3. По дисциплине «Корпоративное финансовое управление»

1. Финансы корпорации. Субъекты и объекты корпоративных финансов. Функции корпоративных финансов: воспроизводственная, распределительная, стимулирующая, контрольная. Принципы организации корпоративных финансов. Финансовая политика и стратегия корпорации. Система финансовых отношений корпорации. Содержание и организация финансовой работы. Функции финансового директора. Финансовый мониторинг и контроль. (Карина)

2. Типы инвестиционных портфелей. Классификация инвестиционных портфелей по составу финансовых инструментов. Классификация инвестиционных портфелей по отношению инвестора к риску. Риски портфельных инвестиций. Формирование оптимального портфеля. Модель Г. Марковица. Модель Дж. Тобина. Модель САРМ. Доходность портфеля. Инструменты оценки доходности финансовых активов портфеля. Коэффициент У. Шарпа. Коэффициент . (Аля)

3. Денежные потоки корпорации. Классификация денежных потоков корпорации по: масштабам обслуживания хозяйственного процесса, видам хозяйственной деятельности, периоду времени, формам используемых денежных средств. Анализ структуры и динамики денежных потоков. Оценка потребности в денежных активах. Методы прогнозирования денежных потоков. (Варвара)

4. Прибыль как результирующий показатель финансово-экономической деятельности корпорации. Показатели прибыли. Валовая, операционная, чистая, нераспределенная прибыль. Модифицированные показатели прибыли: маржинальная прибыль, EBIT, EBITDA Методы планирования прибыли Метод прямого счета. Аналитический метод. Операционный рычаг. Постоянные и переменные затраты. Точка безубыточности. Распределение и использование прибыли. Факторы роста прибыли. Показатели рентабельности. Рентабельность активов. Рентабельность чистых активов. Рентабельность продаж. (Настя Говердовская)

Литература

1. Корпоративные финансы / под ред. Романовского М.В. – СПб: Питер, 2011. Гл. 20

2. Корпоративный финансовый менеджмент: учебно-практическое пособие / М. А. Лимитовский, Е. Н. Лобанова,.. - М. : Юрайт, 2012. Гл. 13

3. Устюжанина Е. В., Петров А. Г., Садовничая А. В., Корпоративные финансы. – М: Дело, 2008. Гл. 10

4. По дисциплине «Управление инвестиционными проектами»

1. Сущность, значение и цели инвестирования. Инвестиционный рынок. Структура рынка инвестиций. Инвестиционная деятельность. Инвестиционный процесс. Инвестиции. Классификация инвестиций по сферам рынка и объектам инвестирования. Классификация инвестиций по характеру участия в инвестировании. Классификация инвестиций по формам собственности инвесторов. классификация инвестиций по источникам финансирования. Реальные и портфельные инвестиции. Структура реальных инвестиций. Специфика портфельный инвестиций. (Маша)

2. Инвестиционный проект. Внутренняя и внешняя среда проекта. Структура проекта. Иерархическая модель проекта. Дерево целей и результатов. Структурная организация проекта. Матрица распределения ответственности и работ по испол­нителям. Ресурсоное обеспечение проекта. Критерии классификации инвестиционных проектов. Субъекты и объекты инвестиционного процесса. Институциональные инвесторы. Инвестор. заказчик. Менеджер проекта. Команда проекта. Подрядчики (контракторы). Субконтракторы. Лицензирующие и контролирующие органы. (Настя Гурова)

3. Критерии классификации этапов и стадий инвестиционного проекта. Прединвестиционная фаза. Методы отбора и экспертизы идеи инвестиционного проекта. Метод Дельфи. Метод «мозгового штурма». Метод Монте-Карло Разработка концепции проекта. Формирование целей и задач проекта. Анализ внутренней и внешней среды проекта. Идентификация инвестиционных рисков. Разработка бизнес-плана. Требования к ресурсному обеспечению проекта. разработку ТЭО. Разработка проектно-сметной документации. Инвестиционная фаза. Строительство и монтаж оборудования. Пусконаладочные работы. Производство опытных образцов. Выход на проектную мощность. Эксплутационная фаза. Сертификацию продукции. Создание центров обслуживания (ремонта). Создание дилерской сети. Текущий мониторинг основных экономических показателей проекта. (Юра)

4. Управление проектом как организационно-экономический процесс. Субъекты и объекты управления инвестиционным проектом. Функции управления инвестиционным проектом. Функция управления качеством. Функция управления временем. Функция управления стоимостью. Управление рисками инвестиционного проекта. Управление человеческими ресурсами. Логистика проекта. Функции управления контрактами и поставками. Функции управления коммуникациями. Современные методы и инструменты управления проектами. Метод критического пути. РЕRT. Графики Ганта. Сетевая диаграмма. Функциональный подход к управлению проектами. Календарный план проекта. Сетевой план проекта. Финансовый план проекта. Программные продукты в управлении инвестиционными проектами. (Кирилл)

5. Классификация собственных источников финансирования инвестпроектов. Классификация заемных средств. Привлеченные средства в инвестиционном проектировании. Акционерный кАпитал. Акции и облигации. Государственные и муниципальные ценные бумаги. Бюджетные источники финансирования. Государственные инвестиционные проекты. Региональные и муниципальные бюджеты как источники финансовования инвестпроектов. Государственно-частное партнерство. Лизинг как инструмент финансирования инвестиционных проектов. Иностранные инвестиции. (Лена)

6. Эффективность инвестиционных проектов. Бюджетная эффективность. Региональная и народнохозяйственная эффективность. Коммерческая эффективность. Экономический, социальный, экологический и научно-технический эффекты инвестиционных проектов. Статические и динамические методы оценки инвестиционных проектов. Показатели оценки эффективности инвестиционных проектов. Чистый дисконтированный доход. Ставка дисконтирования. Коэффициент дисконтирования. Индекс доходности (рентабельности) проекта. Сроки окупаемости проекта. Внутренняя норма доходности (IRR) (Оля)

Литература

1. Корпоративные финансы / под ред. Романовского М.В. – СПб: Питер, 2011.

2. Царев В.В. Оценка экономической эффективности инвестиций. – СПб: Питер, 2009. – 460 с.

3. Черняк В.З. Управление инвестиционными проектами. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 351 с.

4. Риск-менеджмент инвестиционного проекта : учебник для студентов вузов / под ред. М. В. Грачевой, А. Б. Секерина. - М. : [ЮНИТИ-ДАНА] , 2009. - 544 с.

5. Экономическая оценка инвестиционных проектов : : учебник для студентов вузов / / Сироткин, Сергей Александрович., Н. Р. Кельчевская ; С. А. Сироткин, Н. Р. Кельчевская. - 2-е изд., перераб. и доп. - М. : [ЮНИТИ-ДАНА] , 2009. - 287 с.