19 Анализ консолидированной и подготовка публичной отчетности.

Характерной чертой современной мировой экономики является расширение интеграционных процессов, которые неразрывно связа­ны с концентрацией и централизацией капитала в отдельных отрас­лях экономики, созданием групп предприятий, находящихся под конт­ролем одного или нескольких собственников и совместно функцио­нирующих на определенном рынке. ^ Основными преимуществами интеграцииэкономических субъектов явл:

• сокращение постоянных расходов, в том числе на содержание аппарата управления;

• централизованное регулирование производственных, сбытовых и финансовых операций;

• единое управление активами.

Так как предприятия, входящие в группу, имеют тесные экономи­ческие связи, проводят согласованную финансовую, производствен­ную, маркетинговую политику, совместно действуют на рынке това­ров и услуг, а осуществляемые ими операции находятся под единым контролем, пользователи экономической информации проявляют зна­чительный интерес к результатам деятельности группы предприятии в целом. Важнейшим источником такой информации становится кон­солидированная отчетность. Консолидированная отчетность формируется путем объединения показателей бухгалтерских отчетов взаимосвязанных предприятий, входящих в одну группу, и характеризует имущественное и финансо­вое положение группы в целом на отчетную дату, а также финансовые результаты деятельности группы за отчетный период. Таким образом, консолидированная отчетность представляет собой специфический, нетрадиционный вид бухгалтерской отчетности, так как она:

1. содержит информацию об имущественном и финансовом поло­жении группы предприятий, т.е. нескольких юридических лиц, а не од­ного юридического лица, что выходит за рамки имущественной обо­собленности;

2. составляется на основе данных индивидуальной отчетности предприятий группы, а не их бухгалтерского учета. Консолидирован­ный учет по группе не ведется.

При подготовке консолидированной отчетности должны быть соблюдены следующие принципы:

• единой даты составления;

• единого денежного измерения (единой валютой обычно прини­мается валюта отчетности головного предприятия);

• единства методов оценки статей Баланса (унификации оценки);

• продолжительности использования методов консолидации;

• полноты информации (необходимость включения в консоли­дированную отчетность всех активов, пассивов, доходов и расходов головного предприятия и дочерних организаций в полном объеме независимо от доли головного предприятия. В консолидированной отчетности отдельной строкой должна показываться доля меньшин­ства);

• существенности информации (консолидированная отчетность должна содержать лишь существенную для пользователей информа­цию. Данные о дочернем (зависимом) предприятии, если они не ока­зывают существенного влияния на формирование представления о финансовом положении и финансовых результатах деятельности группы за отчетный период, могут не включаться в консолидирован­ный отчет. По российскому законодательству, если величина уставно­го капитала дочернего предприятия не превышает 3% величины капитала группы, а в сумме с капиталом других дочерних предприятий, включаемых в консолидированную отчетность группы, - 10% вели­чины капитала группы, показатели такого дочернего предприятия Могут не включаться в консолидированную отчетность группы);

• рациональности (включение в консолидированную отчетность группы данных о дочернем предприятии возможно, когда оно не про­тиворечит требованию рациональности ведения бухгалтерского учёта. Если такое противоречие возникает, то стоимостная оценка участия головного предприятия в дочернем должна быть отражена как финансовые вложения).

Объединение показателей бухгалтерской отчетности предприятий группы в консолидированную отчетность производится по правилам, которые используются только при составлении этого вида отчетнос­ти.  В частности в консолидированный Баланс не включаются:

• взаимные финансовые вложения в уставный капитал предпри­ятий группы;

• показатели дебиторской и кредиторской задолженности между предприятиями группы;

• прибыли и убытки от внутригрупповых операций, включенные в балансовую стоимость имущества (основные средства, производ­ственные запасы и др.);

• дивиденды, выплачиваемые предприятиями группы друг другу.

В консолидированный Отчет о прибылях и убытках группы не включаются:

• выручка от продаж продукции (товаров, работ, услуг) между предприятиями группы и затраты, приходящиеся на эту реализацию;

• любые иные доходы и расходы, возникающие в результате опе­раций между предприятиями группы.

Таким образом, суть консолидации состоит в проведении опера­ций взаимоисключения отдельных показателей отчетности предприя­тий группы при объединении их в консолидированную отчетность. В международной практике операции взаимоисключения называются элиминированием статей. ^ Основная цель составления консолидированной отчетности - обес­печение котировки на фондовом рынке акций группы. Без нее коти­ровка невозможна, так как консолидированная отчетность является единственным источником информации о деятельности группы для внешних пользователей. ^ Основными пользователями консолидированной отчетности явля­ются акционеры и инвесторы. Она может быть также использована поставщиками и покупателями продукции группы и ее отдельных пред­приятий, кредитными учреждениями и другими контрагентами группы. Кроме того, консолидированная отчетность является важным ин­струментом осуществления государственного антимонопольного кон­троля над экономической деятельностью группы предприятий, а так­же эффективного управления группой предприятий. В настоящее время порядок формирования консолидированной отчетности регулируется двумя нормативными документами:

1. Порядком ведения сводных (консолидированных) учета, отчет­ности и Баланса финансово-промышленной группы, утвержденным постановлением Правительства РФ от 09.01.97 г. № 24;

2. Методическими рекомендациями по составлению и представле­нию сводной бухгалтерской отчетности, утвержденными приказом Минфина России от 30 декабря 1996 г. № 112.

Однако перечисленные документы содержат только базовую информацию о порядке составления консолидированной отчетности, не отражая многих аспектов этого процесса. До того времени, пока не будут приняты соответствующие нормативные акты (Федеральный закон «О консолидированной финансовой отчетности» и др.), Мин­фин России приказом от 12 мая 1999 г. № 38н разрешил российским предприятиям, выходящим на международные рынки, при составлении консолидированной отчетности пользоваться МСФО. В Методических рекомендациях по составлению и представлению сводной бухгалтерской отчетности даны определения группы, дочер­него и зависимого общества. Под группой понимается головная организация с ее дочерними и зависимыми обществами. Дочернее общество - организация, в отношении которой голов­ная организация выполняет одно из условий:

• обладает более 50% голосующих акций (долей в уставном капи­тале);

• имеет возможность определять решения, принимаемые этой орга­низацией, в соответствии с заключенными между ними договорами;

• имеет иные способы определения решений, принимаемых дочерним обществом.

Зависимое общество - организация, значительной долей капита­ла которой (от 25 до 50%) владеет головная организация. Важным признаком группы предприятий является наличие еди­ного контроля над активами и операциями всех предприятий группы Следует отметить, что группа может быть сформирована не толь­ко по принципу вертикальной интеграции (когда возникают материнско-дочерние отношения между предприятиями группы), но и по прин­ципу горизонтальной интеграции (когда группа состоит из равноправ­ных предприятий, которые объединяются для достижения каких-либо хозяйственных целей и назначают единый управляющий орган). В Методических рекомендациях выделены случаи, когда сводная отчетность не составляется:

1. отсутствие контроля. Например, акции (доля в уставном капи­тале) дочернего или зависимого общества приобретены на краткосроч­ный период с целью последующей перепродажи, либо головная органи­зация не может определять решения, принимаемые дочерним обществом;

2. несоответствие требованиям существенности и рационально­сти. Данные о дочернем или зависимом обществе могут не включаться в сводную отчетность, если они не оказывают существенного влияния на формирование представления о финансовом положении и финан­совых результатах деятельности группы либо включение таких дан­ных противоречит требованию рациональности;

3. подконтрольность головного предприятия другой организации. Дочернее общество может быть в свою очередь головной организаци­ей по отношению к своим дочерним обществам. Такое общество может не составлять сводную отчетность, если 100% его голосующих акций (уставного капитала) принадлежат другой головной организации, которая не требует составления сводной отчетности;

4. различная деятельность. Если, например, в группу входят про­мышленные предприятия и банки, то вложения в уставный капитал дочернего общества, являющегося банком, отражаются в сводной отчетности как вложения в зависимое общество;

5. сводная отчетность не составляется, если у головного предпри­ятия есть только зависимые общества.

Для составления сводной бухгалтерской отчетности группы взаимосвязанных предприятий Методическими рекомендациями предла­гается применять следующие правила:

• бухгалтерская отчетность головной организации и дочерних об­ществ объединяется путем суммирования соответствующих данных;

• из сводного Баланса исключаются статьи, отражающие финан­совые вложения головной организации в уставные капиталы дочер­них обществ и соответственно из уставного капитала дочерних об­ществ - в части, принадлежащей головной организации;

• в случае, когда сумма финансовых вложений головного обще­ства не совпадает со стоимостью акций (пая), отраженной в Балансе у дочернего общества, возникает положительная или отрицательная разница, которая должна быть отражена в сводном Балансе отдельной статьей «Деловая репутация»;

• из сводной отчетности исключаются показатели дебиторской и кредиторской задолженности между головной организацией и дочер­ними обществами, а также между дочерними обществами;

• из сводной отчетности исключаются дивиденды, выплачиваемые дочерними обществами головной организации либо другим дочерним обществам. В сводной отчетности отражаются только дивиденды, под­лежащие выплате организациям и лицам, не входящим в группу;

• из сводной отчетности исключается выручка от продаж продук­ции (товаров, работ, услуг) между головной организацией и дочерни­ми обществами, а также самими дочерними обществами и соответству­ющие этой реализации затраты;

• при объединении бухгалтерской отчетности головной органи­зации и дочернего общества, в котором головная организация имеет более 50%, но менее 100% голосующих акций (паев), в сводных бух­галтерском Балансе и Отчете о прибылях и убытках выделя­ются показатели, отражающие долю меньшинства в уставном капита­ле и чистой прибыли (убытке) группы.

В частности в бухгалтерский Баланс вводится дополнительная строка «Доля меньшинства в уставном капитале» сразу после итога раздела III «Капитал и резервы», а в Отчете о прибылях и убытках - строка «Доля меньшинства в чистой прибыли» до строки «Чистая при­быль (убыток) отчетного периода».