18 Финансовые ресурсы предприятия

1. Финансы предприятия

Финансы предприятия – это система денежных отношений фирмы, свя­занных с формированием и использованием денежных фондов в процессе её функционирования и включающих систему отношений с поставщиками сырья, топлива, потребителями, контрагентами фирмы, банковской системой, со стра­ховыми организациями, с персоналом фирмы по выплате заработной платы, го­сударством по уплате налогов и др.

Отличительной чертой перечисленных отношений является то, что они представляют собой совокупность денежных поступлений и выплат.

Финансы предприятия выполняют следующие основные функции:

– формирование денежных фондов (доходы);

– использование денежных фондов (расходы);

– финансовое планирование;

– контрольную функцию – контроль за формированием и использовани­ем денежных средств при помощи показателей бухгалтерской (финансовой) от­чётности и оперативного учёта;

– стимулирующую функцию, поскольку рациональная организация фи­нансов способствует повышению эффективности деятельности фирмы.

18.2 Финансовые ресурсы фирмы

Финансовые ресурсы предприятия – это денежные средства, формируемые при образовании фирмы и пополняемые в результате производственно-хозяйственной деятельности за счёт реализации товаров и услуг, выбывшего имущества фирмы, а также путём привлечения внешних источников финанси­рования.

Все источники средств предприятия можно разделить (условно) на две большие группы – собственные и заёмные.

Собственные источники включают:

– уставный капитал;

– фонды, накопленные предприятием в процессе деятельности (доба­вочный капитал, резервный капитал, фонд накопления, фонд социальной сфе­ры, валютный фонд, нераспределённая прибыль);

– прочие взносы юридических и физических лиц (целевое финансирова­ние, взносы и пожертвования).

Из уставного капитала формируется основной и оборотный капитал, ко­торые используются на приобретение соответственно основных и оборотных средств.

Прибыль предприятия идёт на формирование различных фондов фир­мы, либо образует единый фонд предприятия – нераспределённая прибыль. Прибыль является основным источником развития предприятия и формирова­ния резервного капитала.

Добавочный капитал включает:

– прирост стоимости основных фондов в результате их переоценки;

– доход от продажи акций сверх их номинальной стоимости (эмиссион­ный доход);

– безвозмездно полученные денежные и материальные ценности на про­изводственные цели.

Добавочный капитал используется фирмой на увеличение уставного ка­питала и на погашение убытков.

Кроме этого, предприятия могут получать средства для осуществления мероприятий целевого назначения от вышестоящих организаций и лиц, а также из бюджета. Бюджетная помощь может выделяться в форме субвенций и суб­сидий.

Субвенция – строго целевое срочное пособие, вид государственного содействия местным органам власти для решения определенных задач. В случае нарушения условий предоставления, субвенция подлежит возврату. Субвенция предполагает долевое участие центрального правительства в финансировании.

Субсидия – безвозвратная (чаще всего) помощь в виде денежного пособия или в натуральной форме, представленная местным органам власти, юридическим и физическим лицам, другим государством.

Резервный капитал – денежный фонд фирмы, который образуется в со­ответствии с законодательством (не менее 15% от уставного капитала) или в соответствии с учредительными документами. Он используется для покрытия убытков предприятия, фирмы, а также выплаты дивидендов при отсутствии не­обходимой прибыли.

Фонд накопления – предназначен для развития производства, образует­ся из чистой прибыли фирмы. Из фонда накопления фирмы обеспечивается прирост оборотных средств, финансируются капитальные вложения. Он также является источником увеличения уставного капитала, поскольку вложения в развитие производства увеличивают имущество предприятия.

Фонд социальной сферы – денежные средства, образуемые из чистой прибыли и направляемые на удовлетворение материальных потребностей ра­ботников предприятия.

Предприятие не может покрыть свои потребности за счёт собственных

источников. Это связано с особенностями движения денежных потоков, при ко­торых моменты поступления платежей за товары и услуги на предприятии не совпадают со сроками погашения обязательств предприятия, могут возникать непредвиденные задержки платежей. Дополнительная потребность в финансо­вых ресурсах обуславливает появление заёмных источников финансирования:

– кредитные инвестиции;

– выпуск облигаций и других ценных бумаг;

– кредиторская задолженность, т.е. отсрочка платежа, в результате кото­рой денежные средства временно используются в хозяйственном обороте пред­приятия-должника.

Заёмные средства для предприятия, фирмы являются платным источни­ком финансирования. Практика показывает, что их использование является бо­лее эффективным, чем собственных. Фирма получает кредиты на условиях пла­новости, срочности, возвратности, целевого использования, под обеспечение (гарантии, залог недвижимости и других активов предприятия).