10.4 Модель быстрого экономического обоснования (Rapid Economic Justification, rej), предложенная корпорацией Microsoft.

Подобно TEI, методология Rapid Economic Justification, предложенная корпорацией Microsoft, предусматривает конкретизацию модели TCO (ССВ) за счет установления соответствия между расходами на ИТ и приоритетами бизнеса.

По замыслу разработчиков REJ призван помочь ИТ-менеджерам самостоятельно проанализировать экономическую эффективность инвестиций в ИТ. Объективность оценки обеспечивается использованием в рамках REJ нескольких вышеупомянутых методик: TCO , элементов BSC (критических факторов успеха и ключевых показателей эффективности), ROI и других, а также рассмотрением рисков присущих проектам. Процесс анализа включает пять шагов:

1. Анализ бизнеса. На данном этапе определяются ключевые лица проекта, устанавливаются критические факторы и ключевые показатели результативности

2. Анализ решений. Определяется круг лиц, заинтересованных во внедрении данных решений, анализируются бизнес-процессы

3. Определение затрат и выгод

4. Оценка рисков

5. Оценка проекта с использованием традиционных методик (NPV, и др.)

Как и TEI, данный метод идет гораздо дальше простого подсчета стоимости владения. В то же время, эксперты считают, что REJ лучше подходит для управления единичными проектами, чем портфелем проектов. И, наверное, не без оснований и справедливо замечают, что, несмотря на слово «быстрый» в названии, процесс оценки с помощью REJ может занять от трех до шести месяцев.

REJ это всего лишь алгоритм, предлагающий четко структурированную последовательность шагов, следуя которому, мы можем наиболее коротким путем достичь искомой истины. А решение по использованию конкретных данных на том или ином этапе зависит исключительно от экспертов проводящих исследование, это могут быть как рекомендации какого-либо производителя или аналитика, так и собственные наработки, тем и интересна данная методика, что в рамках четкого алгоритма достижения результата, она оставляет простор для творчества исследователей.

Предприятие должно иметь стратегию развития на несколько лет вперёд, а также руководство организации должно быть заинтересовано в проведении оценки и готово адекватно воспринимать её результаты.

Само название метода говорит о том, что оценка может быть проведена быстро. Однако, применительно к исследуемому объекту, даже срок в три месяца уже считается внушительным. Кроме того, объём работ и количество данных, которое требуется провести и собрать, не позволяет отнести данный метод и простым, недорогим и быстрым.

Методология REJ лучше подходит для управления отдельными проектами, а не их портфелем. Аналитикам и пользователям нравится оценка бизнеса, предусмотренная в REJ, ее базирующаяся на TCO платформа и наличие анализа рисков (хотя и субъективного). Кроме того, многие организации не доверяют цифрам, которые оплачиваются производителем.

Тема 11: сбалансированная система показателей оценки эффективности

11.1 Балансовые модели оценки экономических преимуществ.

В последние годы в зарубежной экономической литературе довольно часто звучит критика традиционных финансовых показателей, источником которых является система бухгалтерского учёта и финансовой отчётности, как основы для принятия управленческих решений. Эта критика направлена на ретроспективный (исторический) характер этих показателей, что значительно уменьшает их ценность для принятия стратегических управленческих решений. На протяжении 80-90-х годов про это писали К. Мерчант, Б.С. Чакраварти, Дж. Деарден, Р.С. Каплан и Д.П. Нортон. Кроме того, показатели, формируемые в среде традиционного бухгалтерского учёта, в последние годы в значительной мере утратили ценность для менеджмента и внешних инвесторов.

Например, бухгалтерский баланс с точки зрения инвесторов является полезным источником информации тогда, когда балансовая (книжная) стоимость активов хотя бы приблизительно коррелирует с рыночной стоимостью (точная корреляция невозможна, так как балансовая стоимость исторична по своей природе, а рыночная – перспективна, направлена в будущее). На самом деле эти показатели не совпадают, и довольно ощутимо. Недавно консультанты ArthurAndersen Ричард Боултон, Барри Либерт и Стив Самек сравнили рыночную и балансовую стоимости 3500 американских компаний на протяжении двух десятком лет. И вот что они выявили …

Если на начало 1978 года эти показатели находились очень близко один от другого – балансовая стоимость составляла 95% от рыночной стоимости, то в начале 1998 года они не совпадали вообще – балансовая стоимость составляла лишь 28% от рыночной стоимости.

Увеличение “разрыва” между рыночной и балансовой стоимостями объясняется увеличением роли нематериальных активов, таких как интеллектуальный капитал, репутация, незавершенные научно-исследовательские разработки и т.д. Отсутствие методологии оценки нематериальных активов, неприспособленность стандартов учёта (GAAP) для решения проблемы отображения нематериальных активов в балансе – одна из главных причин начала поисков новых средств оценки стоимости и эффективности деятельности фирм.

Первые модели измерения и оценки результатов деятельности предприятий, которые появились в 1920-х годах и в последствии распространились практически во всех странах с рыночной экономикой, были довольно простыми для расчёта и строились исключительно из финансовых показателей (например, мультипликативная модель Дюпона или показатель ROI). В 70-90-х годах появились другие концепции оценки стоимости и эффективности работы предприятий, среди которых наиболее популярными в последние годы являются сбалансированная система показателей (BSC) и экономическая добавленная стоимость (EVA).