1.2. Показатели денежного оборота

Задача 1. На основании данных таблицы рассчитать:

1. темпы годового прироста:

а) денежной массы в национальном определении (агрегат М2);

б) денежной массы по методологии денежного обзора (агрегат М2Х);

в) депозитов в иностранной валюте;

2. удельный вес:

а) наличных денег в денежной массе (агрегат М2);

б) депозитов в иностранной валюте в структуре денежной массы (К_$);

3. величину денежного мультипликатора;

4. сделать по расчетам экономически обоснованные выводы.

	1.01.2003 г., млрд руб.	1.01.2004 г., млрд руб.	1.01.2005 г., млрд руб.	1.01.2006 г., млрд руб.
Денежная база в широком определении	1232,6	1914, 3	2380,3	2914,1
Деньги вне банков	763,3	1147,1	1534,8	2009,2
Депозиты до востребования, срочные и сберегательные	1371,2	2065,6	2828,5	4036,3
Депозиты в иностранной валюте	726,4	748,2	935, 1	1178,2

Решение. 1а) Для расчета годового прироста объема денежной массы (агрегат М2) нужно сначала определить ее объем.

На 1.01.2003 г. объем агрегата М2 составил 2134,5 (763,3 + 1371,2);

на 1.01.2004 г. – 3212,7 (1147,1 + 2065,6);

на 1.01.2005 г. – 4363,3 (1534,8 + 2828,5);

на 1.01.2006 г. – 6045,5 (2009,2 + 4036,3).

Индекс объема денежной массы:

I_m = М2₁/М2₀.

В 2003 г. индекс объема агрегата М2 составил 1,500 (3212,7/2134,5), или 150,0%;

в 2004 г. – 1,358 (4363,3/3212,7), или 135,8%;

в 2005 г. – 1,385 (6045,5/4363,3), или 138,5%.

Объем агрегата М2 вырос в 2003 г. на 50,0% (150 - 100);

в 2004 г. – на 35,8% (135,8 - 100);

в 2005 г. – на 38,5% (138,5 - 100).

1б) Для расчета годового прироста объема денежной массы по методологии денежного обзора (агрегат М2Х) нужно сначала определить ее объем.

На 1.01.2003 г. объем агрегата М2Х составил 2860,9 (763,3 + + 1371,2 + 726,4);

на 1.01.2004 г. – 3960,9 (1147,1 + 2065,6 + 748,2);

на 1.01.2005 г. – 5298,4 (1534,8 + 2828,5 + 935,1);

на 1.01.2006 г. – 7223,7 (2009,2 + 4036,3 + 1178,2).

Индекс объема денежной массы:

I_m = М2Х₁/М2 Х ₀.

В 2003 г. индекс объема агрегата М2Х составил 1,384 (3960,9/2860,9), или 138,4%;

в 2004 г. – 1,338 (5298,4/3960,9), или 133,8%;

в 2005 г. – 1,363 (7223,7/5298,4), или 136,3%.

Объем агрегата М2Х вырос в 2003 г. на 38,4% (138,4 – 100);

в 2004 г. – на 33,8% (133,8 – 100);

в 2005 г. – на 36,3% (136,3 – 100).

1в) Индекс объема депозитов в иностранной валюте

в 2003 г. составил 1,030 (748,2/726,4), или 103%;

в 2004 г. – 1,250 (935,1/748,2), или 125%;

в 2005 г. – 1,260 (1178,2/935,1), или 126%.

Объем депозитов вырос в 2003 г. на 3% (103 – 100);

в 2004 г. – на 25% (125 – 100);

в 2005 г. – на 26% (126 – 100).

2а) Доля наличных денег в денежной массе (агрегат М2):

d= М0/М2.

Доля наличных денег в денежной массе (М2)

на 1.01.2003 г. составила 0,358 (763,3/2134,5), или 35,8%;

на 1.01.2004 г. – 0,357 (1147,1/3212,7), или 35,7%;

на 1.01.2005 г. – 0,352 (1534,8/4363,3), или 35,2%;

на 1.01.2006 г. – 0,332 (2009,2/6045,5), или 33,2%.

26) Коэффициент долларизации экономики (K_$) определяется по формуле:

K_$ = Д_в/ М2Х × 100%.

В 2003 г. K_$ составил 25,4% (726,4/2860,9 × 100);

в 2004 г. – 18,9% (748,2/3960,9 × 100);

в 2005 г. -– 17,6% (935,1/5298,4 × 100);

в 2006 г. – 16,3% (1178,2/7223,7 × 100).

3. Денежный мультипликатор (Дм) определяется по формуле:

Дм = М2/Денежная база.

Дм на 1.01.2003 г. равнялся 1,73 (2134,5/1232,6);

на 2004 г. – 1,68 (3212,7/1914,3);

на 2005 г. – 1,83 (4363,3/2380,3);

на 2006 г. – 2,07 (6045,5/2914,1).

Задача 2. На основании данных таблицы рассчитать:

1. показатели оборачиваемости денежной массы:

а) скорость оборота (количество оборотов) денежной массы;

б) продолжительность одного оборота;

в) как изменилась оборачиваемость денежной массы;

2. показатели оборачиваемости наличных денег:

а) скорость обращения (количество оборотов) наличных денег;

б) продолжительность одного оборота;

3. долю наличных денег в денежной массе;

4. модель скорости оборота денежной массы;

3. абсолютное изменение оборачиваемости денежной массы, в том числе за счет изменения:

а) скорости обращения (количества оборотов) наличных денег;

б) доли наличных денег в денежной массе;

6) коэффициента монетизации экономики.

Показатели	Базисный год, млрд руб.	Текущий год, млрд руб.
ВВП	13 243	16 751
Денежная масса	2674	3788
Наличные деньги	955	1 341

Решение. 1) Определим для базисного и текущего периодов:

а) скорость обращения денежной массы по формуле:

V = ВВП/М.

б) продолжительность одного оборота по формуле:

t = Дн/V.

в) индекс оборачиваемости денежной массы по формуле:

I_V = V₁ / V₀.

2. Определим для базисного и текущего периодов:

а) скорость обращения наличных денег по формуле:

V= ВВП/М.

б) продолжительность одного оборота наличных денег по формуле:

t = Дн/K

3. Доля наличных денег в денежной массе в базисном и текущем периодах определяется по формуле:

d = M0/M2, или Н/М,

где Н – наличные деньги;

М – общий объем денежной массы.

4. Определим для базисного и текущего периодов модель скорости оборота денег по формуле:

V= V_H × d

5. Определим абсолютное изменение оборачиваемости денежной массы в текущем периоде по формуле:

ΔV= V₁ – V₀

В том числе за счет:

а) изменения скорости обращения наличных денег:

ΔVV_Н = (V_Н1 – V_Н0) × d₁

б) изменения доли наличных денег в денежной массе:

ΔVV_d = (d₁ – d₀) × V_Н0.

6) Коэффициент монетизации экономики определяется по формуле:

К_м = М2/ВВП × 100.

Задача 3. Банковский мультипликатор равен 25, максимально возможное количество денег, которое может создать банковская система, – 75 млн руб. Определить:

а) норму обязательных резервов;

б) сумму первоначального депозита.

Задача 4. Объем банковских депозитов увеличился на 70 млрд руб. Норма обязательных резервов равна 3,5%. Каково максимально возможное увеличение предложения денег?

Задача 5. Объем банковских депозитов вырос на 70 млрд руб. при норме обязательных резервов 10%. Определить максимально возможное увеличение предложения денег.

Задача 6. Норма обязательных резервов равна 3,5%. Коэффициент депонирования (спрос на наличные деньги) составляет 56% от объема депозитов. Сумма обязательных резервов – 77 млрд руб. Чему равно предложение денег?

Задача 7. Норма обязательных резервов равна 3,5%. Коэффициент депонирования составляет 56%. Чему равен денежный мультипликатор?

Задача 8. Норма обязательных резервов равна 7%. Коэффициент депонирования составляет 56%. Чему равен денежный мультиплика­тор?

Задача 9. Норма обязательных резервов равна 3,5%. Коэффициент депонирования составляет 70%. Чему равен денежный мультипликатор?

Задача 10. Пусть коэффициент депонирования составляет 10% от суммы депозитов, норма обязательных резервов – 15%. Каков объем денежной базы, если предложение денег равно 330 млрд руб.?