3.2. Источники финансирования инвестиций

Предполагается, что финансирование потребности в оборотном капитале осуществляется за счет авансов потребителей продукции.

Распределение источников финансирования капитальных затрат выглядит следующим образом: средства инвесторов – 1100 млн. р. (75%); заемные средства (кредиты банков) – 210 млн. руб (25%).

Распределение финансирования по годам освоения проекта представлено ниже.

Табл.3.3.Источники финансирования, млн. руб.

Наименование позиций	всего	to	t1
Средства инвесторов	1100	600	500
Заемные средства	366,3	-	366,3

3.3. Условия кредитования и выплаты по кредитам

Часть инвестиционных ресурсов покрывается за счет льготного среднесрочного кредита. Условия кредитования: сумма кредита – 366,3 млн. р.; номинальная процентная ставка – 9% годовых; срок погашения кредита – 3 года; начало погашения кредита - t₁; условия погашения – равномерными выплатами процентов и сумм погашения кредита.

Размер равномерных выплат по обслуживанию кредита определяется:

366300∙0,09∙(1+0,09)³/[(1+0,09) ³-1)]=142310 тыс. руб.

При этих условиях выплаты по кредиту выглядят следующим образом:

Табл.3.4.Выплаты по кредиту, тыс. руб.

Наименование позиций	t1	t2	t3	t4
1. Получение кредита	366300	-	-	-
2. Суммарные выплаты за кредит	-	142310	142310	142310
3. Задолженность на конец года	366300	256957	137773	-
4. Проценты за пользование кредитом	-	32967	23126	12400
5. Погашение кредита	-	109343	119184	129910

4. Потребность и обеспечение предприятия сырьем, химикатами, энергоресурсами, одеждой машин.

4.1. Потребность предприятия в волокнистых полуфабрикатах и химикатах на производство бумаги

Полуфабрикаты вырабатываются на самом предприятии.

Исходные данные для расчета:

Влажность бумаги – 9%.

Расчет потребности волокнистых полуфабрикатов и химикатов.

Содержание а.с. вещества в 1 т бумаги:

К_АС=1000∙0,9=9000 кг\т

Количество а.с. волокнистых материалов В_АС= К_АС, т.к. нет наполнителя.

Норма расхода целлюлозы:

В_ц = , где

d_ц-доля целлюлозы в объеме волокнистых материалов, входящих в композицию бумаги, 100%;

Н_ц-промои целлюлозного волокна, 0,5;

0,88-содержание а.с. волокна в 1 т воздушно-сухой целлюлозы.

Табл.4.1.Потребность предприятия в основных видах сырья и химикатов на годовой объем производства

Наименование позиций	Объем производства, т	Норма расхода, кг\т	Годовая потребность, т
Целлюлоза небеленая	23222	796	18484,7
Итого целлюлоза	23222	-	18484,7
Бумага оберточная на упаковку продукции	23222	20	464,5