2.1 Общий анализ финансового состояния организации

Общий (предварительный) анализ финансового состояния предприятия рекомендуется осуществлять по аналитическому балансу, на основе которого можно выявить тенденции и проанализировать изменение структуры актива и пассива баланса по следующим важнейшим характеристикам финансового состояния:

– общей стоимости имущества предприятия (итог активов или валюта баланса);

– стоимости внеоборотных активов (иммобилизованных средств);

– стоимости оборотных активов (мобильных средств);

– стоимости материальных оборотных средств;

– стоимости наиболее ликвидных активов (деньги и краткосрочные финансовые вложения);

– суммы капитала и резервов;

– суммы собственного капитала;

– суммы долгосрочных и краткосрочных обязательств;

– суммы кредиторской задолженности.

2.2 Анализ имущественного положения организации и оценка эффективности использования ее активов

Анализ выполняется балансовым методом на основе актива уплотненного аналитического баланса-нетто. Результаты расчета сводятся в таблицу № 1, по которой оценивается структура, динамика, абсолютные отклонения статей и их влияние на изменение общей суммы активов предприятия, дается характеристика рациональности или нерациональности выявленных тенденций.

Заполните таблицу 1, используя данные бухгалтерского баланса (формы № 1).

Составьте выводы об изменениях в составе и структуре имущества в целом и в том числе за счет изменения мобильных и иммобилизованных средств.

После заполнения таблицы 1 определите удельный вес основных и оборотных средств к стоимости имущества предприятия.

В выводах дайте общую оценку имущества, находящегося в распоряжении предприятия, а также выделите в составе имущества мобильные (оборотные) и иммобилизованные (внеоборотные) средства.

Например, общая стоимость имущества предприятия, включая деньги и средства в расчетах увеличилась на _________ тыс. руб. или на _____%. Это произошло за счет увеличения мобильных средств на ______ тыс. руб. Однако в стоимости имущества они снизились с ______ % на начало года до ____% на конец года. Существенно возросла наиболее мобильная часть – денежные средства на ______ тыс. руб. Следовательно, повысилась возможная ликвидность оборотных средств. За счет увеличения основных средств имущество предприятия увеличилось на _____ тыс. руб. или на _____%. В тоже время оборотные средства выросли за тот же период на _____%. Темп прироста оборотных средств был в _____ раза ниже, чем основных, что определяет тенденцию к замедлению оборачиваемости оборотных средств и неблагополучно скажется на финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 1 – Состав и структура имущества предприятия и их ……………..динамика

Статьи актива баланса	На начало отчетного года		На конец отчетного года		Изменения за год (+;-)
	тыс.р.	в % к итогу	тыс.р.	в % к итогу	тыс.р.	%
1	2	3	4	5	6=4-2	7=6:2•100

С целью совершенствования управления внеоборотными и оборотными активами большое значение имеет анализ наличия динамики движения и структуры основных фондов и оборотных средств (таблица 2), который позволяет изыскать пути эффективного их использования.

Обобщенную картину процесса движения и обновления основных средств можно представить по данным раздела 2 формы №5 приложения к бухгалтерскому балансу.

Таблица 2 – Наличие, движение и структура основных …………….производственных фондов за год

Наименование основных средств	Наличие на начало года тыс.руб.	Движение за год, тыс. руб.		Наличие на конец года, тыс. руб.	Структура, %
		поступление	выбытие		на начало года	на конец года
Основные промышленно-производственные фонды
В том числе: Активная часть
Пассивная часть

Показателем, характеризующим качественное состояние основных производственных фондов, является коэффициент технологической структуры, который рассчитывается по формуле:

руб./руб.,

где – стоимость активной части основных фондов,

тыс. руб.;

– стоимость пассивной части основных фондов,

тыс. руб.

Движение основных фондов характеризует коэффициент ввода и выбытия. Анализ ввода новых и выбытия изношенных основных производственных фондов в динамике позволяет определить степень их обновления. Достаточность их обновления определяется сравнением со средней нормой амортизации (На). Состояние основных фондов характеризуется коэффициентами износа (Кu) и годности (Кг).

Показатели, характеризующие ввод, выбытие, износ и годность основных производственных фондов, рассчитываются и вносятся в таблицу 3 и таблицу 4.

Таблица 3 – Показатели обновления основных фондов в ... году

Группы ОППФ	Коэффициент ввода, (Квв), %	Коэффициент выбытия, (Кв), %	Нормы амортизации (На), %	Отклонение от На, (+, -)
				Квв	Кв
1	2	3	4	5	6

Если коэффициент ввода (обновления) основных фондов равен норме амортизации, то на предприятии осуществляется простое воспроизводство основных фондов, то есть их вводится столько же, сколько изнашивается. Если Квв больше нормы амортизации, то предприятие наращивает основной капитал и расширяет производство. Если Квв меньше нормы амортизации, то это свидетельствует о том, что предприятие уменьшает производство или осуществляет диверсификацию. Если коэффициент ввода и коэффициент выбытия соответствуют значению средней нормы амортизации, то обновление основных фондов осуществляется в пределах нормы и достаточно для стабильного производства.

Таблица 4 – Показатели состояния основных производственных …………….фондов в году

Группы ОППФ	Первоначальная стоимость, тыс.руб.	Износ, тыс.руб.	Остаточная стоимость, тыс.руб.	Коэффициенты износа, %	Коэффициенты годности, %
1	2	3	4	5	6

Общую структуру активов характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов (Ко/вн):

Значение данного коэффициента определяется прежде всего отраслевыми особенностями кругооборота средств хозяйствующего субъекта.

Далее определяется относительная экономия использования основных средств:

где – объем выпуска продукции в отчетном (1) и базисном (0)

периодах соответственно;

– стоимость основных средств в отчетном (1) и в

базисном (0) периодах соответственно.

Использование основных фондов признается эффективным, если относительный прирост физического объема продукции или прибыли превышает относительный прирост стоимости основных средств за анализируемый период.

Анализ состава и структуры оборотных активов включает в себя следующие этапы:

– общий анализ наличия, структуры и состава оборотных активов;

– анализ качества текущих активов;

– анализ структуры и состава запасов (материальных оборотных средств);

– анализ состава и структуры дебиторской задолженности;

– анализ движения денежных средств;

– оценка эффективности использования оборотных средств;

Заполните таблицу 5 по данным бухгалтерского баланса (форма 1).

Составьте вывод:

– об изменении в наличии и структуре текущих активов по их важнейшим группам.

– об изменении коэффициента иммобилизации оборотных средств.

Коэффициент иммобилизации оборотных средств определяется как отношение всех оборотных средств к валюте баланса-нетто.

Таблица 5 – Анализ наличия, состава и структуры текущих активов в

………….... году.

Статьи текущих активов	На начало года		На конец года		Изменение за отчетный период		Изменение структуры пунктов
	сумма тыс.руб.	удельный вес, %	сумма тыс. руб.	удельный вес, %	сумма тыс.руб. (гр.3-гр.1)	% (гр.5•100: гр.1)
А	1	2	3	4	5	6	7

Анализ качества текущих (оборотных) активов проводится с использованием внутренних учетных данных. Прежде всего, необходимо определить удельный вес тех активов, возможность реализации которых представляется маловероятной. К ним относятся залежалые запасы материалов, продукция, не пользующаяся спросом, сомнительная дебиторская задолженность, незавершенное производство. От того, насколько велик удельный вес этой группы в составе имущества хозяйствующего субъекта зависит ликвидность.

Затем необходимо проанализировать отношение труднореализуемых активов к легкореализуемым. Легкореализуемые активы определяются как разность между общей величиной текущих активов и труднореализуемых активов. Увеличение их отношения к легкореализуемым активам свидетельствует о снижении ликвидности оборотных активов. В условиях нестабильности экономики для большинства российских предприятий стало выгодно вкладывать денежные средства в производственные запасы и другие товарно-материальные ценности.

Деление оборотных активов на труднореализуемые и легкореализуемые меняется с изменением конкурентных экономических условий.

В заключение анализа структуры оборотных активов целесообразно все оборотные активы сгруппировать по категориям (степени) риска (таблица 6).

Таблица 6 – Динамика состояния текущих активов и их …………….классификация по категориям риска (пример)

Степени риска	Группы текущих активов	Доля группы в общем объеме текущих активов		Отклоне-ние (+/-)
		на нач. периода	на кон. периода
Минимальная	Наличие денежных средств и краткосрочные финансовые вложения	8,36	13,66	+5,3
Малая	Дебиторская задолженность (до года), запасы, готовая продукция	79,96	71,42	-8,54
Средняя	Незавершенное производство, расходы будущих периодов	11,68	14,92	+3,24
Высокая	Дебиторская задолженность (более года), залежалые запасы, готовая продукция, не пользующаяся спросом	-	-	-

Важную характеристику структуры средств дает коэффициент имущества – производственного назначения (Ки.п.н.):

Ки.п.н. = (ОФ + НЗС + ЗП + НЗП)/А,

где ОФ – стоимость основных фондов;

НЗС – незавершенное строительство;

ЗП – запасы;

НЗП – незавершенное производство;

А – активы.

Нормальным считается следующее ограничение показателя – Ки.п.н.>0,5.

Данный показатель определяется по периодам, затем определяется отклонение. Рассчитанный коэффициент сравнивается с «пороговым» значением.

Большое внимание при анализе текущих активов должно быть уделено дебиторской задолженности. При наличии конкуренции и сложностей сбыта продукции предприятие продает ее, используя формы последующей оплаты, поэтому дебиторская задолженность является важной частью оборотных средств. Оценка состояния, дебиторской задолженности начинается с анализа ее структуры.

Изучаются состав и структура дебиторской задолженности по данным бухгалтерского баланса (форма №1), составляется таблица 7.

Таблица 7 – Анализ состава и структуры дебиторской задолженности

Показатели	На начало года		На конец года		Изменение за отчетный период
	сумма, тыс.руб.	удельный вес, %	сумма, тыс.руб.	удельный вес, %	суммы, тыс.руб.	удельного веса пунктов
Дебиторская задолженность, всего
В том числе: – покупатели и заказчики – авансы выданные – векселя к получению – прочие дебиторы

Структура материальных оборотных средств приведена в таблице 8.

Таблица 8 – Состав и структура материальных оборотных средств

Показатели	На начало года		На конец года		Изменение
	тыс.руб.	в % к итогу	тыс.руб.	в % к итогу	(+,-) тыс.руб.	%
1	2	3	4	5	6	7

Источником информации для анализа движения денежных средств служит «Отчет о движении денежных средств» (форма № 4).

Анализ движения денежных средств осуществляется по данным таблицы 9.

Таблица 9 – Анализ состава и структуры денежных средств

Показатели	Сумма	Из нее
		по текущей деятельности		по инвестиционной деятельности		по финансовой деятельности
		тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
1	2	3	4	5	6	7	8

Оценка эффективности использования оборотных средств проводится по данным форм № 1 «Бухгалтерский баланс», формы № 2 «Отчет о прибыли и убытках» и дополнительным данным к годовому отчету.

– Рассчитайте продолжительность оборота оборотных средств и проведите количественную оценку влияния факторов, на ее изменение (таблица 10);

– Сделайте выводы об эффективности использования оборотных средств предприятия;

– Выявите резервы ускорения оборачиваемости оборотных средств?

При заполнении таблицы 10 учтите, что фактические среднегодовые остатки оборотных средств за год определяются как средняя арифметическая, то есть определяются фактические оборотные средства на начало года и на конец, а полученные результаты суммируйте и разделите на два.

Оборачиваемость оборотных средств в днях определяется как отношение произведения среднегодовых остатков оборотных средств на количество дней в году к объему реализации продукции. При заполнении таблицы 10 обратите внимание на методику расчета влияния факторов.

Таблица 10 – Оценка эффективности использования оборотных ……………...средств

Показатели	Предыду-щий год	Фактические среднегодовые остатки и объем реализации	Отчет	Отклоне-ние от прошло-го года
1. Выручка от реализации продукции, тыс.руб.	2192	2192	2359	167
2.Среднегодовые остатки оборотных средств, тыс.руб.	2050	2191,5	2191,5	141,5
3. Оборачиваемость дней (стр. 2•360) : строка 1	336,7	359,9		- 2,3
4.Ускорение (-), замедление (+) оборачиваемости (дней) в том числе за счет:
а) изменения объема реализации (стр. 3 графа5 – графа4)	334,4 – 336,7 = - 2,3
б) изменения среднегодовых остатков оборотных средств (стр.3 графа4 – графа3)	359,9 – 336,7 = + 23,2
5. Сумма дополнительного вложения (высвобождения) в оборот в связи с замедлением (ускорением) оборачиваемости оборотных средств, тыс. руб. стр. 1 гр. 4 -360*стр.4	2359 : 360 • (- 2,3) = - 15,1

ВЫВОД: ускорение оборачиваемости оборотных средств составило 2,3 дня по сравнению с прошлым годом. Это произошло за счет увеличения объема реализации на 167 тыс. рублей, что привело к ускорению оборачиваемости оборотных средств на 25,5 дня. Однако, рост остатков оборотных средств на 141,5 тыс.руб. привел к замедлению оборачиваемости оборотных средств на 23,2 дня. В связи с ускорением оборачиваемости оборотных средств на 2,3 дня из оборота предприятия будет высвобождено средств на сумму 15,1 тыс. руб.