3.6 Анализ использования прибыли. Факторный анализ чистой прибыли (прибыли после налогообложения)

Прибыль, полученная организацией, распределяется следующим образом. Прежде всего организация уплачивает в установленном порядке налог на прибыль, корректируя прибыль (убыток) до налогообложения (строка 140 ф. №2 «Отчет о прибылях и убытках»). Из откорректированной прибыли вычитаются: доходы в виде дивидендов по обыкновенным акциям, процентов и дисконта, полученных по государственным ценным бумагам, принадлежащим организации; доходы, полученные от долевого участия в деятельности других организаций (кроме доходов, полученных за пределами Российской Федерации); доходы от игорного бизнеса и видеосалонов; прибыль от посреднических организаций, страховой деятельности, отдельных банковских операций; прибыль от реализации сельскохозяйственной продукции собственного производства. Перечисленные доходы облагаются по иным ставкам, чем прибыль от производства продукции. Налог на часть названных доходов исчисляется и уплачивается источником выплаты налогов. Далее вычитается сумма льгот, предоставляемых организации в соответствии с действующим законодательством.

Оставшаяся после уплаты налога на прибыль сумма составляет прибыль организации от обычной деятельности. Если у организации возникали чрезвычайные доходы и расходы, то они суммируются с обычной прибылью и формируют чистую прибыль (нераспределенную прибыль отчетного периода).

Направления использования чистой прибыли определяются организацией самостоятельно. За ее счет создается резервный капитал; происходит образование фондов накопления и фондов потребления (если это предусмотрено учредительными документами или учетной политикой организации); производятся выплаты дивидендов, социальные выплаты работникам и перечисления на благотворительные и иные цели.

В ходе вертикального и горизонтального анализа использования прибыли рассчитываются коэффициент капитализации, темпы устойчивого роста собственного капитала и коэффициент потребления прибыли.

Методом цепной подстановки определяется влияние основных факторов на динамику чистой прибыли.

Горизонтальный и вертикальны анализ чистой прибыли представлен в таблице 48.

Таблица 48 – Горизонтальный и вертикальный анализ использования ………………чистой прибыли (условные данные)

Показатели	Отчетный период	Аналогичный период преды-дущего года	Отклонения
			абсо- лютные	отно- сительные
Чистая прибыль	480,6	344	136,6	39,7%
	100%	100%
В том числе направлено:
в резервный фонд	24	17	7	41,1%
	5%	5%
в фонд накопления	94	37	57	154%
	19,6%	10,8%
в фонд потребления	38	35	3	8,6%
	7,9%	10,2%
в фонд социальной сферы	92	80	12	15%
	19,1%	23,2%
дивиденды	150	140	10	7,1%
	31,2%	40,6%
Продолжение таблицы 48
Показатели	Отчетный период	Аналогичный период преды-дущего года	Отклонения
			абсо- лютные	отно- сительные
Благотворительные и прочие цели	82,6	35	47,6	136%
	17,2%	10,2%
Собственный капитал	1680	1776

Коэффициент капитализации:

– для отчетного года (24 +94) : 480,6 = 24,6 %;

– для года, предшествующего отчетному (17 + 37) : 344 = 15,7 %.

Коэффициент потребления:

– для отчетного года – 75,4 %;

– для года, предшествующего отчетному – 84,3 %.

В том числе дивиденды:

– для отчетного года – 31,2 %;

– для года, предшествующего отчетному – 40,6 %.

Темп устойчивого роста определяется по формуле:

Подставив числовые значения, находим:

Таким образом, несмотря на рост чистой прибыли почти на 40 %, темп роста собственного капитала снизился с 7 до 3 %. Это вызвано тем, что в чистой прибыли организации слишком высокую долю занимает коэффициент потребления. При этом только половина потребляемой прибыли приходится на выплату дивидендов, а остальное – денежные и социальные выплаты работникам. Доля капитализируемой прибыли за анализируемый период уменьшилась с 24, 6 до 15,7 %.

Более детально оценка сложившегося положения может быть проведена с использованием метода цепной подстановки, путем факторного анализа.