Министерство образования Российской Федерации
Ивановский государственный университет
А.Г. Кайгородов В.И. Колибаба
МЕЖДУНАРОДНЫЙ БИЗНЕС
Учебное пособие
Иваново 2000
1. МЕЖДУНАРОДНОЕ ДВИЖЕНИЕ КАПИТАЛА
1.1 Особенности международных кредитных отношений
Международный кредит - это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты процента.
Субъектами международных кредитных отношений являются:
• банки, работающие на денежном рынке (денежный кредит);
• промышленные компании (товарный или коммерческий кредит);
• государственные учреждения, правительства;
• международные и региональные валютно- кредитные и финансовые организации.
Расширению масштабов и дифференциации сроков международного кредита способствует интенсификация мирохозяйственных связей и углубление международной специализации и разделения труда. Темпы роста международного кредита в несколько раз превышают темпы роста производства и внешней торговли.
Использование международного кредита снижает индивидуальную стоимость товара по сравнению с международной, на основе внедрения более производительного импортного оборудования, купленного в кредит.
Обособленно денежный и товарный кредит не существуют, т.к. происходит кругооборот капитала на всех его стадиях:
При превращении денежного капитала в производственный путем приобретения оборудования, сырья, материалов, энергетических ресурсов.
В процессе производства (кредитование под незавершенное производство).
Регулирование товарных потоков на мировых рынках. Чаще всего это связанные кредиты. Правительства стран кредиторов финансируют свои фирмы, а продукцию отправляют в другие страны, увеличивая тем самым их внешний долг.
Источниками международного кредита служат:
1. Временно высвободившиеся средства предприятий в процессе кругооборота капитала. Производственный цикл для разных предприятий не одинаков, реализация продукции осуществляется также разными темпами.
2. Денежные накопления государства.
3. Средства личного сектора привлекаемые банками.
Принципы международного кредита.
1. Возвратность денежных средств. Если отсутствует возвратность, то имеет место безвозвратная передача денежного капитала, т.е. финансирование.
2. Срочность - на определенный период времени. Различают кредиты:
• суперкраткосрочные (на 1,2 часа, сутки).
• краткосрочные - до года.
• среднесрочные - от 1 до 5 лет; в Великобритании до 7 лет.
• долгосрочные - 5 - 10 лет;
• сверхдолгосрочные - более 10 лет.
3. Платность, как способ осуществления дифференцированных условий кредита. Если отсутствует платность, то это представляет собой помощь.
4. Материальная обеспеченность. Проявляется в гарантии его погашения. В России материальная обеспеченность кредитов слабо развита.
5. Целевой характер - определение конкретных субъектов ссуды. Обеспечивает возвратность. Часто используется в целях стимулирования экспорта страны-кредитора.
Функции международного кредита
Осуществляют регулирование развития национальных экономик и мировой экономики в целом.
1. Перераспределение ссудных капиталов
• между развитыми и развивающимися странами;
• между развитыми странами.
Посредством международного кредита ссудный капитал устремляется в те сферы, которые являются предпочтительными с точки зрения инвесторов в целях обеспечения прибылей. Этим кредит способствует выравниванию национальной прибыли в среднюю.
2. Экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем замены валютного оборота международными кредитными операциями (векселя, чеки, банковские переводы).
Экономия времени нахождения ссудного капитала в сфере обращения увеличивает время производительного его функционирования, обеспечивая тем самым расширение производства и рост прибылей.
3. Ускорение концентрации и централизации капитала.
Международный кредит является фактором способствующим превращению индивидуальных предприятий в акционерные общества, монополии. Кроме этого доступ крупных компаний на международный рынок ссудных капиталов является более простым чем средних и мелких фирм, что также способствует усилению концентрации и централизации.
1.2. Роль международного кредита в развитии производства
Международный кредит играет двоякую роль в развитии производства - позитивную и негативную.
Позитивная роль состоит в следующем:
Кредит стимулирует внешнеэкономическую деятельность страны. Кредитование внешней торговли является нормой в особенности для товаров, имеющих длительный цикл изготовления и высокую стоимость (машины и оборудование, строительство за рубежом).
Международный кредит создает благоприятные условия для зарубежных частных инвестиций т.к.:
• связывается с представлением льгот инвесторам страны-кредитора;
• используется для создания инфраструктуры (телекоммуникации, дороги, мосты, предприятия сервиса и т.п.), необходимой для нормального функционирования предприятий.
Кредит обеспечивает бесперебойность международных расчетных и валютных операций, обслуживающих внешнеэкономические связи страны.
Кредит повышает экономическую эффективность внешней торговли и других видов внешнеэкономической деятельности страны.
Отрицательная:
Может быть использован как эффективное средство борьбы за рынки сбыта, за обладание интеллектуальным капиталом, источники сырья;
Выступает в качестве инструмента перемещения так называемых "горячих" денег. В результате усиливается неустойчивость денежного обращения и кредита, валютной системы и платежных балансов государств. Растет инфляции.
Способствует созданию и укреплению в странах должниках выгодных для стран-кредиторов экономического и политического режимов.
Для укрепления позиций ведущих стран, банки, государства, международные валютно-кредитные и финансовые организации периодически проводят политику кредитной дискриминации и кредитной блокады по отношению к определенным странам, которые проводят неугодную им политику.
Кредитная дискриминация представляет собой установление худших условий получения, использования и погашения международного кредита для определенных заемщиков в целях оказания на них экономического и политического давления.
Основными средствами кредитной дискриминации являются:
• кредитные ограничения;
• повышение процентных ставок;
• сокращение всего срока или льготного периода кредита;
• требование дополнительного обеспечения;
• внезапное сокращение суммы кредита;
• обусловленность представления кредита мероприятиями экономического и политического характера.
Кредитная блокада - отказ предоставлять кредиты той или иной стране. Обычно кредитная блокада тесно связана с экономической. Иногда оформляется правительственными распоряжениями, а чаще всего производится неофициально.
Двоякая роль международного кредита в условиях рыночной экономики проявляется в использовании его, с одной стороны, для развития взаимовыгодного сотрудничества стран, а с другой - как эффективное средство конкурентной борьбы.