Необхідність, мета та завдання використання грошових потоків на підприємстві. Методи розрахунку обертання грошових потоків та їх ефективності.

Грошовий потiк - рух грошових коштiв на пiдприємствi. Управлiння грошовими потоками є особливо важливим з точки зору необхiдностi регулювання лiквiдностi балансу, оптимізації оборотних актовiв, планувания тимчасових параметрiв капiтальних затрат і джерел їх фінансування, управлiння поточними затратами i їх оптимiзацi у процесi виробництва i реалiзацi пролукцiї та прогнозування економiчного росту.

Здійснення практично всіх видів операцій підприємства породжує рух грошових коштів у формі надходжень і витрат. Цей рух являє собою безперервний процес і визначається як грошовий потік.

З метою забезпечення ефективного управління грошовими потоками їх класифікують:

1. за масштабами обслуговування грошового процесу:

• на цілому підприємстві;

• в окремих структурних підрозділах підприємства;

• в окремих господарських операціях;

2. за видами господарської діяльності:

• з операційної діяльності;

• з інвестиційної діяльності;

• з фінансової діяльності;

3. за спрямованістю руху грошових коштів:

• вхідні;

• вихідні;

4. за методами обчислення обсягу:

• валовий, що характеризує всю сукупність грошових коштів на підприємстві;

• чистий, що визначається як різниця між вхідними і вихідними грошовими потоками;

5. за рівнем достатності обсягу:

• надлишковий ;

• дефіцитний;

6. за методами оцінювання:

• теперішній , що оцінюється за вартістю поточного моменту часу;

• майбутній, що оцінюється за вартістю наступного моменту часу;

7. за методом формування :

• регулярний , що здійснюється постійно;

• дискретний, що характеризує разові надходження або витрати.

До грошових потокiв вiд здiйсiiення операцiйної д-тi вiдносяться: 1 грошовi надходження вiд продажу товарiв i надання послуг 2. грошовi надходження вiд оренди, гонорарiв, комiсiйних та iн.. доходiв З. грошовi платежi постачальникам за товари i послуги 4. грошовi платежi службовцям та вiд їх iменi 5. грошовi надходженкя чи платежi страховiй компанiї як страховi премiї, рiчнi внески 6. грошовi надходження i платежi за контрактами у вкладення з комерцiйною метою 7. грошовi виплати чи ком пенсацiї податку на прибуток

Чистий грошовий потiк вiд операцiйної дiяльностi за допомогою прямого методу визначасться як рiзниця між вхiдним грошовим потоком вiд операційної дяльностi i вихiдним грошовим потоком вiд операцiйної д-тi.

Чисткй грошовий потiк вiд операцiйної д-тi за допомогою непрямого методу визначасться = чистий прибуток (збиток) «+» амортизацiйнi вiдрахування або «-» прирiст балансової вартостi ОЗ i нематерiальних активiв «+» збiльшення або «-» зменшення резервних фондiв вiд виконання зобов’язань «+» ін. витрати або «-» ін. доходи, що не впливають на обсяги грошових коштiв «-» прибуток або «+» збиток вiд вибуття ОЗ та нематерiальних актквiв «-» прирiст або «+» зменшення запасiв дебiторської заборгованостi та iн. активiв «+» прирiст або «-» зменшення кредиторської заборгованостi та ін. пасивiв.

До грошових потокiв вiд інвестиційної дiяльностi вiдносяться: 1. Грошовi платежi на придбання ОЗ нематерiальних та iнших довгострокових активів;

2. Грошовi платежі для придбання пайових чи боргових iнструментiв iнших компанiй та часток участi у спiльних компанiях;

3. Авансовi грошовi платежi i кредити наданi iншим сторонам крiм фiн. компанiй

4. Грошовi вiдшкодування авансiв i кредитiв наданих iншим сторонам крiм фiн. компанiй; 5. Грошовi надходження i платежi за тсрмiновими контрактами

Чистий грошовиi потiк вiд iнвестицiйно дiяльностi визначасться як рiзниця мiж вхiдними грошовими потоками вiд iнвестицiйної д-тi i вихiдним грошовим потоком вiд iнвестицiйної д-тi.

До грош. потокiв вiд здiйснення фінансової д-тi вiдносяться: 1. грошовi надходження вiд емiсiї акцiй та iн. пайових iнструментiв; 2. грошовi виплати власникам для придбання чи погашення акцiй компанiй; 3. грошовi погашення кредитних сум; 4. грошовi платежi орендатора для зменшення заборгованостi з фiнансової оренди.

Чистий грошовий потiк вiд фінансової д-тi = як рiзниця мiж вхiдним грош. потоком вiд фiн.д-тi та вихідним грош. потоком вiд фiн. д-тi

Управління грошовими потоками має велике значення і полягає в тому, щоб тримати на рахунках мінімально необхідну суму грошових коштів , що потрібні для поточної операційної діяльності.

Процес управління грошовими потоками включає основні етапи:

1. Забезпечення повного і достовірного обліку грошових потоків підприємства і формування необхідної звітності.

2. Аналіз грошових потоків підприємства в попередньому періоді.

3. Оптимізація грошових потоків підприємства.

4. Планування грошових потоків підприємства в розрізі їх видів.

5. Забезпечення ефективного контролю грошових потоків підприємства.

До основних показників оборотності грошових коштів відносять:

- оборотність, грошових коштів, визначається як відношення кількості

днів у періоді до кількості днів між закупівлею сировини, матеріалів і надходженням виручки від реалізації продукції;

- тривалість обороту грошових коштів, яка визначається як відношення

середнього залишку грошових коштів до одноденної виручки від реалізації

продукції. Характеризує середній період обороту грошових коштів;

- завантаження грошових коштів, яке визначається як відношення середнього залишку грошових коштів до виручки від реалізації продукції.

Характеризує суму грошових коштів, що припадає на 1 грн. виручки від

реалізації продукції;

- коефіцієнт обслуговування боргу, який визначається як відношення сукупного залученого капіталу до грошових коштів. Характеризує суму зобов'язань, що припадає на одиницю грошового потоку.

Також необхідно розрахувати показники ефективності грошових потоків, які поділяються на загальні і часткові. До загальних показників ефективності грошових потоків відносять:

- коефіцієнт ефективності грошових потоків, який визначається як відношення чистого грошового потоку до вихідного грошового потоку, відображає дохідність вкладень 1 грн. грошових коштів в діяльність підприємства;

- коефіцієнт інвестування грошових потоків, який визначається як відношення вихідних грошових потоків до вхідних грошових потоків, характеризує ступінь інвестиційної активності підприємства, чим нижчим є

значення цього показника, тим нижчою є величина використання грошових

коштів і тим ефективнішою є система управління на підприємстві;

- коефіцієнт рентабельності активів на основі грошових потоків, який

визначається як відношення чистого грошового потоку до середньої суми

активів, характеризує ефективність від інвестування грошових потоків в активи.

До часткових показників ефективності грошових потоків відносять:

- коефіцієнт ефективності грошових потоків від операційної діяльності,

який визначається як відношення чистого грошового потоку від операційної діяльності до вихідних грошових потоків від операційної діяльності, відображає ефективність вкладень 1 грн. грошових коштів в операційну, діяльність підприємства;

- коефіцієнт рентабельності використання середнього залишку грошових активів і поточних фінансових інвестицій, який визначається як відношення чистого грошового потоку від фінансової діяльності до середньої за період величини поточних фінансових інвестицій, характеризує дохідність поточних фінансових інвестицій.

Оцінку ефективності грошових потоків доцільно завершити зіставленням темпів приросту вхідних грошових потоків з темпами приросту активів підприємства, обсягів виробництва і реалізації.