Факторы, влияющие на пб

Платежный баланс имеет прямую и обратную связь с воспроизводством. С одной стороны, он складывается под влиянием процессов, происходящих в воспроизводстве, а с другой - воздействует на него, так как влияет на курсовые соотношения валют, золото - валютные резервы, валютное положение, внешнюю задолженность, направление экономической, в том числе валютной, политики, состояние мировой валютной системы. Платежный баланс дает представление об участии страны в мировом хозяйстве, масштабах, структуре и характере ее внешнеэкономических связей. В платежном балансе отражаются :

a. Структурные диспозиции экономики, определяющие разные возможности экспорта и потребности импорта товаров, капиталов и услуг;

б. Изменения в соотношении рыночного и государственного регулирования экономики;

в. Конъюнктурные факторы (степень международной конкуренции, инфляции, изменения валютного курса и др.).

На состояние платежного баланса влияет ряд факторов.

1. Неравномерность экономического и политического развития стран, международная конкуренция.

2. Циклические колебания экономики. В платежных балансах находят выражение колебания, подъемы и спады хозяйственной активности в стране, так как от состояния внутренней экономики зависят ее внешнеэкономические операции. Колебания платежного баланса, обусловленные механизмом промышленных циклов, способствуют перенесению внутриэкономических циклических процессов из одной страны в другие

3. Рост заграничных государственных расходов. Тяжелым бременем для платежного баланса являются внешние правительственные расходы, которые преследуют разнообразные экономические и политические цели.

4. Милитаризация экономики и военные расходы. Основная масса государственных расходов США за границей , отражающихся в платежном балансе , предназначена на военные цели (более 50%; в их числе содержание и оснащение военных баз за рубежом, военная помощь). Косвенное воздействие военных расходов на платежный баланс определяется их влиянием на условия производства, темпы экономического роста, а также масштабами изъятия из гражданских отраслей ресурсов, которые могли бы использоваться для капиталовложений , в частности в экспортные отрасли.

5. Усиление международной финансовой взаимозависимости. В современных условиях движение финансовых потоков стало важной формой международных экономических связей. Это обусловлено увеличением масштабов вывоза капиталов, развитием мирового рынка ссудных капиталов, включая еврорынки, финансовые рынки, в условиях либерализации условий сделок. Важным фактором движения капиталов стали усиление не равновесия платежного баланса и потребность в привлечении заемных средств для покрытия его пассивного сальдо. В итоге финансовая взаимозависимость стран стала сильнее коммерческой взаимозависимости. Это усиливает валютные и кредитные риски, в первую очередь риск неплатежеспособности заемщика.

6. Изменения в международной торговле. НТР, рост интенсификации хозяйства, переход на новую энергетическую базу вызывают структурные сдвиги в международных экономических связях.

7. Влияние валютно-финансовых факторов на платежный баланс . Девальвация обычно поощряет экспорт , а ревальвация стимулирует импорт при прочих равных условиях . Нестабильность мировой валютной системы ухудшает условия международной торговли и расчетов

8. Отрицательное влияние инфляции на платежный баланс . Это происходит в том случае ,если повышение цен снижает конкурентоспособность национальных товаров , затрудняя их экспорт, поощряет импорт товаров и способствует бегству капиталов за границу.

9. Чрезвычайные обстоятельства - неурожай, стихийные бедствия, катастрофы и т.д. отрицательно влияют на платежный баланс.

Выводы

1. Платежный баланс есть отражение внешнеэкономических связей страны, степени ее интеграции в мировое хозяйство.

2. Платежный баланс имеет индивидуальные особенности для каждой страны, что является следствием ее экономической политики, экономического развития и национальной самобытности.

3. На платежный баланс оказывает сильное влияние международная обстановка. Разрядка международной напряженности оказывает позитивное влияние на платежные балансы.

4. Платежный баланс - является объектом государственного регулирования.

5. Платежный баланс России характерен для стран , переживающих социально-экономические и политические трудности.

Примером такой статьи являются экспортные операции.

Платежный баланс обычно группируется в две или три группы статей. Главными из них являются счет текущих операций и счет движения капиталов.

Счет текущих операций — сумма всех операций с иностранцами, связанных с торговлей товарами, услугами и переводами за границу. Этот счет включает в себя баланс торговли товарами, т. е. разницу между стоимостью экспорта и стоимостью импорта. Баланс торговли товарами — часть национального платежного баланса. В нашем примере баланс торговли товарами отрицательный.

Счет текущих операций включает также баланс торговли услугами. В нашем примере он положительный (США — лидер мировой торговли услугами). Наконец, в счет текущих операций входят американская помощь зарубежным странам, частные переводы, дарения, выплата пенсий тем пенсионерам, которые живут не в США или являются (стали) гражданами других стран.

Второй частью платежного баланса является счет движения капиталов - Он отражает движение (потоки) капитальных активов, т. е. их продажу и куплю. Если американский бизнесмен покупает обувную фабрику на Ямайке, то владельцу фабрики нужно оплатить ямайскими долларами. Бизнесмен купит эти доллары на валютном рынке. Такая покупка будет дебетовой статьей в балансе движения капиталов. Но иностранец может купить предприятие в США. Поступая так, он создает спрос на доллары на валютном рынке. Его затраты будут записаны в баланс как кредит, потому что они создают для США запас иностранной валюты. Точно так же американский банкир может дать заем канадскому предпринимателю. Эта операция является предложением американского доллара на мировом валютном рынке и записывается в баланс как дебет.

Еще одной частью платежного баланса является счет официальных резервов. Правительство США (так же как Франции, Англии и т. д.) поддерживает баланс официальных резервов (иностранной валюты). Эти резервы нужны для того, чтобы обеспечивать балансы других частей платежного баланса страны — текущих операций и движения капиталов. Официальные резервы включают иностранную валюту, золото и специальные права заимствования — СПЗ. СПЗ иногда называют бумажным золотом.

СПЗ — резервы в форме счетов, установленных Международным валютным фондом США имеют свой счет в МВФ и имеют право занять из него свои резервы на срочное покрытие, например, дефицита внешней торговли. А Франция, например, имеющая сейчас положительное сальдо движения капиталов и, следовательно, избыток иностранной валюты, может увеличить свои резервы в МВФ. В таблице 24-1 мы включили счет официальных резервов в счет текущих операций. Эта таблица показывает симметричную запись статей, по которым идет движение валюты за пределы и внутрь страны. Баланс этих статей может быть положительным и отрицательным. Но общий итог национального платежного баланса должен обеспечить совпадение суммируемых статей дебета и кредита. Дефицит платежного баланса в практике многих процветающих государств — нормальное явление. В 1800-1875 гг. США испытывали дефицит платежного баланса почти ежегодно. Зато в 1946-1976 гг. у них было постоянное положительное сальдо платежного баланса. В нормальных случаях приток зарубежного капитала понижает ставку процента и усиливает внутренние инвестиции. Это повышает производительность труда и ускоряет экономический рост. Наличие в стране активов, принадлежащих иностранцам, должно вызывать обеспокоенность только в связи с вопросом о том, как разумно они используются для роста благосостояния принимающей страны.

Но если дефицит ведет к внешнему долгу (который, конечно, нужно выплачивать) и если этот долг растет, то картина меняется. Ведь с ростом долга растут и платежи по нему или, как их еще называют, суммы по обслуживанию внешнего долга. В конце концов, обслуживание долга может стать таким, что это сделает бессмысленным внешнюю торговлю, поскольку большая часть доходов от торговли будет уходить на обслуживание долга. Именно это случилось с Россией, которой достался в наследство весь долг СССР с огромными ежегодными суммами по его обслуживанию.