14. Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства.

Ліквідність балансу – це ступінь покриття зобов’язань п-ства його активами. Ліквідність активів – це величина, зворотня часу, необхідна для перетворення у грошові кошти. В залежності від ступеня ліквідності активи п-ства поділяють на 4 групи: 1)А1 – найбільш ліквідні активи (всі статті грош. коштів і поточні фін. інвестиції); 2)А2 – активи, що швидко реалізуються (дебітор. заборгованість); 3)А3 – активи, що реалізуються повільно (інші статті оборотних активів); 4)А4 – активи, що важко реалізуються (необоротні активи і витрати майб. періодів). Пасиви групуються за ступенем терміновості їх оплати: 1)П1 – найбільш термінові зобов’язання (кредитор. заборгов.); 2)П2 – короткотермінові пасиви (короткострокові кредити); 3)П3 – довготермінові пасиви (доходи майб. періодів і довгострок. зобов’язання); 4)П4 – постійні пасиви (власний капітал). Баланс є абсолютно ліквідним, якщо: А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4<П4. Коефіцієнти для аналізу платоспроможності: 1)абсолютної ліквідності = ГК / ПЗ (грошові кошти / поточні зобов’язання) (Відображає яку частину поточної заборгов. п-ство може погасити у найближчий час за рахунок наявних коштів) – 0,25-0,35; 2)швидкої ліквідності = (ГК+Д) / ПЗ (сума грош. коштів і дебітор. заборгов. / поточні зобов’язання) (Показує яка частина поточних зобов’язань може бути погашена за рах. надходження по розрахунках і наявних грош. коштів) - ≥1; 3)загальний коефіцієнт покриття = ОА / ПЗ (оборотні активи / поточні зобов’язання) (Показує яку частину поточних зобов’язань можна погасити мобілізуючи всі оборотні кошти) – 2,0-2,5.

15. Аналіз грошових потоків підприємства.

Аналіз фін. стану поглиблюється аналізом грошових потоків, бо для забезпечення платоспроможності п-ству необхідний певний обсяг грош. надходжень, достатній для погашення боргів. Грошовий потік п-ства – сукупність розподілених у часі надходжень і виплат коштів, які генеруються його господ. діяльністю. Основним напрямком аналізу є дослідження збалансованості позитивного і негативного грошових потоків. Для цього вичається показник чистого грошового потоку (ЧГП). ЧГП від операційної діяльності за непрямим методом: ЧГПо=ЧП+А-ПН-∆З-∆ДЗ+∆КЗ+∆ЗВ (де ЧП – чистий прибуток, А – вся амортизація, ПН – прибуток від не операційної д-сті, З – запаси, ДЗ – дебітор. заборгов., КЗ – кредитор. заборгов., ЗВ – забезпечення наступних витрат і платежів). Проводять факторний аналіз цієї моделі, у процесі якого визнач. роль і місце чистого прибутку у формуванні ЧГП, виявляють ступінь достатності амортизац. відрахувань для відновлення основних засобів і нематеріальних активів тощо. Основним джерелом аналізу грош. потоків за прямим методом формування є звіт про рух грош. коштів, дані якого доповнюються показниками балансу і звіту про фін. результати. ЧГП за прямим методом: ЧГП=ПГП-НГП (ПГП – позитивний грош. потік, НГП – негативний грош. потік). ЧГП=ЧГПо+ЧГПі+ЧГПф (о,і,ф – операційна, інвестиційна, фінансова діяльності).

16. Аналіз рівня, динаміки та структури фінансових результатів підприємства.

Аналіз фін. результатів починають з дослідження їх рівня і динаміки. Для цього за даними звіту про фін. результати складають аналітичну таблицю, що має інформацію про доходи, витрати, прибутки і збитки п-ства від окремих видів д-сті (операц., фін., інвестиційної) за минулий і звітний періоди. Аналіз прибутку проводять в етапи: 1)дають оцінку динаміки і виконання плану з прибутку в цілому і по окремих видах д-сті (необхідно виділити прибутковість окремих підрозділів, договорів, проектів); 2)проводять порівнял. аналіз прибутку п-ства з середньогалузевим показником і показником п-ств – конкурентів; 3)виконують факторний аналіз прибутку, дають оцінку внутрішніх і зовнішніх резервів; 4)проводять аналіз розподілу і використання чистого прибутку. Аналіз прибутку проводять за показниками: 1)валовий прибуток (збиток) від операц. діяльності = ЧД – СР (чистий дохід – собівартість реалізації товарів); 2)фін. результат від операц. діяльності = сума валового прибутку (збитку) та інших операційних доходів – операційні витрати; 3)фін. результат від звичайної діяльності до оподаткування = сума фін. результатів від операц. діяльності, доходів від фінансової і звичайної д-сті – сума фін. витрат і витрат іншої звичайної д-сті; 4)фін. результат від звичайної д-сті = фін. результат від звич. д-сті до оподаткування – податок на прибуток; 5)чистий прибуток (збиток) = фін. рез. від звич. д-сті – результати надзвичайних доходів і витрат. Вплив факторів на зміну чистого прибутку проводять за факторною моделлю: ЧП=ЧД-СР+ІОД-ОВ±ФД±ІЗД-ПП±Надзв.П (ЧД – чистий дохід, СР – собівартість реалізов. продукції, ІОД – інші операц. доходи, ОВ – операц. витрати, ФД – фін. результат від фінансової д-сті, ІЗД – фін. результат від іншої звичайної д-сті, ПП - податок на прибуток, Надзв.П – фін. результат від надзвичайних подій).