1

Лекция 9 анализ оборотных средств предприятия

1. Экономическая сущность и классификация оборотных средств предприятия

2. Методика анализа оборотных средств предприятия

3. Характеристика отчета о движении денежных средств и его анализ

1. Экономическая сущность и классификация оборотных средств предприятия

Оборотный капитал относится к мобильным активам предприятия, которые являются денежными средствами или могут быть обращены в них в течение года или одного производственного цикла. Оборотные средства могут быть охарактеризованы с различных позиций, однако основными характеристиками являются их ликвидность, объем и структура.

Характерными особенностями оборотных средств являются:

• полное потребление в течение одного производственного цикла и полный перенос стоимости на вновь созданную продукцию;

• нахождение в постоянном обороте;

• в течение одного оборота оборотные средства меняют свою форму с денежной на товарную и с товарной на денежную, проходя стадии закупки, потребления и реализации.

Любой бизнес начинается с некоторой суммы денежных средств, которые вкладываются в ресурсы для производства. В результате стадии закупок оборотный капитал из денежной формы переходит в производственную. На стадии производства ресурсы воплощаются в продукцию, работы или услуги. Результатом этой стадии является переход оборотного капитала из производственной формы в товарную. На стадии реализации оборотный капитал из товарной формы вновь переходит в денежную. Причем возможно как приращение их объема так и убыток. Как видим, элементы оборотного капитала являются частью непрерывного потока хозяйственных операций.

Стадии кругооборота оборотного капитала можно представить схемой:

Денежные средства

Дебиторская Производственно-

задолженность материальные запасы

Готовая продукция

Рис.1 Кругообороот капитала

Классификация оборотных средств, приведена на рис. 2.

Обслуживание различных сфер воспроизводства

Оборотные производственные фонды

Фонды обращения

Элементы оборотных средств

Производственные запасы

Затраты на незаконченную продукцию

Готовая нереализованная продукция

Денежные средства и расчеты

Запасные части для ремонтов

Вспомогательные материалы

Топливо

Тара

Сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты

Незавершенное производство

Расходы будущих периодов

Продукция на складах предприятия

Отгруженная продукция

Расчеты (дебиторская задолженность)

Денежные средства в кассе и на счетах в банке

По степени ликвидности

медленно реализуемые оборотные средства

быстрореализуемые оборотные средства

абсолютно ликвидные

по степени риска вложений капитала

оборотные средства с высоким риском вложений

оборотные средства со средним риском вложений

оборотные средства с малым риском вложений

средства с минимальным риском вложения

Особенности планирования и организации

Нормируемые оборотные средства (собственные оборотные средства, рассчитанные по экономически обоснованным нормативам)

Ненормируемые оборотные средства

Источники формирования

Собственные (закрепленные) оборотные средства (в размере совокупного норматива)

Заемные, привлеченные и прочие источники

Рис. 2. Классификация оборотных средств.

Период времени, в течение которого совершается оборот денежных средств, представляет собой длительность производственно-коммерческого цикла. Этот период складывается из отрезка времени между уплатой денег за сырье и материалы и поступлением денег от продажи готовой продукции. На продолжительность этого периода влияют:

• период кредитования предприятия поставщиками;

• период кредитования предприятием покупателей;

• период нахождения сырья и материалов в запасах;

• период производства и хранения готовой продукции на складе.