4. Метод бальних оцінок.

Цей метод є відносно простим і грунтується на думці досвідчених спеціалістів – експертів. Рейтинг встановлюється за системою показників як сума балів. Всі показники поділяються на класи:

• перший клас – значення показників перевищують встановлені або теоретично обгрунтовані нормативи;

• другий клас – значення показників перебувають на рівні нормативу;

• третій клас – значення показників менше нормативного рівня.

Система показників складається з коефіцієнтів ліквідності, фінансової стійкості, ділової активності та рентабельності. Показник в третьому класі оцінюється в 3 бали, в другому – в 2 бали, в третьому – в 1 бал.

Таблиця 13.3

Результати аналізу за методом бальних оцінок

Підприємства	Групи показників			Разом сума балів
	1 клас	2 клас	3 клас
Підприємство 1
Підприємство 2
Підприємство 3
Підприємство 4
Підприємство 5
і т. д.

Критерієм формування рейтингу виступає максимум суми балів за всіма показниками.

Метод порівняльної рейтингової оцінки, метод рейтингового фінансового аналізу, інтегральна рейтингова оцінка.

1. Метод порівняльної рейтингової оцінки.

В процедурі методики порівняльної рейтингової оцінки фінансового стану підприємства виділяють наступні етапи:

• збирання та аналітична оцінка вихідної інформації;

• обгрунтування системи показників, що використовуються для рейтингової оцінки фінансового стану та їх класифікація;

• розрахунок підсумкових показників рейтингової оцінки;

• класифікація підприємств за рейтингом.

Система вихідних показників для рейтингової оцінки включає показники:

• оцінки ліквідності;

• фінансової стійкості;

• ділової активності;

• рентабельності.

В основу методики покладено порівняння підприємства по кожному показнику фінансового стану з умовним еталонним підприємством, яке має найкращі показники з усіх порівнюваних підприємств. Тобто базою розрахунку для отримання рейтингової оцінки є не суб¢єктивні оцінки експертів, а найбільш високі результати з усієї сукупності реальних показників.

Таблиця 13.4

Порівняльна рейтингова оцінка господарської діяльності підприємства

П ідприємства Показники	Підприємство j1	Підприємство j2	Підприємство j3	…	Підприємство jm	Еталонне підприємство (m + 1)	Хіj
Показник і1
Показник і2
Показник і3
Показник і4
Показник і5
…
Показник іn

Методика порівняльної рейтингової оцінки може бути представлена у вигляді послідовності наступних дій:

• вихідні дані подаються у вигляді матриці, тобто таблиці, де за стрічками записані номера показників (і = 1, 2, 3, … n), а за стовпчиками- номера підприємств (j = 1, 2, 3, … m);

• за кожним показником знаходиться максимальне значення і заноситься в стовпчик умовного еталонного підприємства (m + 1);

• вихідні дані матриці стандартизуються у співвідношенні відповідного показника еталонного підприємства за формулою:

де Xij – стандартизовані показники стану j-го підприємства;

Аіj – значення і-го показника у j-го підприємства;

max Аіj – значення і-го показника у еталонного підприємства;

• для кожного підприємства, що аналізується, значення його рейтингової оцінки визначається за формулою:

де Рj – рейтингова оцінка j-го підприємства;

X_ij … X_nj – стандартизовані показники j-го підприємства;

• підприємства впорядковуються в порядку зменшення рейтингової оцінки.

Найвищий рейтинг має підприємство з мінімальними значеннями порівняльної оцінки.

Підсумок отримання рейтингової оцінки може бути модифікований:

Найвищий рейтинг має підприємство, у якого результат найвищий.

де k₁ … k_n – вагові коефіцієнти показників, що призначаються експертом.

Розглянута методика рейтингової оцінки має наступні переваги:

• базується на комплексному багатомірному підході до оцінки фінансової діяльності підприємства;

• здійснюється на основі даних публічної фінансової звітності підприємства;

• враховує досягнення всіх конкурентів;

• здійснюється з врахуванням математичних моделей.