Отчет о движении денежных средств

Отчет о движении денежных средств — это документ финансовой отчетности, в котором отражаются поступления, расходование и нетто-изменения денежных средств в ходе текущей хозяйственной, инвести­ционной и финансовой деятельности предприятия на определенный период.

Необходимость подготовки этого отчета обусловлена тем, что обоб­щенные показатели «доходы» и «расходы», используемые в отчете о при­были, не отражают в полной мере действительного движения денежных средств.

Основная цель Отчета о движении денежных средств — отра­зить денежные потоки, которые вместе с информацией из баланса и Отчета о прибылях и убытках позволяют раскрыть:

• способность предприятия получить в ходе финансово-хозяйственной деятельности прирост денежных средств;

• возможности предприятия отвечать по предъявленным обяза­тельствам, платить дивиденды и оставаться кредитоспособным;

• возникающие расхождения между годовой прибылью/убытком и реальными денежными потоками по основной хозяйствен­ной деятельности;

• влияние на финансовое состояние предприятия его инвести­ционных и финансовых операций.

Прогноз позволяет предвидеть нехватку или излишек средств еще до их возникновения и дает, таким образом, достаточное время для корректировки предпринимаемых действий.

Если Отчет о движении денежных средств построен грамотно, то обеспечено правильное предсказание структуры ос­татков ден. средств.

Заключения на основе сформированного отчета могут повлиять на принятие решений различными способами:

• давая инвесторам информацию о том, достаточно ли у предприятия средства для финансирования производствен­но-хозяйственных операций, и определяя в определенной степени его привлекательность для инвестиций;

• показывая потенциальным кредиторам, достаточно ли у пред­приятия средств для оплаты в срок всех долгов;

• рассматривая возможности предприятия выполнять непредви­денные финансовые обязательства по требованию менеджеров;

• измеряя способность предприятия выполнять непредвиденные финансовые обязательства для менеджеров;

• оценивая способность предп-ия извлекать выгоду из своей деят-ти;

• демонстрируя движение ден. потоков и отражая дея­тель-ность предприятия в динамике от периода к периоду для акционеров и аудиторов.

В первой части отчета отражаются все поступления денежных средств и платежи в ходе ежедневных операций предприятия.

Во второй части отчета отражаются суммы денежных средств, направ­ленные на инвестиции. Инвестиции — это операции, в результате которых денежные средства обмениваются на другие активы или наоборот.

В третьей части отчета отражается движение денежных средств в результате финансовых операций. Они включают заем средств у кредиторов и вклады капитала владельцами. Также к финансовым операциям относятся погашение долгов и изъятия капитала владельцами.

Приток и отток денежных средств по этим трем разделам изме­ряются в течение отчетного периода, итоговые показатели по всем областям деятельности прибавляются к начальному сальдо де­нежных средств.

Инвестиционная деятельность охватывает в основном операции, относящиеся к изменениям во внеоборотных активах: долгосрочные инвестиции в ценные бумаги, материальные и нематериальные дол­госрочные активы. В качестве примера могут быть приведены такие операции, как реализация и покупка недвижимого имущества, про­дажа и покупка ценных бумаг, предоставление долгосрочных зай­мов, поступления от погашения займов.

Финансовая деятельность включает такие операции, как изменения в долгосрочных обязательствах и собственном капитале. Сюда входят вклады владельцев предприятия, акционерный капитал, покупка и продажа собственных акций, выпуск облигаций, выплата дивидендов, проценты по вкладам, погашение долгосрочных обязательств.

Понятие, сущность и классификация ден. потоков на предприятии Деятельность любого предприятия характе­ризуется тремя наиболее важными финансовы­ми показателями: выручка от реализации;

прибыль; поток денежных средств.

Выручка — это учетный доход от реализа­ции продукции (работ, услуг), отражающий как денежные, так и неденежные формы поступив­шей оплаты (включая векселя).

Прибыль — это разность между учетными доходами от реализации и учетными же расходами на производство и реализацию продукции. Поток денежных средств (денежный поток) — это разность меж­ду всеми полученными (притоками) и выплачен­ными (оттоками) денежными средствами за оп­ределенный период времени.

Отличие между суммой прибыли и денежным потоком выражается в следующем:

- прибыль отражает учетные денежные и не­денежные доходы и расходы, а денежный поток- реальные притоки и оттоки денежных средств;

-прибыль признается после продажи, а не после поступления денежных средств;

-при расчете прибыли расходы на производ­ство продукции признаются после ее реализации, а не в момент оплаты;

-денежный поток отражает движение денеж­ных средств, которые при расчете прибыли не учитываются: капитальные расходы, некоторые налоги, штрафы со стороны финансовых органов, долговые выплаты, авансированные средства и др.

Понятие «денежный поток предприятия» является агрегированным, включающим в свой состав многочисленные виды этих потоков, об­служивающих хозяйственную деятельность. В целях обеспечения эффективного целенаправ­ленного управления денежными потоками они требуют определенной классификации. Такую классификацию денежных потоков предлагает­ся осуществлять по следующим основным при­знакам:

По масштабам обслуживания хозяйствен­ного процесса выделяются следующие виды де­нежных потоков:

-денежный поток по предприятию в целом. Это наиболее агрегированный вид денежного потока, который аккумулирует все виды денеж­ных потоков.

-денежный поток по отдельным структур­ным подразделениям (центрам ответственно­сти) предприятия. Такая дифференциация де­нежного потока предприятия определяет его как самостоятельный объект управления в сис­теме организационно-хозяйственного построе­ния предприятия;

— денежный поток по отдельным хозяй­ственным операциям. В системе хозяйственно­го процесса предприятия такой вид денежного потока следует рассматривать как первичный объект самостоятельного управления.

По видам хозяйственной деятельности в соответствии с международными стандартами учета выделяют следующие виды денежных по­токов:

— денежный поток по операционной деятель­ности. Он характеризуется денежными выплата­ми поставщикам сырья и материалов; сторонним исполнителям отдельных видов услуг, обеспечи­вающих операционную деятельность: заработной платы персоналу, налоговых платежей предприя­тия в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды. Одновре­менно этот вид денежного потока отражает по­ступления денежных средств от покупателей про­дукции; от налоговых органов в порядке осуще­ствления перерасчета излишне уплаченных сумм.

-денежный поток по инвестиционной дея­тельности. Он характеризует платежи и по­ступления денежных средств, связанные с осу­ществлением реального и финансового инвести­рования,

-денежный поток по финансовой деятельно­сти. Он характеризует поступления и выплаты денежных средств, связанные с привлечением дополнительного акционерного или паевого капи­тала, получением долгосрочных и краткосроч­ных кредитов и займов, уплатой в денежной фор­ме

По направленности движения денежных средств выделяют два основных вида денежных потоков:

-положительный денежный поток, харак­теризующий совокупность поступлений денеж­ных средств на предприятие от всех видов хо­зяйственных операций ( «приток де­нежных средств»);

-отрицательный денежный поток, харак­теризующий сово-купность выплат денежных средств предприятием в процессе осущ всех видов его хозяйственных операций («отток денежных средств»).

По методу исчисления объема выделяют сле­дующие виды денежных потоков предприятия:

-валовой денежный поток — характеризу­ет всю совокупность поступлений или расходова­ния денежных средств в рассматриваемом пери­оде времени в разрезе отдельных его интервалов;

— чистый денежный поток — характеризу­ет разницу между положительным и отрица­тельным денежными потоками (между поступ­лением и расходованием денежных средств) в рассматриваемом периоде времени в разрезе от­дельных его интервалов.

По уровню достаточности объема выделя­ют следующие виды денежных потоков предпри­ятия:

-избыточный денежный поток — характе­ризует такой денежный поток, при котором поступления денежных средств существенно пре­вышают реальную потребность предприятия в целенаправленном их расходовании.

-дефицитный денежный поток — характе­ризует такой денежный поток, при котором по­ступления денежных средств существенно ниже реальных потребностей предприятия в целенап­равленном их расходовании.

По методу оценки во времени выд. след. виды ден. потока:

-настоящий денежный поток — характе­ризует денежный поток предприятия как еди­ную сопоставимую его величину, приведенную по стоимости к текущему моменту времени;

-будущий денежный поток — характери­зует денежный поток предприятия как единую сопоставимую его величину, приведенную по стоимости к конкретному предстоящему момен­ту времени.

По непрерывности формирования в рас­сматриваемом периоде различают следующие виды денежных потоков предприятия:

-регулярный денежный поток — поток по­ступления или расходования денежных средств по отдельным хозяйственным операциям (де­нежным потокам одного вида), который в рас­сматриваемом периоде времени осуществляет­ся постоянно по отдельным интервалам этого периода.

-дискретный денежный поток — поступ­ление или расходование денежных средств, свя­занное с осуществлением единичных хозяй­ственных операций предприятия в рассматри­ваемом периоде времени.

Важным элементом управления денежны­ми потоками является их анализ. На его осно­ве необходимо выявлять причины недостатка (или избытка) денежных средств, определять источники их поступлений и направлений ис­пользования.

Осн. документом для анализа притоков и оттоков денежных средств является (форма № 4), построенный по принципу балан­сового уравнения:

Отчет позволяет не только увязать между со­бой балансовые суммы остатков денежных средств с суммами оборотов денежной массы, но и в существенных аспектах раскрыть источни­ки и характер денежных оборотов организации, влияние этих оборотов на финансовое положе­ние организации, охарактеризовать эффектив­ность оборота денежного капитала. С его помо­щью молено контролировать текущую платеже­способность предприятия, принимать решения по управлению денежными средствами и выяв­лять причины расхождений между финансовым результатом и изменением денежных средств.