12. Аналіз дебіторської та кредиторської заборгованості.

Значне збільшення дебіторської заборгованості загрожує фінансовій стійкості п-ства і потребує залучення додатк. джерел фінансування. Відповідно має бути виправдане розширення виробничої та збутової діяльності і збільшення виручки від реалізації. Збільшення кредитор. заборгованості позитивно оцінюється лише у випадку, коли темпи її росту співпадають з темпами росту дебітор. заборгованості. Особливу увагу у процесі аналізу приділяють статтям дебітор. заборгованості за товари (послуги) і кредитор. заборгованості за товари (послуги), які займають питому вагу і відображають стан розрахунків з основними дебіторами і кредиторами. Для глибшого аналізу заборгованість класифікують за часом виникнення і очікуваними строками погашення. Визначається також питома вага простроченої і безнадійної заборгованості, яка підлягає списанню. Аналіз стану дебітор. і кредитор. заборгованостей на кінець звітного періоду передбачає їх порівняльний аналіз за кожною окремою статтею. Часто буває коли кредитор. заборгованість перевищує дебіторську. З одного боку це вигідно п-ству, бо воно залучає в оборот більше коштів, ніж відволікає з обороту. Але нагатив в тому, що на п-стві не буде вистачати коштів через малий обсяг високоліквідних активів.

13. Аналіз фінансової стійкості підприємства.

Аналіз фін. стійкості проводять для того, щоб знати на скільки п-ство незалежне з фінансової точки зору. Узагальнюючим показником фін. стійкості є надлишок чи нестача джерел для формування запасів і затрат, які визначаються у вигляді різниці величини джерел та запасів і затрат. Джерела формування запасів і затрат: 1)наявність власних оборотних коштів (ВОК); 2)наявність власних і довгострокових позикових коштів (ДК); 3)загальна величина основних джерел формування запасів і затрат (ЗЗ). Цим показникам відповідають 3 показники забезпеченості запасів і затрат джерелами формування: 1)надлишок (+) чи нестача (-) власних оборотних коштів (Ф=ВОК - ЗЗ); 2)надлишок (+) чи нестача (-) власних і довгострокових джерел (Ф=ДК - ЗЗ); 3) надлишок (+) чи нестача (-) основних джерел формування запасів і затрат (Ф=Загальна величина джерел (ЗВД) - ЗЗ). S= 1, якщо Ф≥0. S=0, якщо Ф < 0. Є 4 типи фінанс. ситуації: 1) абсолютна стійкість S = {1,1,1}; 2)нормальна стійкість S = {0,1,1}; 3)нестійкий фін. стан, але є можливість відновлення рівноваги S = {0,0,1}; 4)кризовий фін. стан, коли п-ство на межі банкрутства S = {0,0,0}. Коефіцієнти для аналізу фін. стійкості: 1) фінансової незалежності = ВК / Б (власний капітал / валюта балансу) (Відображає питому вагу власних джерел в заг. сумі джерел фінансування) - ≥0,5; 2)концентрації залученого капіталу = З / Б (зобов’язання / валюта балансу) (Відображає питому вагу зобов’язань в заг. сумі джерел фінансування) (обернений до 1 коефіцієнта) - <0,5; 3)довгострокового фінансування = (ВК+ДЗ) / Б (сума власного капіталу і довгострок. зобов’язань / валюта балансу) (Відображає яка частина активів фінансується за рахунок довгострок. джерел) - ≥0,6; 4)маневреності власного капіталу = (ОА - ПЗ) / ВК (різниця між оборотними активами і поточними зобов’язаннями / власний капітал) (Відображає частину власних коштів, які вкладено в господарські обороти) - >0,3; 5)забезпечення запасів робочим капіталом = (ОА-ПЗ) / МОА (різниця між оборотними активами і поточними зобов’язаннями / матеріальна частина оборотних активів) (Показує якою мірою матеріальні запаси покриті власними коштами) - >0,5.