2. Процесс управления риском

Цель управления финансовым риском – снижение потерь, связанных с этим риском, до минимума.

В зависимости от объекта воздействия методы защиты от финансовых рисков могут быть классифицированы на 2 вида: физическую и экономическую защиту.

Физическая защита заключается в создании таких средств, как сигнализация, приобретение сейфов, системы контроля качества продукции и т.д. Экономическая защита заключается в обеспечении предприятия финансовыми средствами для покрытия убытков от риска.

Процесс управления риском можно разбить на 6 стадий:

1. Определение цели (защита предприятия от внешней среды или оптимизация внутренней среды);

2. Выяснение риска – сбор информации;

3. Оценка риска;

4. выбор методов управления риском;

5. применения выбранного метода,

6. оценки результатов.

Многие крупные фирмы содержат на службе, специалистов по безопасности. Они дают консультации, как уберечь страховые платежи от инфляции, выбирают способы избежания убытков. В фирмах среднего масштаба к функциям финансового менеджера относят и обязанность управления финансовыми рисками. В мелких фирмах – это одна из функций владельца.

Снижение риска возможно:

1) на этапе планирования операции или проектирования образ-цов - введением дополнительных элементов и мер;

2) на этапе принятия решений - использованием соответ­ствую-щих критериев оценки эффективности решения, например, критериев Вальда («рассчитывай на худшее») или Седвиджа («рассчитывай на лучшее») или критерия, при котором показатель риска ограничен по величине (при этом альтернативы, не удо­влетворяющие ограничению на риск, не рассматриваются);

3) на этапе выполнения операции и эксплуатации техни­ческих систем - посредством строгого соблюдения и контроля режимов эксплуатации.

Важно помнить, что управление рисками одновременно является как наукой, так и искусством. Чем более оригиналь­ным является проект, тем выше роль искусства в управлении рисками. Поэтому эффективность управления рисками может быть повышена не только за счет применения научных мето­дов, но и творческих удач субъекта риска.

3. Механизмы нейтрализации финансовых рисков.

Механизмы нейтрализации финансовых рисков:

- Упразднение заключается в отказе от совершения рискового мероприятия. Но для финансового предпринимательства упразднение риска обычно упраздняет и прибыль.

- Предотвращение потерь и контроль как метод управления финансовым риском означает определенный набор превентивных и последующих действий, которые обусловлены необходимостью предотвратить негативные последствия, уберечься от случайностей, контролировать их масштаб, если потери уже понесены или неизбежны.

- Самострахование - принятие риска на себя, создание субъектом риска специального фонда для возмещения вероят­ного убытка.

- Страхование. Сущность страхования выражается в том, что инвестор готов отказаться от части доходов, лишь бы избежать риска.

- Поглощение состоит в признании ущерба и отказе от его страхования. К поглощению прибегают, когда сумма предполагаемого ущерба незначительно мала, и ею можно пренебречь.

- Хеджирование

- Диверсификация - распределение риска между несколь­кими, объектами, направлениями деятельности и др.

- Лимитирование - установление предельных размеров ин­вестиций, партий закупаемых товаров, выдаваемых кредитов.