9. Валютная позиция. Виды валютных позиций. Лимиты открытых валютных позиции.

Под валютной позицией понимается сумма остатков по активу пассиву участника валютного рынка. Лимит открытой валютной позиция - количественное ограничение соотношения открытых валютных позиций и капитала банка - участника валютного рынка.

Основные положения:

1. По каждой валюте открытая валютная позиция определяется отдельно.

2. Все валютные позиции переводятся в рублёвый эквивалент по курсу Банка России на отчётную дату.

3. Пассивное сальдо показывается со знаком минус (короткая позиция), активное сальдо показывается со знаком плюс - (длинная позиция).

4. Отдельно суммируются все короткие и длинные позиции.

5. Открытая позиция в рублях определяется как разница между длинными и короткими позициями, как расчётная величина для балансирования баланса.

6. Сумма всех длинных и коротких позиций в валютах на конец дня должна быть равна рублёвой позиции.

На конец каждого операционного дня суммарная величина всех длинных (коротких) валютных позиций не должна превышать 20 % капитала банка.

На конец каждого операционного дня для длинных (коротких) позиций по отдельным валютам и рублям не должны превышать 10 % капитала банка.

Для каждого участника по итогам сделок за операционный день делаются расчёты по каждой валюте для определения валютной позиции.

10. Сущность конверсионных операций, Характеристика кассовых и срочных сделок

Валютные операции представляют собой контракт агентов валютного рынка по купле-продаже, расчетам и предоставлении в ссуду иностранной валюты на конкретных условиях с выполнением на определенную дату.

Валютные операции делятся на:

• конверсионные (по обмену одной валюты на другую)

• депозитной кредитные

Главным отличием конверсионных операций от делозитно-кредитных заключается в том, что они не имеют протяженности во времени, т.е. осуществляются в некоторый момент.

Кассовые сделки - операции по купле-продаже иностранной валюты на условиях ее поставки не позже, чем

на 2-ой рабочий день после заключения сделки по курсу, зафиксированному на момент заключения сделки.

Срочными называются валютные сделки, при которой стороны договариваются о поставке обусловленной

суммы иностранной валюты через определенный срок после заключения сделки по курсу,

зафиксированному в момент заключения сделки. Если курс срочной сделки ниже курса СПОТ, то валюта котируется с дисконтом. Если курс выше курса СПОТ, то валюта котируется с премией.

Срочные сделки с иностранной валютой заключаются в следующих целях:

1 . конверсия - обмен одной валюты на другую в коммерческих целях. Заблаговременная продажа валютных поступлений или покупка ин. вал. для предстоящих платежей в целях хеджирования

2. хеджирование прямых или портфельных капиталовложений за границей от убытков в связи с возможным понижением курса валюты, в которой они осуществлены

3. получение спекулятивной прибыли за счет курсовой разницы

11. Сущность, назначение, преимущества форфетирования , техника проведения операций.

Форфетирование представляет собой форму экспортного финансирования.

Экономическая сущность этой операции состоит в покупке обязательств, погашение которых приходится на будущее и которые возникают в процессе поставки товаров и услуг без оборота на любого предыдущего должника.

При операции форфейтинга продавец требования защищает себя от любого регресса (риска возврата любого неоплаченного платёжного требования)

Необходимым условием заключения сделок такого рода (как и любых международных сделок) является наличие банковских гарантий.

При форфетировании используются банковские гарантии следующих видов:

Гарантии в форме подписанного гарантом самостоятельного документа, полностью излагающего все условия реализации будущей сделки.

Аваль. В данном случае имеется в виду безотзывная и безусловная гарантия об оплате на определённую дату, выдаваемая гарантом, как если бы он сам был должником. Безусловный и бесспорный характер этой гарантии определяется принятой в международной практике процедуре обязательного исполнения обязательств, выданных гарантом.

Поручительство. Имеется в виду объявление обязательства, привязанного к определённому контракту. Данная форма гарантии применяется в случае предоставления клиентом пакета контрактов, требующих гарантий.