Добавил:
Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:
Основы анализа хозяйственно-финансовой деятельн...docx
Скачиваний:
0
Добавлен:
01.05.2025
Размер:
53.44 Кб
Скачать

10.3. Сравнительный аналитический баланс и оценка состоятельности предприятия

Сравнительный аналитический баланс получают путем уплотнения отдельных статей исходного баланса и дополнения его абсолютными и относительными величинами динамики и структуры.

Непосредственно из аналитического баланса получают ряд важнейших характеристик финансового состояния организации:

  • общая стоимость имущества (равная итогу баланса минус убытки) и ее динамика;

  • стоимость иммобилизованных активов (вложения во внеоборотные активы) и мобильных (оборотных) средств - соотношение вложений;

  • величина собственных и заемных средств организации, соотношение между ними;

  • величина собственных средств в обороте;

  • величина дебиторской и кредиторской задолженности организации, соотношение их темпов роста.

Финансовую устойчивость организации можно считать стабильной, если:

  • увеличивается в динамике доля собственного оборотного капитала (собственные средства покрывают труднореализуемые постоянные активы);

  • темп роста собственного капитала выше темпа роста заемного;

  • темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности уравновешивают друг друга.

С целью привлечения инвесторов организация должна стремиться увеличивать общую стоимость активов, а для уменьшения суммы налога на имущество - ее снижать. Тенденция к снижению характерна и для организаций на предварительном этапе приватизации. Основной способ уменьшения итога баланса - получение товара на условиях договора комиссии, так как в этом случае товар не принадлежит организации и показывается за балансом. Организации, использующие практику работы на условиях договора комиссии, должны учитывать это обстоятельство при анализе.

Предварительный анализ данных сравнительного баланса позволил сделать выводы о том, что:

  • в аптечной организации наблюдалась положительная тенденция увеличения стоимости имущества. Соотношение внеоборотных и оборотных активов приблизилось к оптимуму для розничной организации (удовлетворительным можно считать соотношение 30 к 70 % или 40 к 60 %);

  • в структуре материальных оборотных средств значительная доля приходится на медленнореализуемые активы, в то время как доля наиболее ликвидных денежных средств слишком мала. Однако наблюдается положительная тенденция сокращения медленнореализуемых средств;

  • сократилась доля кредиторской задолженности, а доля собственных средств в обороте имеет тенденцию роста. И хотя этот рост можно в первую очередь объяснить накоплением нераспределенной прибыли, тем не менее, созданный запас прочности позволяет аптеке увеличить финансовую устойчивость.

Таким образом, даже предварительная оценка позволяет руководству аптеки увидеть имеющиеся положительные и негативные тенденции экономического развития предприятия и принять меры по изменению или поддержанию ситуации.

Платежеспособность предприятия может быть определена на основе следующих показателей:

  • коэффициент текущей ликвидности;

  • коэффициент обеспеченности собственными средствами.

Коэффициент текущей ликвидности (L4) показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7) характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости.

Для того чтобы организация была признана платежеспособной, значения коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами должны соответствовать нормативным. Необходимое значение коэффициента текущей ликвидности - 1,0 (желательное - не менее 2,0), коэффициент обеспеченности собственными средствами должен быть не менее 0,1.

Эффективным инструментом слежения за показателями является графический анализ.

В стремлении к успеху в экономической деятельности аптечной организации приходится решать основную дилемму финансового менеджмента - рентабельность или ликвидность ?- и часто жертвовать либо тем, либо другим в попытках совместить динамичное развитие с наличием достаточного уровня денежных средств и высокой платежеспособностью. Учитывая эту особенность, предприятию лучше не проявлять стремления к увеличению коэффициента текущей ликвидности больше 2.