3.2 Оценка показателей ликвидности предприятия

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Для анализа ликвидности баланса составим вспомогательную таблицу 6. Активы группируются в зависимости от степени ликвидности. Пассивы группируются по степени срочности их оплаты.

Таблица 6 – Группировка активов и пассивов со значениями, млн.руб.

АКТИВ	На начало периода	На конец периода	ПАССИВ	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек или недостаток
1	2	3	4	5	6	7=2-5	8=3-6
Наиболее ликвидные активы (А1)	99267	115718	Наиболее срочные обязательства (П1)	110998	101828	-11731	13890
Быстрореализуемые активы (А2)	133282	101955	Краткосрочные пассивы (П2)	774	18485	132508	83470
Медленно реализуемые активы (A3)	41872	37108	Долгосрочные пассивы (ПЗ)	18726	1415	23146	35693
Труднореализуемые активы (А4)	102228	126607	Постоянные пассивы (П4)	246151	259660	-143923	-133053
БАЛАНС	376649	381388	БАЛАНС	376649	381388	_	—

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 >П1

А2>П2

АЗ>ПЗ

А4<П4

Из таблицы 6 видно, что на начало года предприятие было недостаточно ликвидным в краткосрочном периоде, однако на конец года активы стали превышать пассивы, что свидетельствует об абсолютной ликвидности предприятия.

Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву, т.е. А) и Ш (сроки до 3 месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву, т.е. А2 и П2 (сроки от 3 до 6 месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для третьей и четвертой групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем.

Так, рассчитаем показатели текущей и перспективной ликвидности.

Показатель текущей ликвидности на начало года равен:

ТЛ = (А1 +А2) - (П1 + П2) = (99267 + 133282) – (110998 + 774) = 120777

Показатель текущей ликвидности на конец года равен:

ТЛ = (А1 +А2) - (П1 + П2) = (115718 + 101955) – (101828 + 18485) = 97360

Показатель перспективной ликвидности на начало года равен:

ПЛ = A3 – ПЗ = 41872 – 18726 = 23146

Показатель перспективной ликвидности на конец года равен:

ПЛ = A3 – ПЗ = 37108 – 1415 = 35693

Расчет показывает, что, несмотря на уменьшение текущей ликвидности, в перспективе ожидается увеличение ликвидности.