2.2.Факторний аналіз, чутливість прибутку до зміни витрат, ціни, та обсягу реалізації

3 метою досконалого вивчення загальної суми прибутку на підприємстві застосовується модель економічного аналізу, що ґрунтується на даних фінансової звітності форми № 2 "Звіт про фінансові результати" за періоди, що аналізуються.

Узагальнююча характеристика показників прибутку торгового підприємства “Склад-магазин” за 2009- 2010 рр.

Таблиця 1

Статті	Роки		Відхилення (+, -)
	2009	2010	У сумі	%
Дохід (виручка) від реалізації продукції(товарів, робіт, послуг)	13280	16571	3291	24,78
Податок на додану вартість	2213	2762	549	24,81
Інші вирахування з доходу	-	-	-	-
Чистий дохід, (виручка)від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	11067	13809	2742	24,78
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	9097	11853	2756	30,30
Валовий прибуток	1970	1956	-14	-0,71
Інші операційні доходи	23	9	-14	-60,87
Адміністративні витрати	299	433	134	44,82
Витрати на збут	1201	1252	51	4,25
Інші операційні витрати	6	9	3	50,00
Прибуток (збиток) від операційної діяльності	487	271	-216	-44,24
Фінансові витрати	49	68	19	38,78
Прибуток (збиток) від звичайної діяльності до оподаткування	437	203	-234	-53,55
Податок на прибуток від звичайної діяльності	122	50	-72	-59,02
Прибуток (збиток) від звичайної діяльності	316	153	-163	-51,58
Чистий прибуток (збиток)	316	153	-163	-51,58

Аналіз даних табл. 1 свідчить про те, що на протязі двох років підприємство отримувало прибуток від торгівельної діяльності, а також чистий прибуток, що в 2010 зменшився на 52% порівняно з 2009 роком. Валовий прибуток у 2010 р. склав 1956 тис. грн. і порівняно з 2009 р. він зменшився на 14 тис. грн., або майже на 1%. Це свідчить про незначне зменшення у 2010 р. обсягу продажів.

На протязі років, які аналізуються, підприємство мало як високі операційні доходи, так і високі операційні витрати, особливо витрати на збут. Фінансові витрати, які мало підприємство, в основному складалися зі сплати процентів за довготкостроковий кредит. Доходів, пов’язаних зі фінансовою та інвестиційною діяльністю, підприємство за ці роки не отримувало.

Головним джерелом формування валового прибутку є основна діяльність підприємства, з метою здійснення якої воно створене. Характер цієї діяльності визначається специфікою галузевої приналежності підприємства. Її основу складає торгівельна діяльність.

Важливішою метою аналізу валового прибутку є виявлення резервів його збільшення, що здійснюється за допомогою факторного аналізу. Вплив чинників на зміну валового прибутку досліджуваного підприємства наведено в табл. 2.

Факторний аналіз зміни прибутку ТзОВ “Склад-магазин” від операційної діяльності за 2009-2010 рр., тис. грн.

Таблиця 2

№ з/п	Показники	Джерело інформації, розрахунок (форма, код рядка)	Значення показника
1	2	3	4
Чистий дохід (виручка ) від реалізації продукції (робіт, послуг) ЧД
1.	за попередній період	ф. 2, ряд. 035, гр. 4	11067
2	за звітний період	ф. 2, ряд. 035, гр.3	13809
3.	коефіцієнт зміни обсягу реалізованої продукції	Ко=ЧДзв/ЧДп	1.24776
Собівартість реалізованої продукції (робіт, послуг) С
4	за попередній період	ф. 2, ряд. 040, гр. 4	9097
5	за звітний період	ф. 2, ряд. 040, гр. 3	11853
6	коефіцієнт зміни собівартості реалізованої продукції	Кс=Сзв/Сп	1.30295
Валовий прибуток (збиток) ВП
7	за попередній період	ВПп=ЧДп – Сп	1970
8	за звітний період	ВПзв=ЧДзв-Сзв	1956
9	зміна суми валового прибутку у звітному періоді до попереднього періоду	∆ВП=ВПзв-ВПп	-14
Зміна валового прибутку (збитку) за рахунок факторів:
10	зміни обсягу реалізованої продукції (робіт, послуг).	∆ОРП=ВПп × (Кс – 1)	596.81
11	зміни структури продукції	Структура=ВПп × (Ко - Кс)	-108.72
12	зміни рівня витрат на 1 грн. реалізованої продукції	В1грн.=ЧДзв × [(Сзв : ЧДзв) - (Сп : ЧДп)]	-501.40
13	загального впливу факторів	∆ОРП + Структура + В1грн.	-13.31
Адміністративні витрати
14	за попередній період	ф. 2, ряд. 070, гр. 4	299
15	за звітний період	ф. 2, ряд. 070, гр. 3	433
16	зміна суми адміністративних витрат у звітному періоді до попереднього періоду	∆Ва=Ва зв-Ва п	134
Витрати на збут
17	за попередній період	ф. 2, ряд. 080, гр. 4	1201
18	за звітний період	ф. 2, ряд. 080, гр. 3	1252
19	зміна суми витрат на збут у звітному періоді до попереднього періоду	∆Вз=Вз зв-Вз п	51
Інші операційні доходи
20	за попередній період	ф. 2, ряд. 060, гр. 4	23
21	за звітний період	ф. 2, ряд. 060, гр. 3	9
22	зміна суми інших операційних доходів у звітному періоді до попереднього періоду	∆Ді =Ді зв-Ді п	-14
Інші операційні витрати
23	за попередній період	ф. 2, ряд. 090, гр. 4	6
24	за звітний період	ф. 2, ряд. 090, гр. 3	9
25	зміна суми інших операційних витрат у звітному періоді у порівнянні з попереднім періодом	∆Ві =Ві зв-Ві п	3
26	Зміна суми прибутку (збитку) від операційної Діяльності	∆ВП-∆Ва-∆Вз+∆Ді-∆Ві	-216
Фінансові витрати
27	за попередній період	ф. 2, ряд. 140, гр. 4	49
28	за звітний період	ф. 2, ряд. 140, гр. 3	68
29	зміна суми фінансових витрат у звітному періоді у порівнянні з попереднім періодом	∆Вф =Вф зв-Вф п	19
Фінансовий результат від звичайної діяльності без оподаткування
	за попередній період	ф. 2, ряд. 170, гр. 4	437
	за звітний період	ф. 2, ряд. 170, гр. 3	203
30	Зміна фінансового результату від звичайної діяльності у звітному році		-234
Податок на прибуток від звичайної діяльності
31	за попередній період	ф. 2, ряд. 180, гр. 4	122
32	за звітний період	ф. 2, ряд. 180, гр. 3	50
33	зміна податку на прибуток від звичайної діяльності	∆Податок =Пзв-П п	-72
34	Зміна суми прибутку від звичайної діяльності	∆ВП-∆Ва-∆Вз+∆Ді-∆Ві-∆Вф-∆П	-163

На відхилення суми валового прибутку (табл. 2, ряд. 9) впливає низка факторів, основними з яких є:

– зміна обсягу реалізованої продукції (робіт, послуг). Збільшення обсягу реалізації рентабельної продукції приводить до збільшення валового прибутку і поліпшенню фінансового стану підприємства. Зростання обсягу реалізації збиткової продукції впливає на зменшення суми валового прибутку;

– зміна структури реалізованої продукції. Збільшення долі рентабельніших видів продукції в загальному обсязі реалізації приводить до збільшення суми валового прибутку, але збільшення питомої ваги низькорентабельної або збиткової продукції впливає на зменшення валового прибутку;

– зміна рівня витрат на 1 грн. реалізованої продукції. Зниження витрат на 1 грн. реалізованої продукції приводить до зростання валового прибутку, і навпаки, їх зростання призводить до зниження валового прибутку. Така залежність існує відносно витрат на збут і адміністративних витрат.

У 2010 р. підприємство отримало прибуток від операційної діяльності у сумі 271 тис. грн., що на 216 тис. грн. менше ніж у 2009 р. . Це сталося за рахунок наступних факторів: валовий прибуток у звітному році в цілому знизився на 14 тис. грн. Таке явище пов’язано із збільшенням витрат на 1 грн. реалізованої продукції.що зменшило валовий прибуток на 501.40 тис. грн..Проте, збільшення обсягу реалізованої продукції (робіт, послуг) збільшувало прибуток на 596.51 тис.грн.

Зростання у 2010 р. адміністративних витрат на 134 тис. грн., інших операційних витрат на 3 тис. грн., а також витрат на збут на 51 тис. грн. зменшило прибуток від операційної діяльності на 188 тис. грн., що негативно вплинуло на фінансовий результат підприємства. . Значно знизилися інші операційні доходи (на 14 тис. грн.), що також негативно вплинуло на фінансові результати від операційної діяльності При цьому спостерігаємо зростання фінансових витрат. які повязані з довгостроковими кредитами банків (на 19 тис.грн.), що призвело до зменшення прибутку від звичайної діяльності.

Для вирішення питань, пов’язаних зі збільшенням прибутку підприємства необхідно провести дослідження валового прибутку . Передусім, це стосується вибору найкращої ціни продажів. Основним показником, що характеризує валовий прибуток, є коефіцієнт валового прибутку (табл. 3), який визначає рівень, до якого підприємства можуть збільшити прибуток, знижуючи накладні витрати. Він розраховується відношенням валового прибутку до чистого доходу (виручки) від реалізації. Зменшення коефіцієнта валового прибутку відбулось через зменшення обсягу реалізації.

Ефективність формування та використання прибутку характеризує коефіцієнт операційного прибутку, який розраховується відношенням операційного прибутку до чистого доходу (виручки) від реалізації. Він надає можливість визначити прибуток після вирахування собівартості реалізованих товарів та операційних витрат, який припадає на 1 грн. чистого доходу. Цей коефіцієнт показує, чи успішно працювали менеджери підприємства для підвищення доходів від усіх своїх операцій. Він є приблизним мірилом рівня операційного левериджу.

Дослідження чистого прибутку передбачає розрахунок коефіцієнта чистого прибутку, який характеризує ефективність управління підприємства своїми ресурсами. Зменшення цього коефіцієнту свідчить про падіння інвестиційної привабливості підприємства.

Аналіз ефективності використання прибутку ТзОВ “Склад-магазин” за 2009-2010 рр.

(коефіцієнти валового, операційного, чистого прибутку)

Таблиця 3

№ з/п	Показники	Джерело інформації	Роки		Відхилення(+ -)
			2009	2010
1	Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (робіт, послуг), тис. грн	ф. 2, ряд. 035	9097	11853	2756
2	Валовий прибуток, тис. грн	ф. 2, ряд. 050	1970	1956	-14
3	Коефіцієнт валового прибутку	ВП/ЧД	0.2165	0.1650	-0.0515
4	Операційний прибуток, тис. грн	ф. 2, ряд. 100	487	271	-216
5	Коефіцієнт операційного прибутку	ОП/ЧД	0.0535	0.0228	-0.0306
6	Чистий прибуток, тис. грн.	ф. 2, ряд. 220	316	153	-63
7	Коефіцієнт чистого прибутку	ЧП/ЧД	0.0347	0.0129	-0.0217

Розрахунок цих коефіцієнтів дозволяє охарактеризувати ефективність управління ресурсами підприємства. Коефіцієнт валового прибутку характеризує потенційну дохідність фірми, у нашому випадку він зменшився у звітному періоді – це погано для дохідності підприємства.

Коефіцієнт чистого прибутку є основним показником рентабельності, оскільки характеризує реальну прибутковість діяльності фірми.За даними табл. 3 слід відмітити, що підприємство в 2010 р. порівняно з 2009 р. зменшило валовий прибуток лише на 0,001%.

Основна сума прибутку підприємства як фінансового результату його діяльності формується за рахунок прибутку від реалізації продукції (робіт, послуг) і залежить від здійснення даної основної діяльності. Вплив чинників на зміну прибутку від реалізації продукції (робіт, послуг) підприємств наведено в табл.4.

Прибуток від реалізації продукції безпосередньо залежить від двох основних показників: обсягу реалізації продукції та собівартості. Зміна обсягу реалізації продукції може впливати на прибуток як позитивно, так і негативно. Збільшення обсягу реалізації рентабельної продукції сприяє збільшенню прибутку. Якщо продукція є збитковою, то при збільшенні обсягу реалізації відбувається зменшення суми прибутку.

На зміну обсягу доходу від реалізації товарів впливають наступні зміни: обсягу реалізації, залишки нереалізованого товару, частки прибутку в ціні продукції (рентабельність продукції). Зміни обсягу товарообороту впливають не тільки на обсяг реалізації продукції, а й на собівартість, оскільки змінюються витрати на зберігання, інші витрати (за зміни залишків нереалізованого товару).

Дані табл. 4 «Факторний аналіз прибутку (збитку) від реалізації продукції ТзОВ “Склад-магазин” за 2009-2010 рр» показують, що прибуток від операційної діяльності підприємства у 2010 р. склав 271 тис. грн. що порівняно з 2009 р. менше на 216 тис. грн. Між зміною собівартості і прибутком є зворотний зв'язок, за яким величина зниження (зростання) собівартості реалізованої продукції є адекватною відповідному приросту (зменшення) прибутку від реалізації продукції: суттєвий вплив мало зменшення собівартості реалізованої продукції та структурні зрушення, що зменшило прибуток від реалізації продукції на 315,4 тис. грн Між зміною обсягу реалізації продукції і прибутку наявний прямий зв'язок за умови незмінної рентабельності окремих виробів: зріст обсягу реалізації продукції підвищило прибуток від її реалізації на 116,4 тис. грн. Зміна цін на реалізовану продукцію суттєвого впливу не мала. Після проведення аналізу та визначення позитивних або негативних факторів, які вплинули на прибуток підприємства, необхідно з’ясувати резерви зростання прибутку від різних видів діяльності (табл. 5, 6).