29. Источники финансовых ресурсов предприятий

Источники формирования финансов предприятий делят: на собственные и привлеченные.

К собственным источникам относятся: уставный капитал; добавочный капитал; резервный капитал; фонд накопления; фонд потребления; фонд социального развития; нераспределенная прибыль и пр.

К привлеченным можно отнести: кредиторскую задолженность; средства, мобилизованные на рынке ссудных капиталов (банковские кредиты, коммерческие кредиты и пр.); облигационные займы и пр.

Собственные ресурсы предприятий: Уставный капитал формируется при создании предприятия в порядке, со­ответствующем юридической форме организации. Уставным капиталом называется капитал акционерных обществ и об­ществ с ограниченной ответственностью. Складочный капитал - это сумма вкладов (долей) учредителей (участ­ников) полного товарищества и товарищества на вере (коммандитного това­рищества). Капитал производственного кооператива или артели носит название не­делимого фонда, а у государственных и муниципальных предприятий - ус­тавного фонда.

В состав собственного капитала включается также добавочный капитал. Добавочный капитал предприятия включает: результаты переоценки основных фондов, т.е. их дооценку; у АО — эмиссионный доход (доход от продажи акций сверх их номи­нальной стоимости за вычетом расходов на их продажу); безвозмездно полученные денежные и материальные ценности на производственные цели; ассигнования из бюджета на финансирование капитальных вложений.

Источником образования резервного капитала является прибыль, ос­тающаяся в распоряжении предприятия, т.е. чистая прибыль. Согласно Феде­ральному закону «Об акционерных обществах» акционерные общества обя­заны ежегодно отчислять не менее 5 % чистой прибыли на создание резерв­ного капитала, минимальный размер которого не может быть менее 15 % от суммы уставного капитала. Закон определяет предназначение резервного капитала: для покрытия убытков акционерного общества; для погашения его облигаций; для выкупа акций в случае отсутствия других средств.

С экономической точки зрения можно рассматривать как резерв и сумму нераспределенной прибыли, т.е. сумму накопленной чистой прибыли. Предприятие может за счет этой прибыли образовывать фонды специального назначения: фонд накопления, предназначенный для производственного развития; фонд социального развития, за счет которого обеспечивается развитие; социальной сферы; фонд потребления, являющийся источником средств на материальное поощрение работников и проведение социальных мероприятий (дотации на питание, приобретение путевок и т.д.).

Первые два из вышеназванных фондов являются источником капитало­вложений и за их счет обеспечивается прирост имущества (активов) пред­приятия, их величина характеризует способность предприятия к самофинан­сированию.

Привлеченные средства: Заемный капитал (заемные средства) - это обязательства предприятия перед кредиторами. Заемный ка­питал в балансе организации подразделяется на долгосрочный и краткосроч­ный. К краткосрочным обязательствам предприятия относятся: обязательства по банковским ссудам (до 1 года); кредиторская задолженность поставщикам, дочерним и зависимым обществам; задолженность по оплате труда перед персоналом; задолженность перед органами социального страхования и перед бюджетом; задолженность по авансам полученным, а также прочая кредиторская задолженность (расчеты по аренде, страхованию, с подотчетными лицами и пр.). Долгосрочные обязательства - это обязательства по банковским ссудам и займам (к примеру, облигационным), срок погашения которых свыше 1 года после отчетной даты.

Средства, поступающие в порядке перераспределения: к ним относятся: страховые возмещения по наступившим рискам; финансовые ресурсы, поступающие от отраслевых структур (финансо­во-промышленные группы, концерны, холдинги и пр.); бюджетные субсидии и пр.