6. Особенности консорциального и межбанковского кредита

Консорциальный кредит предоставляется заёмщику за счёт объединения ресурсов банков - участников консорциума. Он используется для краткосрочного и долгосрочного кредитования, если объект кредита или кредитный риск слишком велик для одного банка.

Преимущество консорциальных кредитов заключается в том, что они позволяют участвовать в престижной и доходной консорциальной сделке, найти новых партнёров, решать стратегические задачи банков.

Заёмщиками консорциальных кредитов могут быть любые хозяйствующие субъекты, включая банки и государство. Объектами сделок являются торговые операции, валютные сделки, операции с ценными бумагами, крупномасштабные мероприятия в различных отраслях экономики. Кредитные отношения между консорциумом и заёмщиком регулируются стандартным кредитным договором, определяющим условия сделки.

Среди участников консорциума может быть выделен банк-руководитель, ведущий банк в зависимости от выполняемых функций. Спецификой консорциальных кредитов является порядок аккумулирования средств в банках-участниках.

Наиболее распространенной формой межбанковского кредита является кредит, предоставляемый банками друг другу на основе кредитных договоров и генерального соглашения о сотрудничестве на рынке межбанковского кредита.

Каждый банк - участник указанного рынка является, как правило, одновременно кредитором и заёмщиком.

Наиболее используемой формой обеспечения возврата кредита являются гарантии 3-х банков. Достаточно часто используемой формой краткосрочного кредита для наиболее надёжных партнёров является овердрафт по счёту. Это активная операция банка сроком, как правило, от 1 до 30 дней,

Размер процентной ставки по межбанковским кредитам определяется в кредитном договоре. При этом учитываются рыночные процентные ставки, определяемые спросом и предложением на кредитные ресурсы.

7. Инвестиционные операции кб. Экономическая сущность и классификация

Инвестиционные операции - деятельность банка по вложению (инвестированию) денежных и

иных резервов в различные объекты и мероприятия, рыночная стоимость которых способна расти и

приносить доход в форме процентов, дивидендов, прибыли от перепродажи и других прямых и косвенных

доходов. Объектами инвестиций могут являться ценные бумаги, недвижимость, уставные фонды

предприятий, коллекции, драгоценные металлы и камни, предметы искусства и т.д.

Классификация инвестиций:

• по объекту: в ценные бумаги в паи и долевые участия; в драгоценные металлы, камни и коллекции; в недвижимость и долгосрочные имущественные права (например, право аренды); прочив средне - и долгосрочные активы.

• по срокам: а) краткосрочные инвестиции (до одного года, носящие преимущественно спекулятивный характер или направленные на поддержание ликвидности; 6) среднесрочные инвестиции (до пяти лет); в) долгосрочные инвестиции (свыше пяти лет).

• по целям вложения : прямые инвестиции (для возможности непосредственного участия банка в деятельности инвестируемого объекта); портфельные инвестиции (вложения для получения дохода).

8._Портфель ц/б, понятие и типы. Факторы, определяющие структуру портфеля ц/б Портфель - это набор ценных бумаг или других ценностей для получения прибыли.

Управление портфелем инвестиций - это планирование, анализ и регулирование его состава.

В связи с выбранной политикой в области инвестирования банк может сформировать следующие портфели:

- портфель роста. Его цель - приращение капиталов инвесторов. Такой портфель ориентирован на вложения а объекты, рыночная стоимость которых быстро растёт. Поэтому владельцам портфеля доходы могут выплачиваться в небольшом размере либо не выплачиваться.

Портфель дохода . Цель - получение высоких текущих доходов.

• портфель рискового капитала. Портфель состоит из активов компаний, выбравших стратегию быстрого расширения. Его цель - получить очень высокие доходы, за счёт покупки активов, когда они резко недооценены (рисковая политика).

• сбалансированный портфель. Состоят частично из инвестиций с быстро растущей рыночной ценой, частично га высокодоходных ценных бумаг и т.д.

специализированный портфель. Ценные бумаги в нём объединены по частным критериям (вид риска, вид ценной бумаги, отраслевая принадлежность и т.д.).

При формировании инвестиционных портфелей различаются следующие типы стратегии:

1. Консервативная. Портфель стабильный, оборачиваемость бумаг низкая, доля вложений в них не растёт. Риски минимальны, высокая ликвидность и надёжность.

2. Умеренная. Риск умеренный, достаточная ликвидность и прибыльность.

3. Агрессивная. Риски велики. Состав портфеля меняется, Как правило, бумаги одного вида.