14. Финансовые ресурсы предприятий и их превращенные формы. Источники формирования и пути улучшения их использования.

Финансовые ресурсы предприятия - это совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне (привлеченные и заемные средства), находящихся в распо­ряжении субъекта хозяйствования и предназначенных для выполнения финансовых обяза­тельств предприятия, финансирования текущих затрат, связанных с расширением произ­водства и экономическим стимулированием.

Капитал – часть финансовых ресурсов, авансированная и инвестируемая  в производство с целью получения прибыли. Капитал выступает как превращенная форма финансовых ресурсов – т.к. это часть финансовых ресурсов, обслуживающих хозяйственный оборот и приносящих доходы от этого оборота.

Финансовые ресурсы предприятия по своему происхождению разделяются на собственные (внутренние) и привлеченные на разных условиях (внешние).

Собственные финансовые ресурсы включают в себя прибыль и амортизационные отчисления. Привлеченные, или внешние, источники формирования финансовых ресурсов можно также разделить на собственные, заемные и бюджетные ассигнования.

Превращенная форма финансовых ресурсов - изменение фактического состояния ресурсов и возможный их переход из одной формы в другую. Формы финансовых ресурсов:1)капитал (часть финансовых ресурсов, которые участвует в хозяйственном обороте и приносящая доход от этого оборота); 2) резервные фонды (необходимы для ведения основной и дополнительной деятельности и на определенный момент они отвлекаются из хозяйственного оборота. Сумма резервных фондов ограничивается государственными и хозяйственными контрагентами); 3) Основной капитал (участвует в процессе производства неоднократно, длительность участия более 1г, свою стоимость переносят полностью на стоимость готовой продукции по частям. Включает: основные средства, нематериальные активы, долгосрочные вложения (капитальное строительство, долгосрочные финансовые активы); 4) оборотный капитал (участвует в процессе производства однократно и переносит свою стоимость на готовую продукцию и предполагает изъятие дохода в течении 1отчетного периода. Включает оборотные средства, краткосрочные финансовые вложения, продукцию посредствам деятельности); 5) Прибыль (конечный финансовый результат); 6) выручка от реализации (сумма денежных средств, поступивших на счет предприятия за реализованную продукцию и оказанные услуги). Формы прибыли: чистая, налогооблагаемая, нераспределенная прибыль прошлых лет, общая. Источники: собственные, заемные, привлеченные, бюджетные средства.

15. Сущность, состав, классификация и структура оборотных средств предприятия. Факторы, влияющие на структуру оборотных средств.

Оборотные средства— это активы предпри­ятия, возобновляемые с определенной регулярностью для обеспече­ния текущей деятельности, вложения в которые, как минимум, одно­кратно оборачиваются в течение года или одного производственного цикла, если последний превышает год.

Классификация оборотных средств:

1.В зависимости от функциональной роли в процессе производства: -Оборотные производственные фонды - обслуживают сферу производства. (сырье, материалы, топливо, тара, полуфабрикаты и пр.) и в затратах на производство (незавершенное производство, расходы будущих периодов.  Основное назначение средств, вложенных в оборотные производственные фонды, заключается в обеспечении планомерного и ритмичного процесса производства на предприятии.

- Фонды обращения. Их назначение состоит в обеспечении ресурсами процесса обращения, в обслуживании кругооборота средств предприятия и достижении единства производства и обращения.

2. По степени планирования:

-Нормируемые оборотные средства — это запасы и затраты, рассчитанные по экономически обоснованным нормативам.

-Ненормируемые оборотные средства — остальные элементы фондов обращения: товары отгруженные, денежные средства, дебиторская задолженность. 3.По степени ликвидности (скорости превращения в денежные средства) -Абсолютно ликвидные средства — денежные средства в кассе и на расчетном счете. 

-Быстро реализуемые средства — краткосрочные финансовые вложения, товары отгруженные, дебиторская задолженность — для обращения этих активов в денежную наличность требуется определенное время.

-Медленно реализуемые оборотные средства — материально-производственные запасы, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция, сомнительная и просроченная дебиторская задолженность.

Состав и структура оборотных средств зависят от множества факторов: отраслевые особенности производства и характер деятельности; объемы производства и реализации; характер и сложность производственного цикла; длительность производственного цикла; стоимость сырья и запасов, их роль в производственном процессе; уровень материально-технического снабжения;

конъюнктура рынка; порядок расчетов и расчетно-платежная дисциплина; уровень цен, сложившихся на рынке; выполнение взаимных договорных обязательств; финансовое состояние предприятия.

Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов, образующих оборотные производственные фонды и фонды обращения. Источники Оборотных Средств: Собственные (в момент ввода в эксплуатацию) покрывают потребности в производственных запасах, незавершенном производстве, ГП, расходов будущих периодов; Заемные: краткосрочные кредиты, с помощью которых удовлетворяется временная дополнительная потребность в оборотных средствах.

Оборотные производственные фонды предприятий состоят из трех частей:

1. производственные запасы; 2. незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления; 3. расходы будущих периодов.

Производственные запасы - это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс;

Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления - это предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, не законченные полностью производством в одних цехах предприятия и подлежащие дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия.

Расходы будущих периодов - это невещественные элементы оборотных (фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде (квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода (например, затраты на конструирование и разработку технологии новых видов изделий, на перестановку оборудования и др.).

16. Сущность, состав, классификация и структура основных средств предприятия

Основные средства – средства труда, которые неоднократно участвуют в производственном процессе, сохраняя свою нату­ральную форму, а их стоимость переносится на производимую продукцию частями по мере снашивания. Сроком полезного использования признается период, в течение которого основные средства приносят экономические выгоды (доход) организации. 

Основные средства (фонды) классифицируются по ряду признаков:

1.По принципу вещественно-натурального состава они подразделяются на: здания, сооружения, передаточные устройства, рабочие и силовые машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства, вычислительная техника, транспортные средства.

2.По функциональному назначению основные фонды делятся ни производственные и непроизводственные. К производственным основным фондам относятся те средства труда, которые непосредственно участвуют в производственном процессе (машины, оборудование и т.п.).Непроизводственные основные фонды – основные фонды, которые непосредственно не участвуют в производственном процессе (жилые дома, детские сады и ясли, школы, больницы и др.), но находятся в ведении промышленных предприятий.

3.По принадлежности основные фонды подразделяются на собственные и арендованные.

4.В зависимости от степени их воздействия на предмет труда, разделяют на активные и пассивные. К активным относятся такие основные фонды, которые в процессе производства непосредственно воздействуют на предмет труда, видоизменяя его (машины и оборудование, технологические линии, измерительные и регулирующие приборы, транспортные средства). Все остальные основные фонды можно отнести к пассивным, так как они непосредственно не воздействуют на предмет труда, а создают необходимые условия для нормального протекания производственного процесса (здания, сооружения и др.).

5.По степени использования основные средства подразделяются на находящиеся в: эксплуатации; запасе; ремонте; стадии достройки, дооборудования, реконструкции, модер­низации и частичной ликвидации; на консервации.

6. В зависимости от имеющихся у организа­ции прав на них подразделяются на:

-основные средства, принадлежащие на праве собственности (в том числе сданные в аренду, переданные в безвозмездное пользование, переданные в доверительное управление);

-основные средства, находящиеся у организации в хозяйственном ведении или оперативном управлении;

-основные средства, полученные организацией в аренду;

-основные средства, полученные организацией в безвозмездное пользование;

-основные средства, полученные организацией в доверительное управление.

Для анализа качественного состояния основных средств на предприятии необходимо знать их структуру. Различают производственную (видовую), технологическую и возрастную структуру основных средств.

Под производственной структурой понимается соотношении различных групп основных производственных фондов (ОПФ) но вещественно-натуральному составу в их общей среднегодовой стоимости. Производственная структура ОПФ на предприятии зависит от следующих факторов: специфики предприятия; ускорения НТП; уровня концентрации, специализации, кооперирования и пи версификации производства; географического местонахождения и др.

Технологическая структура ОПФ характеризует их распределение по структурным подразделениям предприятия в процентном выражении от их общей стоимости.

Возрастная структура ОПФ характеризует их распределение по возрастным группам. Средний возраст оборудования рассчитывается как средневзвешенная величина.

17. Прибыль предприятий: источники формирования и распределение.

Прибыль — это важнейший качественный показатель эффективности деятельности организации, характеризующий рациональность использования средств производства, материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Прибыль предприятия – это основная часть денежных накоплений, которая создается предприятиями всех форм собственности. Прибыль как конечный финансовый результат деятельности предприятий представляет собой разницу между общей суммой и затратами на производство и реализацию продукции с учетом убытков от различных хозяйственных операций.

На каждом предприятие формируется четыре показателя прибыли, существенно различающиеся по величине, экономическому содержанию и функциональному назначению. Базой всех расчетов служит балансовая прибыль – основной финансовый показатель производственно-холяйсвенной деятельности предприятия. Для целей налогообложения рассчитывается специальный показатель – валовая прибыль, а на ее основе – прибыль, облагаемая налогом, и прибыль, не облагаемая налогом. Остающаяся в распоряжении предприятия после внесения налогов и других платежей в бюджет часть балансовой прибыли называется чистой прибылью. Она характеризует конечный финансовый результат деятельности предприятия. 

1. По источникам формирования прибыли в разрезе основных видов деятельности предприятия выделяют прибыль от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Операционная прибыль является результатом операционной (производственно-сбытовой или основной для данного предприятия) деятельности. Что касается инвестиционной деятельности, то ее результаты отражены частично в прибыли от внереализационных операций (в виде доходов от участия в совместных предприятиях, от владения ценными бумагами и от депозитных вкладов), а частично — в прибыли от реализации имущества (такая реализация активов носит характер дезинвестиций и является предметом инвестиционной деятельности предприятия). Особого рассмотрения требует понятие прибыли от финансовой деятельности, основные денежные потоки по которой связаны с обеспечением предприятия внешними источниками финансирования (привлечение дополнительного акционерного или паевого капитала, эмиссия облигаций или других долговых ценных бумаг, привлечение кредита в различных его формах, а также обслуживание привлеченного капитала путем выплаты дивидендов и процентов и погашения обязательств по основному долгу).

2.По источникам формирования прибыли, используемым в ее учете, выделяют прибыль от реализации продукции, прибыль от реализации имущества и прибыль от внереализационных операций. Прибыль от реализации продукции — товаров, работ, услуг — является основным ее видом на предприятии. Прибыль от реализации имущества представляет собой доход от продажи изношенных или неиспользуе-мых видов основных фондов. Прибыль от внереализационных операций. К составу доходов, формирующих эту прибыль, относятся доходы от паевого участия данного предприятия в деятельности других.

3.По составу элементов, формирующих прибыль, различают маржинальную, валовую (балансовую) и чистую прибыль предприятия. Так, маржинальная прибыль характеризует сумму чистого дохода от операционной деятельности (валового дохода предприятия от этой деятельности, уменьшенного на сумму налоговых платежей за счет него) за вычетом суммы переменных затрат. Валовая прибыль характеризует сумму чистого дохода от операционной деятельности за вычетом всех операционных расходов, как постоянных, так и переменных (балансовая прибыль соответственно представляет собой разницу между всей суммой чистого дохода предприятия и всей суммой его текущих затрат). Чистая прибыль характеризует сумму балансовой (или валовой) прибыли, уменьшенную на сумму налоговых платежей за счет нее.

Под распределением прибыли понимается порядок и направления ее использования, определяемый законодательством, целями и задачами предприятия, интересами учредителей — собственников предприятия. Распределение прибыли основывается на следующих принципах: выполнение обязательств перед государством; обеспечение материальной заинтересованности работников в достижении наивысших результатов при наименьших затратах; накопление собственного капитала, обеспечивающего процесс непрерывного развития бизнеса; выполнение обязательств перед учредителями, инвесторами, кредиторами и др.

Общая схема распределения прибыли предприятия приведена на рис. 20.4

Рис. 20.4