3. Блок базовых дисциплин профессионального цикла (30 вопросов)

1. По дисциплине «Финансовый инжиниринг»

1. Понятие финансового инжиниринга, его основные цели. Потребители результатов финансового инжиниринга (эмитенты и инвесторы). Основные факторы развития финансового инжиниринга.

2. Выпуск обеспеченных ценных бумаг. Валюта выпуска: законодательные ограничения и управления рисками. Коктельные, двухвалютные, кросс-валютные облигации. Проведение сравнительного анализа различных методов финансового инжиниринга с позиции учета интересов эмитентов и инвесторов.

3. Управление сроком обращения облигаций. Управление доходностью облигаций. Обеспеченные и необеспеченные облигации: сравнительный анализ конструкций с позиции эмитента и инвестора. Влияние валют выпуска на инвестиционные качества облигации и ее конкурентоспособность.

4. Сравнительный анализ гибридных ценных бумаг на основе долевых финансовых инструментов и паев инвестиционных фондов: инвестиционные качества, технология выпуска. Перспективы выпуска гибридных ценных бумаг на основе долевых финансовых инструментов в России.

5. Развитие опционных программ российских эмитентов: проблемы и перспективы. Оценка возможности и целесообразности выпуска эмиссионных ценных бумаг опционов эмитента в России. Структурированные акции в российской практике: анализ развития рынка и оценка перспектив.

6. Типы финансовых рисков. Особенности управления ценовыми рисками, кредитными рисками, рисками ликвидности, денежного потока. Основные меры риска. Прогнозирование на основе текущих рыночных цен. Оценка на основе «реальных» вероятностей и на основе безрисковых вероятностей. Оценка требований к собственному капталу с использованием методологии VaR.

Литература

1. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент. Полный курс. В 2-х томах: Пер. с англ./ Под ред. В.В. Ковалева. СПб: Экономическая школа, 2009.

2. Бочаров В.В., Финансовый инжиниринг. СПб.: Питер, 2011. – 488 с.

3. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. М.: «Олимп-Бизнес», 2004. – 1088с.

4. Салин В.Н., Добашина И.В. Биржевая статистика. М.: Финансы и статистика, 2003.

5. Малюгин В. И. Рынок ценных бумаг: Количественные методы анализа: Учеб.пособие. М.: Дело, 2003.

2. По дисциплине «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения»

1. Международные валютно–кредитные отношения как форма организации международных экономических отношений в целом. Факторы, оказывающие влияние на состояние международных валютно-кредитных отношений. Валютная система как форма организации и регулирования валютных отношений. Виды валютных систем. Элементы национальной и мировой валютных систем и их характеристика.

2. Понятие и эволюция валютных рынков. Функции и виды валютного рынка. Участники валютного рынка: банки, валютные биржи, корпорации, взаимные и пенсионные фонды, брокерские фирмы и другие финансовые институты, находящиеся в различных странах. Факторы, определяющие роль банка на валютном рынке. Инструменты валютного рынка. Особенности современных валютных рынков.

3. Сущность международных торговых расчетов. Факторы, оказывающие влияние на состояние международных торговых расчетов. Характерные особенности международных торговых расчетов. Отличие международных расчетов от внутренних. Механизм расчетов по внешнеторговым операциям и его участники. Валютно-финансовые и платежные условия международных расчетов.

4. Сущность, функции и роль международного кредита. Источники международного кредита. Принципы международного кредита: возвратность, срочность, платность, материальная обеспеченность, целевой характер. Позитивная и негативная роль международного кредита. Связь фирменного кредита с банковским. Условия международного кредита. Сущность факторинговых и форфейтинговых операций. Особенности факторинга и форфейтинга международных компаний.

Литература

1. Бендина Н. Международные валютно–кредитные отношения. – М.: «Издательство ПРИОР», 2002.

2. Лебедева М.Е., Шульгина Т.С. Валютный рынок и валютные операции. – М., 2000.

3. Наговицин А.Г. Валютная политика. – М.: Экзамен, 2002.

4. Платонова И.Н. Валютный рынок и валютное регулирование. – М., 1999.

5. Сабов З.А. Валютная конвертируемость в переходный период. - СПб.: Издательство С. – Петербургского университета, 2003.

6. Сапожников Н.В. Валютные операции коммерческих банков. Правовое регулирование. – М.: Юристъ, 2003.