План погашения кредита по аннуитетной схеме
№ п/п |
t, год |
остаток долга на начало периода, тыс. руб.. |
размер погашения основного долга, тыс. руб.. |
выплата процентов за кредит, тыс. руб.. |
срочная уплата тыс. руб.. |
остаток долга на конец периода, тыс. руб.. |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
1 |
1 |
3 600 |
120 |
828 |
948 |
3 480 |
2 |
2 |
3 480 |
147 |
801 |
948 |
3 333 |
3 |
3 |
3 333 |
181 |
767 |
948 |
3 153 |
4 |
4 |
3 153 |
222 |
725 |
948 |
2 930 |
5 |
5 |
2 930 |
274 |
674 |
948 |
2 656 |
6 |
6 |
2 656 |
337 |
611 |
948 |
2 320 |
7 |
7 |
2 320 |
414 |
534 |
948 |
1 906 |
8 |
8 |
1 906 |
509 |
438 |
948 |
1 397 |
9 |
9 |
1 397 |
626 |
321 |
948 |
770 |
10 |
10 |
770 |
770 |
177 |
948 |
0 |
|
итого |
х |
3600 |
5876 |
9476 |
х |
Схема погашения основного долга равными суммами
Основной долг Ккр гасится в конце каждого tкр равными суммами. Проценты начисляются и выплачиваются в конце каждого tкр Проценты для каждого периода определяются исходя из суммы на начало периода tкр.
Ежемесячные срочные уплаты:
Таблица 2.5
План погашения кредита равными частями
№ п/п |
t, год |
остаток долга на начало периода, тыс. руб.. |
размер погашения основного долга, тыс. руб.. |
выплата процентов за кредит, тыс. руб.. |
срочная уплата тыс. руб.. |
остаток долга на конец периода, тыс. руб.. |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
1 |
1 |
3 600 |
360 |
828 |
1 188 |
3 240 |
2 |
2 |
3 240 |
360 |
745 |
1 105 |
2 880 |
3 |
3 |
2 880 |
360 |
662 |
1 022 |
2 520 |
4 |
4 |
2 520 |
360 |
580 |
940 |
2 160 |
5 |
5 |
2 160 |
360 |
497 |
857 |
1 800 |
6 |
6 |
1 800 |
360 |
414 |
774 |
1 440 |
7 |
7 |
1 440 |
360 |
331 |
691 |
1 080 |
8 |
8 |
1 080 |
360 |
248 |
608 |
720 |
9 |
9 |
720 |
360 |
166 |
526 |
360 |
10 |
10 |
360 |
360 |
83 |
443 |
0 |
|
итого |
х |
3600 |
4554 |
8154 |
х |
Исходя из размера срочных уплат, мы видим, что кредитору наиболее выгодна схема сложных процентов, т.к. в этом случае максимальная сумма срочных уплат и максимальная сумма процентов.
Для заемщика наиболее выгодна схема погашения долга равными сумами, т.к. здесь минимальная сумма срочных уплат. Рассмотрим выгодность схемы погашения кредита с точки зрения доходности заемщика. За процент дисконтирования принимаем средневзвешенную цену капитала.
q = средневзвешенная стоимость капитала = 17,2 %.
Таблица 3.6
Расчет выгодности схемы погашения кредита
номер схемы |
размер погашения основного долга, тыс. руб.. |
выплата процентов за кредит, тыс. руб.. |
срочная уплата тыс. руб.. |
дисконтированная срочная уплата тыс. руб.. |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
1 |
3 600 |
8 280 |
11 880 |
4 569 |
2 |
3 600 |
24 933 |
28 533 |
5 843 |
3 |
3 600 |
5 876 |
9 476 |
4 385 |
4 |
3 600 |
4 554 |
8 154 |
4 254 |
Исходя из доходности заемщика, наиболее выгодна аннуитетная схема и схема погашения основного долга равными суммами. Для строительства завода возьмем кредит по аннуитетной схеме.