5. Анализ динамики, состава и структуры источников средств предприятия (горизонтальный, вертикальный анализ).
Приобретение имущества может осуществляться за счет собственных и заемных средств. В состав собственных средств входит:
Уставный капитал, вклад учредителей имущества предприятия;
Переоценка внеоборотных активов;
Добавочный капитал, прирост стоимости имущества в результате безвозмездного получения имущества, эмиссионного дохода;
Резервный капитал, источник собственных средств, создаваемый организацией путем отчисления от прибыли;
Нераспределённая прибыль;
Доходы будущих периодов;
Резервы предстоящих расходов.
К заемным средствам относятся:
Долгосрочные обязательства;
Краткосрочные кредиты и займы;
Кредиторская задолженность;
Прочие обязательства.
Собственные средства = стр1300+стр1530+1540,
Заемные средства = стр1400+стр 1500-стр1530-стр1540.
Анализ состава и структуры источников начинается с оценки их динамики, анализа их соотношения и внутренней структуры. Особое внимание уделяют анализу движения источников денежных средств.
Причины увеличения или уменьшения имущества предприятия устанавливают, изучая изменения в составе источников его образования. Поступление, приобретение, создание имущества может осуществляться за счет собственных и заемных средств, характеристика которых отражена в пассиве бухгалтерского баланса.
Пассивы баланса группируются по степени срочности оплаты:
П1. Наиболее срочные обязательств, к ним относится кредиторская задолженность, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуда не погашенная в срок.
П1=стр1520+стр1550
П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства и др.
П2=стр1510
П3. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к V и VI разделам, т.е. долгосрочные кредиты и за емные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.( Итог пор разделу 4)
П3=стр1400
П4. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи 3 раздела баланса "Капитал и резервы", доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов. Если у организации есть убытки, то они вычитаются.(нужно уменьшить на строку 1220).
П4=стр1300+стр1530+стр1540-стр1220
От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.
В процессе анализа пассива баланса предприятия следует изучить изменения в его составе, структуре и дать им оценку.
Методика оценки имущественного состояния предприятия включает в себя:
Горизонтальный анализ статей баланса, основанный на изучении динамики показателей и определении их абсолютных и относительных изменений; темп роста и прироста
Вертикальный анализ активных статей баланса, изучающий структуру имущества и причины ее изменения. В ходе вертикального анализа устанавливается удельный вес отдельных статей по отношению к валюте баланса и по отношению к стоимости внеоборотных и оборотных активов.расчитывается структура.
6. Абсолютные показатели финансовой устойчивости. Четыре типа финансового состояния предприятия.
Финансовая устойчивость предприятия определяется абсолютными и относительными показателями.
Абсолютные показатели финансовой устойчивости.
Финансовая устойчивость предприятия - это способность предприятия обеспечить запасы источниками их формирования как собственными, так и заемными.
Обеспечение запасов источниками их формирования является абсолютным показателем финансовой устойчивости.
Схема «Аналитический баланс предприятия».
Актив |
Услов. Обознач. |
Пассив |
Услов. Обознач. |
Имущество |
B |
Источники формирования |
B |
Внеоборотные активы |
F |
Собственные средства |
|
Оборотные средства |
|
Заемные средства |
|
Запасы с НДС |
Z |
Долгосрочные пассивы |
|
Дебиторская задолженность вкл. Аванс и прочие активы |
|
Краткосрочные кредиты и займы |
|
Денежные средства и краткосрочные финансов вложения |
|
Кредиторская задолженность |
|
Для характеристики источников формирования запасов используется несколько абсолютных показателей:
Наличие собственных оборотных средств равная разнице величины реального собственного капитала и суммы внеобортных активов и долгосрочной дебиторской задолженности.
Наличие долгосрочных источников формирования запасов получаемых из предыдущих показателей путем увеличения на сумму долгосрочных обязательств.
Общая величина основных источников формирования запасов равная сумме долгосрочных источников предыдущего показателя и краткосрочных кредитов и займов.
Показатель формирования запасов соответствует показателям обеспечения запасов источника их формирования:
Излишек или недостаток собственных оборотных средств равный разнице величины собственных оборотных средств и запасов.
Излишек или недостаток долгосрочных источников формирования запасов = разности величины долгосрочных источников и запасов.
Излишек или недостаток общей величины основных источников = разности общей величины основных источников и и величины основных запасов.
Вычисление трех показателей обеспечение запасов источниками их формирования позволяющие классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости для это используется трех компонентный показатель.
Абсолютно устойчивое финансовое состояние встречается редко, в данной ситуации запасы полностью обеспечены собственными средствами.
Нормальные финансово устойчивые запасы собственным средствами не обеспечены, но с учетом долгосрочных кредитов запасы обеспечены.
Неустойчивое финансовое состояние характеризуется наличием нарушения финансовой дисциплины, поступление денежных средств на расчетный счет и снижением доходности, однако в данной ситуации можно восстановить платежеспособность за счет повышения рентабельности.
Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства.
Положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов. Поэтому основными способами выхода предприятия из неустойчивого и кризисного финансового состояния является увеличение источников формирования запасов, оптимизирующих структуру запасов, а также обоснованного снижения уровня запасов.
Увеличение собственных средств, происходит за счет накопления нераспределенной прибыли.