Денежная масса и денежная база

Для нормального функционирования хозяйства страны требуется определенное количество денег. Показателями являются величины денежной массы и денежной базы..

Денежная масса – совокупный объем денег наличного и безналичного оборота.

В РФ структура денежной массы характеризуется сравнительно большим удельным весом наличных денег: в отдельные периоды от 30% общего объема до 37%, тогда как в зарубежных странах объем наличных денег невелик – 10%.

Денежная масса характеризуется следующей структурой:

Денежный агрегат М0: денежная масса в обращении, т.е. наличные деньги;

Денежный агрегат М1: М0 + средства на вкладах текущих и счетах до востребования;

Денежный агрегат М2: М1 + средства на срочных счетах;

Денежный агрегат М2Х: к М2 добавлены депозиты населения в иностранной валюте. М2Х называют «широкими деньгами». Представляет интерес показатель

к = М2Х/ВВП. В нашей стране он равен 0,26 …0,28, в зарубежных станах он достигает 0,6 …1,0.

Права денежной эмиссии имеет ЦБ, но коммерческие банки вносят свою лепту в формирование денежной массы, предоставляя кредиты. Совокупный объем денежной массы (в том числе её прирост) во многом определяется размерами кредитов банка.

Банк России устанавливает ориентиры роста одного или нескольких показателей денежной массы, (об этом сказано в федеральном законе «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 27 июня 2002 г.)

Денежная база – это совокупность

- наличных денег в обращении и кассах коммерческих банков;

- средств в Фонде обязательных резервов;

- остатков средств на корреспондентских счетах коммерческих банков в ЦБ РФ.

В денежной базе преобладающую часть (около 80%) составляют наличные деньги. Величина денежной базы меньше денежной массы примерно в 2 раза.

Денежную базу иногда называют «сильными деньгами», т.к. она непосредственно контролируется Центральным банком.

Количество денег в обращении

Количество денег определяется:

1. в соответствии с классической количественной теорией денег по формуле Маршалла-Фишера: _{N N}

MV = Σ P_i Q_i M = Σ P_i Q_i / V;

1. ¹

где M – количество денег;

V – скорость обращения одной денежной единицы (количество оборотов одной денежной единицы);

P_i и Q_i – абсолютный уровень цен и реальный объем производства.

2. в соответствии с теорией К. Маркса:

Σ Ц - К + П - ВП

К Д = ;

Количество оборотов одной ден. единицы

где Σ Ц - сумма цен всех выпущенных товаров, услуг;

К – сумма цен товаров и услуг, предоставленных в кредит;

П - платежи, по которым наступил срок;

ВП – взаимопогашающие платежи.

Наличный оборот

Наличный оборот – процесс непрерывного движения наличных денежных знаков.

Несмотря на то, что наличный оборот во всех странах по объему составляет меньшую часть, значение его велико: именно он обеспечивает денежные доходы и расходы населения. Налично-денежный оборот представляет кругооборот наличных денег.

Схема налично-денежного оборота представлена ниже.

Т ерриториальное управление ЦБ РФ

Система.расчетно-кассовых центров ЦБ РФ (РКЦ)

С истема коммерческих банков

Предприятия, фирмы, учреждения, организации

разных форм собственности

Н аселение

Начинается налично-денежный оборот в РКЦ ЦБ. Из их резервных фондов деньги поступают в оборотные кассы, т.е. поступают в обращение.

Затем они поступают в операционные кассы коммерческих банков. Большая часть выдается клиентам (юридическим и физическим лицам). Предприятия используют наличные деньги для выдачи заработной платы, пособий, материальной помощи т. д. В свою очередь население использует наличные деньги для взаимных расчетов (коммунальные и др. платежи, покупка товаров и услуг...)

Торговые предприятия сдают выручку в банки. Для каждого предприятия установлены лимиты остатков наличных денег в кассах. Деньги, превышающие лимиты, переводятся в банки. Банки и РКЦ также имеют лимиты. Деньги, превышающие лимит, переводят в резервные фонды, чем и завершается кругооборот наличных денег.

Основные правила организации налично-денежного оборота-

- все предприятия должны хранить наличные деньги на счетах в банке. Они должны сдавать деньги сверх лимита из кассы в банк,

- получать деньги предприятия должны в обслуживающих их учреждениях банка.