4. Факторинг

Факто́ринг — услуга по уступке дебиторской задолженности для получения финансирования или без такового с одной из следующих целей: управление и учет дебиторской задолженностью, сбор дебиторской задолженности и покрытие риска.

В операции факторинга обычно участвуют три лица: фактор (факторинговая компания или банк) — покупатель требования, поставщик товара (кредитор) и покупатель товара (дебитор).

Между факторинговой компанией и поставщиком товара заключается договор о том, что ей по мере возникновения требований по оплате поставок продукции предъявляются платёжные документы. Факторинговая компания осуществляет дисконтирование (определение стоимости денежного потока) этих документов путём выплаты клиенту 60−90 % стоимости требований. После оплаты продукции покупателем факторинговая компания доплачивает остаток суммы поставщику, удерживая процент с него за предоставленный кредит и комиссионные платежи за оказанные услуги

В большинстве случаев, клиентами по факторингу являются торговые компании, относящиеся к сектору малого и среднего бизнеса, т.е. компании, чаще всего не обладающие большой залоговой базой и, соответственно, не имеющие возможности получить значительные кредитные ресурсы от банков для финансирования растущего бизнеса, но обладающие таким интересным для факторов активом, как дебиторская задолженность, особенно, если это задолженность относится к дебиторам – крупным сетям или большим производственным компаниям. Продавая такую задолженность Фактору, компании получают необходимый объем факторингового финансирования, носящего беззалоговый характер.

Виды факторинга:

- С регрессом — фактор приобретает у клиента право на все суммы, причитающиеся от должника. В случае невозможности взыскания с должника сумм в полном объёме, клиент, переуступивший долг, обязан возместить фактору недостающие денежные средства.

- Без регресса — фактор приобретает у клиента право на все суммы, причитающиеся от должника. При невозможности взыскания с должника сумм в полном объёме факторинговая компания потерпит убытки.

- Открытый — уведомление дебитора об уступке.

- Закрытый — без уведомления дебитора об уступке.

- Реальный — денежное требование существует на момент подписания договора.

- Консенсуальный — денежное требование возникнет в будущем.

- При участии одного фактора в сделке факторинг называется прямым, при наличии двух факторов — взаимным.

- Внутренний — если стороны по договору купли-продажи, а также факторинговая компания находятся в одной и той же стране.

- Внешний (международный) — если поставщик и его клиент являются резидентами разных государств.

Преимущества факторинга:

Благодаря договору поставщик может сразу получить от фактора плату за отгруженный товар, что позволяет ему не дожидаться оплаты от покупателя и планировать свои финансовые потоки. То есть, факторинг обеспечивает предприятие реальными денежными средствами, способствует ускорению оборота капитала, повышению доли капитала и увеличению доходности. Помимо финансирования оборотных средств при факторинге банк покрывает значительную часть рисков поставщика: валютные, процентные, кредитные риски и риск ликвидности.

При этом покупатель, заключая договор факторинга, получает возможность вернуть долг через более длительный срок по сравнению с коммерческим кредитом, разрешается также частичное погашение долга, что стимулирует покупку товаров через факторинговые компании.

Полный комплекс факторинговых услуг подразумевает управление дебиторской задолженностью, покрытие ряда рисков, информационно-аналитическое обслуживание. Перечисленные услуги и формируют добавленную стоимость факторинга, которая отличает его от обычного кредитования.