оборотности кредиторской задолженности =23,95, это достаточно хороший показатель, он говорит , что компания быстро рассчитывается со своими поставщиками. Снижение оборачиваемости может означать как проблемы с оплатой счетов, так и более эффективную организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения дешевых финансовых ресурсов.

Анализ ликвидности предусматривает:

1. Расчет коэффициента покрытия по формуле:

.

Иными словами по данным формы 1 следует подставлять показатели отдельно для отчетного года, отдельно для базового года:

=(1959,6+0/3)/(1099,9+0,6)=1,78

=(1672,6+1,8)/(733,2+0)=2,28

Нормативное значение 2-2,5. Показывает достаточность оборотного капитала для погашения задолженности на протяжении года. Как видно с наших расчетов, у предприятия достаточно средств для погашения задолженности.

2. Расчет коэффициента срочной ликвидности по формуле:

.

Иными словами по данным формы 1 следует подставлять показатели отдельно для отчетного года, отдельно для базового года:

=

=(1959,6-(688+0+4,1+592,6+103,3)+0/3)/(1099,9+0,6)=0,52

=

=(1672,6-(526,5+0+0,4+466+86,3)+1,8)/(733,2+0)=0,81

3. Расчет коэффициента абсолютной ликвидности по формуле:

.

Иными словами по данным формы 1 следует подставлять показатели отдельно для отчетного года, отдельно для базового года:

=(1,3+9,7)/(1099,9+0,6)=0.01

=(4,8+0)/(733,2+0)=0.01

Показывает какую часть текущих обязательств можно погасить немедленно. Нормативное значение 0,25-0,3.

4. Расчет чистого рабочего капитала по формуле:

.

Иными словами по данным формы 1 следует подставлять показатели отдельно для отчетного года, отдельно для базового года:

=(1959,6+0,3)-(1099,9+0,6)=859,4 =(1672,6+1,8)-(733,3+0)=941,1

Данные расчетов сведем в таблицу 2.8

Таблица 2.8

Анализ ликвидности	отчетный период	нормативное значение
Коэффициента покрытия	1,78	2-2,5
Коэффициента срочной ликвидности	0,52	0.7-1
Коэффициента абсолютной ликвидности	0.01	0,25-0,3.
Чистый рабочий капитал	859,4

Из таблицы видно, что коэффициента покрытия ниже нормы, это свидетельствует о том, что компания не способна погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов.

Коэффициента срочной ликвидности так же ниже нормативного значения, следовательно, можно сказать, что предприятие не сможет погасить текущие обязательства, если положение станет действительно критическим, при этом исходят из предположения, что товарно-материальные запасы вообще не имеют никакой ликвидационной стоимости.

Чистый рабочий капитал=859,4, он характеризует величину оборотного капитала, свободного от краткосрочных (текущих) обязательств, т.е. долю оборотных средств компании, которая профинансирована из долгосрочных источников и которую не надо использовать для погашения текущего долга. Рост - означает повышение ликвидности компании и увеличение ее кредитоспособности. В то же время, слишком большие значения оборотного капитала могут сигнализировать о неэффективной финансовой политике компании, которая приводит к снижению рентабельности (например, выбор долгосрочных, но более дорогих источников финансирования; неоправданное снижение кредиторской задолженности и т.п.).

Анализ долгосрочной платежеспособности предусматривает:

1. Расчет коэффициента концентрации собственного капитала по

формуле:

.

Иными словами по данным формы 1 следует подставлять показатели отдельно для отчетного года, отдельно для базового года:

=3738,1/4975,6=0,75

=4400,1/5133,3=0,86

2. Расчет коэффициента концентрации заемного капитала по

формуле:

.

Иными словами по данным формы 1 следует подставлять показатели отдельно для отчетного года, отдельно для базового года:

=(0+137+1099,9+0,6)/4975,6=0,25

=(0+0+733,3+0)/5133,3=0,14

3. Расчет коэффициента соотношения собственного и заемного

капитала по формуле:

.

Иными словами по данным формы 1 следует подставлять показатели отдельно для отчетного года, отдельно для базового года:

=(0+137+1099,9+0,6)/3738,1=0,33

=(0+0+733,3+0)/4400,1=0,17

Если значение данного коэффициента приближается к 1, то это положительный эффект. В нашем случае это отрицательный эффект.

4. Расчет коэффициента обеспеченности по кредитам

(коэффициент покрытия процентов) по формуле:

.

Иными словами по данным формы 2 следует подставлять показатели отдельно для отчетного года, отдельно для базового года:

=(298,6+0)/19,8=15,08

=(312,7+0)/47,6=6,57

Данные расчетов сведем в таблицу 2.8

Таблица 2.8

Анализ долгосрочной платежеспособности	отчетный период	нормативное значение
Коэффициент концентрации собственного капитала	0,75	> 0.5
Коэффициент концентрации заемного капитала	0,25
Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала	0,33
Коэффициент обеспеченности по кредитам	15,08

Из таблицы видно, что коэффициент концентрации собственного капитала не значительно, но больше нормативного значения, это говорит , что долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств.

Коэффициент концентрации заемного капитала показывает, сколько заемного капитала приходится на единицу финансовых ресурсов или же, фактически, частицу заемного капитала в общем размере финансовых ресурсов предприятия.

Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала характеризует зависимость компании от заемного капитала . Увеличение этого показателя — признак усиления зависимости предприятия от кредиторов и определенное снижение его финансовой стойкости. Считается, что подобная тенденция свидетельствует об увеличении финансового риска, то есть о возможности потери платежеспособности.

Анализ прибыльности предусматривает:

1. Расчет рентабельности продаж по формуле:

.

Иными словами по данным формы 2 следует подставлять показатели отдельно для отчетного года, отдельно для базового года:

=544,8/5549,6=0,1

=167,1/15509,1=0,01

2. Расчет рентабельности активов по формуле:

.

Иными словами по данным формы 1и формы 2 следует подставлять показатели для отчетного года:

=(2*544,8)/(5133,3+4975,6)=0,11

3. Расчет рентабельности капитала по формуле:

.

Иными словами по данным формы 1и формы 2 следует подставлять показатели для отчетного года:

=(2*544,1)/(4400,1+3738,1)=0,13

Коэффициент показывает способность организации генерировать прибыль без учета структуры его капитала, качество управления активами.

Данные расчетов сведем в таблицу 2.9

Таблица 2.9

Анализ прибыльности	отчетный период	нормативное значение
Рентабельность продаж	0,1
Рентабельность активов	0,1
Рентабельность капитала	0,13

Рентабельность продаж показывает, какую сумму прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции. Показатель рентабельности продаж характеризует важнейший аспект деятельности компании - реализацию основной продукции.

Рентабельность активов характеризующий отдачу от использования всех активов организации. Коэффициент показывает способность организации генерировать прибыль без учета структуры его капитала ,качество управления активами. В отличие от показателя "рентабельность собственного капитала", данный показатель учитывает все активы организации, а не только собственные средства. Поэтому он менее интересен для инвесторов.

Рентабельность собственного капитала показывает величину прибыли, которую получит предприятие (организация) на единицу стоимости собственного капитала.

долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств.

Вывод

В данной курсовой работе выяснили, чтобы происходила нормальное функционирование предприятия, необходимо наличие определенных средств и источников. Основные производственные фонды, состоящие из зданий, сооружений, машин, оборудования и других средств труда, которые участвуют в процессе производства, являются самой главной основой деятельности фирмы. Без их наличия вряд ли могло что - либо осуществиться.

Одна из главных задач промышленности - повышение эффективности и качества общественного производства и значительное увеличение отдачи капитальных вложений и основных фондов, являющихся материальной базой производства и важнейшей составной частью производительных сил страны.

В курсовой работе был проведен анализ финансового состояния предприятия. Провели горизонтальный и вертикальный анализы, анализ финансового состояния предприятия с использованием финансовых коэффициентов включает шесть блоков:

1. Операционный анализ.

2. Анализ операционных затрат.

3. Анализ управления активами.

4. Анализ ликвидности.

5. Анализ долгосрочной платежеспособности.

6. Анализ прибыльности.

Проведя анализ можно сказать, что предприятие имеет как сильные , так и слабые стороны. Из проведенного анализа видно, что компания не способна погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. А тем более предприятие не сможет погасить текущие обязательства, если положение станет действительно критическим, при этом исходят из предположения, что товарно-материальные запасы вообще не имеют никакой ликвидационной стоимости.

Данные предприятия свидетельствуют о мобильной структуре активов, что улучшает финансовое положение предприятия, так как способствует ускорению оборачиваемости оборотных средств; так же можно отметить о снижении расходов будущих периодов на 0,03 тыс. грн. Из расчетов видно, что компания быстро рассчитывается со своими поставщиками, и оборачиваемость запасов достаточно хорошая.

При написании курсовой работы использовали такие учебные материалы : Горемыкин, В.А. Планирование на предприятии, Грибов, В.Д. Экономика предприятия: учебник для вузов, Крейнина М. Оценка неплатежеспособности и финансовой устойчивости предприятий, Тавасиев А.М. Банковское дело. Базовые операции для клиентов и др.

Литература

1. Аксенов, А.П. Нематериальные активы: структура, оценка, управление: учеб. – метод. Пособие / А.П. Аксенов. – М.: Финансы и статистика, 2009 – 192 с.

2. Бабаева, Ю.А., Комисарова, И.П. Бухгалтерский учет – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010– 527 с.

3. Баканов, М.И. Теория экономического анализа: учебник для вузов / М.И. Баканов, М.В. Мельник. – Изд. 5-е, перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2009 – 536 с.: ил.

4. Баланс и форма №2 предприятия на начало текущего года и на последнюю отчётную дату.

5. Бухалков, М.И. Организация и нормирование труда: учебник для вузов / М.И. Бухалков. – М.: ИНФРА-М, 2010– 400 с.

6. Бухалков, М.И. Планирование на предприятии: учебник для вузов / М.И. Бухалков. – Изд. 3-е, испр. – М.: ИНФРА-М, 2009 – 416 с.

7. Горемыкин, В.А. Планирование на предприятии: Учебник, изд. 2-е, испр. и доп. – М.: Академический проект, 2009 – 528 с.

8. Грибов, В.Д. Экономика предприятия: учебник для вузов; практикум / В.Д. Грибов, В.П. Грузинов. – Изд. 3-е, перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2011– 336 с.

9. Григорьев, М.Н. Маркетинг: Учеб. пособие для вузов / М.Н. Григорьев. – М.: Гардарики, 2010– 366 с.

10. Кононова, Е.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Часть 3. Финансовый анализ: учебное пособие / Е.Е. Кононова. – Орел: Орел ГТУ, 2009 – 152 с.

11. Крылов Э.И., Власова В.М. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия. – М.: Финансы и статистика, 2003.

12. Крейнина М. Оценка неплатежеспособности и финансовой устойчивости

предприятий. — Экономика и жизнь. — 1997. — №6 С. 34.

13. Кузьмин И.Г. и Сазонов А.Ю. К вопросу об оценке кредитоспособности

заемщика. — Деньги и кредит — 1997 — №5. — С. 28-32.

14. Лаврушин О.И. Банковское дело. Современная система кредитования. – М.: КноРус, 2005. – 453 с.

15. Овчаров А.О. Организация управления рисками в коммерческом банке // Банковское дело. – 2000. - № 1. - с. 18-31.

16. Пажидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. – М.: КНОРУС, 2007. – 320 с.

17. Печникова А.В. Банковские операции. – М.: Форум-Инфра, 2005. – 347 с.

18. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.-360с.

19. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник, -3-е изд., перераб. И доп. М.: ИНФРА-М, 2004. – 425с.

20. Сагитдинов М.Ш., Калимулина Ф.Ф. К вопросу об анализе деятельности коммерческого банка // Банковское дело. – 2003. - № 10. - с. 15-24.

21. Сальников К. Кредитоспособность и платежеспособность – есть ли разница? // «Банковское дело в Москве», - 2006. - №8 – С. 31-32.

22. Тавасиев А.М. Банковское дело. Базовые операции для клиентов. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 155 с.

23. Тавасиев А.М. Банковское дело. Дополнительные операции для клиентов. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 155 с.

24. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. – М. – 1996. С.66.

25. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. – М: ИНФРА-М, 2004. – 538с.

Приложение 1

Форма №1

БАЛАНС

за 2011 р. (тис. грн.)

Актив	Код рядка	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
1	2	3	4
І. Необоротні активи
Нематеріальні активи:
залишкова вартість	010	17,5	10,5
первісна вартість	011	38,8	38,8
накопичена амортизація	012	21,3	28,3
Незавершене будівництво	020	93,8	22,6
Основні засоби:
залишкова вартість	030	3339,4	2974,2
первісна вартість	031	6957,2	6486,6
знос	032	3617,8	3512,4
Довгострокові фінансові інвестиції:
які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств	040
інші фінансові інвестиції	045	8,2	8,4
Довгострокова дебіторська заборгованість	050
Відстрочені податкові активи	060
Інші необоротні активи	070
Усього за розділом І	080	3561,5	3115,9
ІІ. Оборотні активи
Запаси:
виробничі запаси	100	526,5	688,0
тварини на вирощуванні та відгодівлі	110
незавершене виробництво	120	0,4	4,1
готова продукція	130	466	592,6
товари	140	86,3	103,3
Векселі одержані	150
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
чиста реалізаційна вартість	160	368,5	336,3
первісна вартість	161	395,9	345,3
резерв сумнівних боргів	162	27,4	9,0
Дебіторська заборгованість за рахунками:
з бюджетом	170	52,2	55,6
за виданими авансами	180	25,8	18,8
з нарахованих доходів	190
із внутрішніх розрахунків	200
Інша поточна дебіторська заборгованість	210	128,8	147,3
Поточні фінансові інвестиції	220
Грошові кошти та їх еквіваленти:
в національній валюті	230	4,8	1,3
в іноземній валюті	240	-	9,7
Інші оборотні активи	250	13,3	2,0
Усього за розділом ІІ	260	2673,2	2783,5
ІІІ. Витрати майбутніх періодів	270	1,7	0,2
Баланс	280	6236,4	5899,6
Пасив	Код рядка	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
1	2	3	4
І. Власний капітал
Статутний капітал	300	552,3	552,3
Пайовий капітал	310
Додатковий вкладений капітал	320
Інший додатковий капітал	330	3394,6	3392,9
Резервний капітал	340	86,4	86,4
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	350	376,7	(291,9)
Неоплачений капітал	360	(9,6)	(-)
Вилучений капітал	370	(0,3)	(1,6)
Усього за розділом І	380	3999,5	3568,1
ІІ. Забезпечення наступних витрат і платежів
Забезпечення виплат персоналу	400
Інші забезпечення	410
Цільове фінансування	420
Усього за розділом ІІ	430
ІІІ. Довгострокові зобов’язання
Довгострокові кредити банків	440
Інші довгострокові фінансові зобов’язання	450
Відстрочені податкові зобов’язання	460	-	137,0
Інші довгострокові зобов’язання	470
Усього за розділом ІІІ	480	-	137
ІV. Поточні зобов’язання
Короткострокові кредити банків	500	30,0	91,5
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями	510
Векселі видані	520
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	530	217,8	245,7
Поточні зобов’язання за рахунками:
з одержаних авансів	540	79,3	85,5
з бюджетом	550	79,3	85,5
з позабюджетних платежів	560	0,2
зі страхування	570	99,7	158,1
з оплати праці	580	273,8	373,1
з учасниками	590	8,9	048,9
із внутрішніх розрахунків	600
Інші поточні зобов’язання	610	7,9	27,0
Усього за розділом IV	620	857,6	975,2
V. Доходи майбутніх періодів	630	-	0,6
Баланс	640	4857,1	4680,9

Приложение 2

Форма №2

ЗВІТ ПРО ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ

за 2011 р. (тис. грн.)

І. фінансові результати

Стаття	Код рядка	За звітний період	За попередній період
1	2	3	4
Дохід, виручка від реалізації готової продукції	010	5549,6	5509,1
Податок на додану вартість	015	98,3	272,5
Акцизний збір	020
Інші вирахування з доходів	030	45,6	212,6
Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	035	5405,7	5024,0
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	040	54069,3	3585,6
Валовий:
прибуток	050	1136,4	438,4
збиток	055
Інші операційні доходи	060	117,8	238,3
Адміністративні витрати	070	734,6	652,4
Витрати на збут	080	156,2	119,4
Інші операційні витрати	090	578,3	544,8
Фінансові результати від операційної діяльності:
прибуток	100	-	360,1
збиток	105	214,9
Дохід від участі в капіталі	110
Інші фінансові доходи	120	1,1	0,4
Інші доходи	130	372,8	9,2
Фінансові витрати	140	19.8	47,6
Втрати від участі в капіталі	150
Інші витрати	160	437,8	9,4
Фінансові результати від фінансової діяльності до оподаткування:
прибуток	170	-	312,7
збиток	175	298,6
Податок на прибуток від звичайної діяльності	180	246,2	15,6
Дохід від податку на прибуток від звичайної діяльності	185
Фінансові результати від звичайної діяльності:
прибуток	190	-	167,1
збиток	195	544,8
Надзвичайні:
доходи	200
витрати	205
Податок з надзвичайного прибутку	210
Чистий:
прибуток	220	-	167,1
збиток	225	544,8

ІІ. ЕЛЕМЕНТИ ОПЕРАЦІЙНИХ ВИТРАТ

Найменування показника	Код рядка	За звітний період	За попередній період
Матеріальні витрати	230	1538,2	1292,7
Витрати на оплату праці	240	2687,8	2048,0
Відрахування на соціальні заходи	250	982,0	733,5
Амортизація	260	290,8	239,9
Інші операційні витрати	270	548,4	548,8
Разом	280	6047,2	4863,7

1 Экономика и статистика фирм: Учебник/ В.Е.Адамов, С.Д.Ильенкова, Т.П.Сиротина и др.; Под ред. д-ра экон. наук, проф. С.Д.Ильенковой. 2-е изд.- М.: Финансы и статистика, 1997, с. 82.

2 Экономика предприятия: уч. / под ред. проф.О.И.Волкова.-М.:ИНФРА-М, 1998, с. 82.

3 Экономика предприятия: уч.для вузов/ В.Я.Горфинкель, Е.М.Купряков, В.П.Прасолова и др.; Под ред. проф. В.Я.Горфинкеля, проф. Е.М.Купрякова.- М.: Банки и бпржи, ЮНИТИ, 1996., с. 109.