59 Вопрос Переменные ставки простых процентов и реинвестирование под простые проценты. !

Потребительский кредит. Ломбардный кредит. Дисконтирование по простым процентам.

Реинвестирование под простые проценты. Сумма депозита, полученная в конце обозначенного периода вместе с начисленными на нее процентами, может быть вновь инвестирована, и этот процесс реинвестирования иногда повторяется неоднократно в пределах расчетного срока N. Тогда в случае многократного инвестирования в краткосрочные депозиты и применения простой процентной ставки наращенная сумма для всего срока N находится по формуле.

Потребительский кредит — кредит, предоставляемый непосредственно гражданам (домашним хозяйствам) для приобретения предметов потребления. Такой кредит берут не только для покупки товаров длительного пользования (квартиры, мебель, автомобили и т. п.), но и для прочих покупок (мобильные телефоны, бытовая техника, продукты питания). Он выступает или в форме продажи товаров с отсрочкой платежа, или в форме предоставления банковской ссуды на потребительские цели, в том числе через кредитные карты. При этом взимается довольно высокий процент.

Обычно потребительскому кредиту сопутствуют дополнительные комиссии и сборы, которые увеличивают реальную стоимость кредита и формируют так называемую скрытую процентную ставку. Поэтому выбор кредита в том или другом банке, исходя из объявленной процентной ставки по кредиту, может быть не всегда наилучшим. В этом случае следует руководствоваться расчетом полной стоимости кредита (эффективной процентной ставки). Ввиду вступившего с 1 июля 2007 года закона ЦБ все банки в РФ должны раскрывать эффективные ставки по кредитам. Другими словами, банки должны раскрывать полную стоимость своих кредитов с учётом всех дополнительных платежей и комиссий. Несомненно, этот факт защищает интересы заемщиков. Перед тем, как заключить договор, клиент имеет полную информацию обо всех платежах по кредитному договору, о размерах комиссий и сроках уплаты, что позволяет рассчитать свои финансовые возможности для грамотного приобретения товара в кредит.

Часто конкретные условия кредитного договора зависят не только от самого банка, но и от связки банк-продавец. Как правило, долгосрочные отношения с банками-партнёрами позволяют реселлерам оказывать влияния на формирование кредитных предложений и краткосрочных акций, реализуемых в торговых сетях.

К категории потребительских кредитов относятся также рассрочки. В этом случае часть процентного долга погашается за счёт скидки, предоставляемой торговой компанией.

Целевые и нецелевые — кредиты могут оформляться на покупку определённых товаров и тратиться на усмотрение заемщика.

С обеспечением или без — кредиты с обеспечением выдаются под залог имущества или под поручительство.

По сроку погашения долга — выделяют кратко-, средне- и долгосрочные займы.

По кредитору — банковские и небанковские займы.

Ломбардный кредит.

Ломбардный кредит — это кредит в твердо фиксированной сумме, предоставляемый кредитором (банком) заемщику на определенный срок под залог имущества или имущественных прав (включая товары, товарораспорядительные документы, драгоценные металлы, ценные бумаги и т.д.). В настоящее время весьма широкое применение имеют ломбардные кредиты под залог ценных бумаг. "Чистый" ломбардный кредит — это краткосрочный кредит, со сроком погашения до года (в основном он предоставляется сроком на три месяца). Клиенты обращаются в банк за получением кредита под залог ценных бумаг обычно, когда они испытывают временную потребность в кредитных ресурсах и не заинтересованы в продаже на бирже находящихся у них в портфеле ценных бумаг.

Предоставление ломбардного кредита предполагает заключение между банком и клиентом (заемщиком) помимо кредитного ' договора (в котором определяется размер кредита, ставка процента, условия погашения: одной суммой или частями) договора о передаче залогового права на имущество для обеспечения требований кредитора.

Когда банк предоставляет кредит под какое-либо обеспечение, он обычно получает от клиента залоговое обязательство (см. примерную форму залогового обязательства клиента — приложения 6,7), в котором клиент предоставляет банку залоговое право на все переданное и передаваемое в будущем имущество, право потребовать от него дополнительное обеспечение, право продать заложенное в банке имущество в случае невыполнения клиентом его обязательства, не прибегая к суду или арбитражу, и использовать вырученные суммы для погашения долга клиента банку. В этом обязательстве указывается, что банк в случае невыполнения клиентом обязательства может продать заложенное имущество на определяемых им самим условиях, в том числе и выступать в качестве покупателя при продаже. Клиент обязуется возместить не только сумму долга с процентами, но и все издержки, связанные с хранением обеспечения, инкассированием долга и т.п. При этом клиент (залогодатель) продолжает нести ответственность по оплате долга и других обязательств, несмотря на удержание банком обеспечения. Клиент предоставляет банку залоговое право на все имущество, все ценности, все имущественные права, остатки на текущих и депозитных счетах и другие суммы, находящиеся в банке. В некоторых обязательствах предусматривается право банка совершать перезалог предоставленного ему клиентом имущества.

Дисконтирование по простым процентам.

Сущность дисконтирования.

Основными видами кредита является коммерческий и банковский кредит.

Коммерческий кредит – это представление товаров и услуг одним субъектом сделки другому с оплатой через определенное время. Одним из институтов кредита является коммерческий вексель.

Вексель – это особый вид письменного долгового обязательства, дающий его владельцу право требовать по истечению указанного срока уплаты денег с должника.

При этом различают:

Простой вексель – это долговое обязательство, выдающееся заемщикам на имя кредитора и содержащая указание места и времени выдачи долгового обязательства, его сумма, место и время платежа и наименование лица, которому заемщик обязан произвести платеж.

Переводной вексель (тратта) – это письменный приказ одного лица (кредитора) другому лицу (заемщику) об уплате суммы, обозначенной в векселе 3-у лицу.

Банковский кредит – это кредит, предоставленный одним субъектом сделки другому в виде денежной ссуды. Механизм оформления банковской ссуды предусматривает и выписку векселей.

Векселедержатель, в случае необходимости получения денег ранее указанного в нем срока, может продать его банку или другому субъекту по пониженной цене. Такая сделка носит название учета векселя или дисконтирования.

Сумма, полученная владельцем векселя в результате этой сделки, называется дисконтированной величиной.

Дисконтом называется разность между номинальной стоимостью долгового обязательства и суммой, полученной в результате учета векселя.

Дисконтирование является формой кредитования векселедержателя. Путем долгосрочной выплаты ему обозначенной в векселе суммы за минусом определенных процентов. Дисконт рассчитывается на основе учетной ставки, величина которой зависит от срока остающегося до оплаты обязательства и существующих банковских процентных ставок.

Под дисконтирование в узком смысле может пониматься способ нахождения величины П на некоторый момент времени, при условии , что в будущем при начислении на нее процентов она могла бы составить наращенную сумму S. Величину П найденную с помощью дисконтирования называют современной стоимостью (величиной) будущего платежа, иногда капитализированной стоимостью.

В широком смысле дисконтирование определяется как средство нахождения любой стоимостной величины относящаяся к будущему на более ранний момент времени. Такой прием часто называют приведением стоимостного показателя к некоторому моменту времени.

Принимают два вида дисконтирования:

– математическое (ставка наращения);

– банковское (учетная ставка).